浅析我国证券市场政府监管的现状及其革新——以印花税的两次调整为例

证券市场是经济发展的晴雨表，但是由于政府在证券市场上的特殊身份，导致了我国证券市场的监管．有着自身的特点和弊端。本文从国家最近两次对印花税的调整入手，分析了当前我国证券市场上的政府监管的现状，指出了所存在的问题，并进一步为证券市场的政府监管提出了革新的建议。     

信息不对称条件下的金融市场监管探析——以证券市场为例

我国证券市场蓬勃发展,业已成为全球最大的新兴证券市场,为我国经济社会发展提供了不竭的资本动力.然而在2008年,一场次债危机席卷了世界各主要金融市场,危机过后,各国开始呼吁政府加强对证券市场的监管.普遍存在于证券市场的信息不对称又如何影响了政府证券市场监管?在信息不对称的条件下该如何优化证券市场监管?在分析和反思我国证券市场监管的简要知识后,提出一些建议以改善信息不对称下的我国证券市场监管.     

英美证券市场监管体制的发展及启示

证券市场的健康发展离不开成熟的高效的市场监督，选择何种证券市场监管体制，如何进行监管体制的建设已经成为我国政府必须面对的现实问题。本文较为系统地分析了近年来英美证券市场监管体制的发展情况，指出了国际证券市场监管体制发展的趋势，并对我国证券市场监管体制的建设提出了中肯的建议。     

中、美证券市场监管体系的比较

1998年,国务院决定中国证券监督管理委员会对地方证管部门实行垂直领导,开始建立全国集中统一的监管体系。2001年,中国证监会明确提出要建立包括政府、行业和社会三个层面的有序的监管体系。经过几年的努力,中国证券市场的监管体系已经建立起来,并为证券市场的发展,维护市场的运行起到了很大的作用。但中国证券市场的监管效率与成熟市场,尤其是与美国证券市场相比还有很大的差距。在此,我们可以对同为集中监管模式的中美证券市场的监管体系做比较研究,看看两者的差异。1政府层面的监管政府层面的监管包括两部分:法律体系和监管机构。美国证…     

强化证券市场的自律监管

证券市场自律监管是市场管理的重要组成部分，它淡化证券市场的自律功能，代之以政府事无巨细的直接管理，其结果是市场参与者由可以自律转为被动接受管理，甚而应付管理、规避法律，使政府管理不及之处成为证券市场的管理盲区。目前，我国证券市场的自律功能尚未充分发挥，加强对我国证券市场自律监管研究有着重要的现实意义。一、证券市场自律监管的经济学分析（一）他律监管存在的困境证券市场中，他律主体（政府、证监会等）通常代表着公众利益，以公众代言人的身份监管着证券市场，显然，在公众和证券监管主管机关之间存在着委托代理关…     

我国证券市场监管的问题与对策探析

证券市场在我国经济中扮演着极其重要的作用,是资本配置的重要场所,但因我国证券市场历史较短,还不够成熟,市场监管存在诸多问题,本文就我国证券市场监管存在的问题进行了分析,并提出了几点改善监管的对策.     

提高我国证券市场监管质量的思考

我国证券市场已走过了近20年的发展历程,但总体上仍处于初级发展阶段。目前市场的低迷,除市场自身规律和美国金融危机的影响外,更多的原因还是监管制度方面的缺陷所导致的监管质量不高。如何提高中国证券市场的监管质量,已成为投资者关注的问题。本文从六个方面分析影响我国证券市场监管质量的原因,并提出提高监管质量的制度建设等措施。     

我国证券监管体制的若干法律问题研究

当前我国的证券市场正处在关键的发展转型时期,证券市场出现了形式各样的问题情况,特别是在对注册制度进行改革调整的这一时期,我国的证券监管体制正面临着许多的新难题、新困境.在以往的证券市场监管体制之下完全依赖于证监会以及相关的政府主管部门,而忽视了市场主体的作用价值,因此,在当前的证券监管过程中便应将市场所具备的监管职能充分地发挥出来.     

从监管的角度论卖空机制的引入

中国证券市场监管主要是行政监管，而本来很重要的社会监管却没有发挥应有的作用，经分析认为，造成这一结果的主要原因是证券市场上缺乏能够激励一般投资者参与监管，让股票价格回归的机制——卖空。因此，本文作者认为要建立全方位的监管体系，引入卖空交易是我国证券市场发展的必然选择。     

美国证券市场内幕交易监管的做法及启示

我国证券市场已进入后股权分置时期,而资本市场的违规行为并没有因股权分置改革而有所遏制,特别是有一些新的内幕交易行为愈演愈烈。我国存在内幕交易监管机制不健全、监控系统不完善、内幕人员范围规制狭窄等问题。美国拥有世界上最大的证券市场,经过长期实践,建立了完备的内幕交易监管组织,对内幕交易行为实行全面监管;建立了动态的数据存储系统,保持对内幕及相关人员的实时监控;有完善的激励机制及监管运作机制,监管运作效率较高;有健全的内幕交易监管法律法规,确保了证券市场的公正和公平。我国可借鉴美国的做法,加强对证券市场内幕交易的监管力度。     

证券市场会计监管理论的历史回顾

文章回顾了证券市场会计监管理论产生和发展的历程。证券市场会计监管理论是实证会计理论第二个发展阶段的主要产物。有效市场假说否定了早期会计监管理论,市场失灵论也未能解释会计监管。基于产权理论和政治活动的经济理论的会计监管理论,把证券市场会计监管嵌入到企业契约关系和政府与企业的利益关系的框架之中,用契约成本解释监管对象的会计政策制定行为,用监管活动中的信息和契约成本解释监管主体的监管目的,为证券市场会计监管提供了新的理论依据。     

证券市场监管研究评述与展望

文章从证券市场监管的体制和制度、调控手段和监管有效性以及多主体博弈下市场监管三个方面来进行综述,总结目前的研究现状,并提出未来可能的研究方向和前沿问题,以便为今后我国证券市场监管的研究提供参考,也为完善我国证券市场监管制度、制定监管政策提供理论依据。     

中国证券业协会的性质辨析——兼论行业自律在证券市场监管体系中的地位

当前我国的证券市场监管体系已经初步建立,但存在不尽合理之处。从实然意义上讲,中国证券业协会作为我国《证券法》规定的唯一证券市场行业自律性组织,并未完全发挥自律监管职能,在一定程度上是理论上与实务中对其性质的界定不明所致。因此文章通过对行业协会的性质进行理论梳理同时结合证券监管实际,对证券业协会的性质进行科学界定,以此使证券业协会更好地发挥其自律监管职能,从而使行业自律在证券市场监管体系中发挥其应有的作用,完善我国的证券市场监管体系。     

中国证券市场监管研究

中国证券市场监管研究●曹凤岐徐文石我国证券市场是一个新兴的、正在快速成长的市场,随着社会主义市场经济体制的建立和资本证券化步伐的加快,我国证券市场在国民经济中的作用愈来愈重要。但正如众所周知的那样,这一新兴市场在快速成长的同时,在管理手段、监管体制等...     

论我国证券市场会计监管体系的重构

我国证券市场经过十多年的发展,上市公司已经逐步走上了规范的公开披露信息的轨道,这是历史的进步,也是我国选择市场经济体制的必然结果。但近年来证券市场所暴露出的问题,如上市公司虚构财务信息,CPA参与会计造假等等,已经成为市场经济中的一个"毒瘤",也是阻碍我国证券市场健康发展的大敌。究其原因是多方面的,但会计监管机制失效或低效是造成我国证券市场失灵的主要原因。对此,重构我国会计监管体系,加大市场监管的力度,是提高我国证券市场有效性的关键。     

对完善上市公司会计信息披露监管的思考

目前,我国证券市场会计信息披露问题重重,严重干扰着我国证券市场的正常秩序,给国家、社会带来了很大的危害.治理失真的会计信息,保证经营管理决策及投资者所需的正确信息,在很大程度上要依靠与证券市场发展相适应的会计信息披露的监管.因此,从发展和完善注册会计师审计制度入手,加强法制建设,构建政府监管、行业自律和社会监督的三位一体的立体监管框架,建立上市公司会计信息披露信用评估制度,提高证券市场会计信息披露质量.     

中国证券市场监管权配置——基于不同监管模式的比较

世界范围内证券监管权的配置主要有政府主导型、灵活型和合作型三种模式,目前我国证券市场监管权的配置大体可归入政府主导型。合作监管模式具有既可以保留政府监管者广泛的监管权又可以充分发挥自律机构的监管资源及优势,该模式还具有将自律机构视为其有力的监管合作伙伴的特点,合作模式应成为我国证券市场监管权配置改革的首选模式。证券监管向合作模式过渡需要尽快推动证券交易所的公司化改革、明晰中国证监会与自律机构的监管定位与合作方式、完善中国证监会与自律机构之间的信息沟通协调机制以及加强对中国证监会自身权力的监督。     

加入WTO与我国证券市场监管体系的完善

随着中国加入WTO进程的推进,加入WTO对我国证券市场提出了什么要求,我国证券市场目前还存在哪些问题？又当如何完善我国证券市场监管体系？值得业界及理论界共同探讨。     

从重庆啤酒看中国证券市场的监管

针对我国证券市场监管不力的现象，本文以重庆啤酒（600132）近几月非正常的涨跌现象为案例，分析了中国证券市场监管的现状，并由中美证券监管制度的差异，尝试探寻有利于中国证券市场发展的监管体制，并提出了两点建议。     

证券市场交易监管机制的确立与管理

一、确立证券市场实时交易监管机制的约束条件在全球证券市场发展日趋国际化的进程中，有效的证券实时交易监管机制的运作对证券市场的健康发展发挥着举足轻重的作用。所以，在证券市场交易监管机制的确立过程中必须充分考虑到下列约束条件。１．证券法律制度。了解证券市...