上市公司独立董事存在问题分析与对策研究

今年以来,随着某些大股东利用控股地位,控制董事会,大搞关联交易,严重损害了上市公司和中小股东的利益。为此,建立和完善上市公司治理结构与独立董事制度的呼声也越来越高。5月31日,中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的征求意见稿,独立董事制度成为人们关注的对象和舆论的焦点。在上市公司引入独立董事制度,对于发挥独立董事的制衡和监督作用,完善上市公司治理结构具有重要的现实意义。     

对我国上市公司独立董事制度的刍议

独立董事起源于美国。大约在20世纪70年代,由于当时美国实行的是一元制公司治理结构模式,即公司内部不设独立的监事会,只有董事会,董事会既是决策机构,又是监督机构。而董事会中的董事又有相当一部分本身并不是股东,而是经理人,这就产生了“内部人控制”现象,致使美国曾出现了很多对公司董事会及经理人不信任的法律诉讼案件。为了重新树立投资者的信心,进一步完善公司治理结构,1977年美国证监会批准了一项新条例,即纽约交易所要求美国的每家上市公司“在不迟于1978年6月30日以前设立并维持一个全部由独立董事组成的审计委员会。这些独立董事…     

董事评价出路——大公司董事评价方向与出路

董事会是公司治理的核心,董事会成员的能力素质如何,能否诚信尽责,对提升董事会运作效率,进而对公司价值有着极其重要的影响。然而,由于现实环境的约束,目前董事在来源、聘免、履职、考评等环节,和良好公司治理的要求还存在差距,尤其是董事评价,不少大型公司面临着观念上和行动上的两难状况,深受评什么、谁来评、怎么评等问题的困扰,影响着董事作用的有效发挥。     

外部董事制度初探

外部董事制度是西方公司治理结构中一项重要的制度。独立的外部董事，可提高董事会的独立性，加强对经营者的监督，协调内部董事之间可能出现的冲突，特别在防止控股股东利用关联交易损害公司及中、小股东利益方面，外部董事制度具有重大意义。外部董事制度还具有提高股东财富，减少财务报告舞弊等作用。外部董事制度应解决好薪酬、独立性、比例等问题，为了完善我国上市公司治理结构，减少内部人控制现象，保护投资者利益，有必要引入外部董事制度。     

完善我国上市公司独立董事制度的思考

大股东控制董事会。我国现有上市公司已逾千家，由于上市公司中国有股和法人股占较大比重(约占2／3)，大多数董事由第一大股东派出，因而导致大股东事实上控制了董事会，大部分权限集中于以大股东为核心的利益集团，董事会集体决策流于形式，当公司利益与大股东利益发生矛盾时，通常倾向于保护后者的立场，中小股东的利益难以得到保护。在这种情况下即使引入独立董事制度，也很难发挥其应有的作用。     

住宅小区人居环境评价指标体系研究

通过对人居环境概念的分析，探讨了人居环境的标准及其评价指标体系建立的基本原则，在此基础上建立了相应的评价指标体系，给出了评价的方法和具体流程。     

我国上市公司董事会各类董事剖析

上市公司是现代企业制度建设的典范 ,如何使上市公司走上良性循环的发展道路 ,是企业改革的重中之重。本文从沪市 6 72家上市公司 2 0 0 2年年度报告的分析入手 ,对我国上市公司董事会的规模、董事会构成中各类董事地位等几方面进行研究 ,并针对问题提出一些看法和建议。一、董事会构成分析的概念界定在进行董事会各类董事所占比例分析前 ,先对董事会的董事分类进行概念界定。在董事会构成分析中 ,将董事会成员按类型细分 ,即分为高管、控股股东、非控股股东、一般董事、独立董事等五类董事。高管指既为董事会成员 ,又在上市公司的管理层任…     

银行董事评价的民生式创新

虽然在董事履职监督评价工作方面积极探索,积累了一些经验,但民生银行认为自己与完善的公司治理机制还有一定差距。例如,监事会尚未对董事在会议上发言等履职情况进行现场监督和评价,监督时效性不足;董事评价的有关计分依据和评价标准,还需根据日后监督工作实践加以调整、完善     

独立董事能否防范上市公司合谋：一项基于上市公司的经验证据

独立董事能否防范上市公司合谋,一直是一个有争议的话题。文章通过对我国78家受证监会公开处罚的制造业上市公司的实证分析,发现：独立董事获得报酬不能够抑制上市公司的合谋行为;独立董事人数与上市公司合谋行为之间没有明显的差异;独立董事的学历与上市公司合谋行为之间存在着正相关关系。为了抑制上市公司的合谋行为,保持其独立性,建议：禁止独立董事从上市公司那里获得报酬;在聘请专业人才作为独立董事方面,应该聘请一些既有专业技能又有时间保证的专业人才,并不是学历越高越好。     

关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见

中国证监会近日发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》。全文如下：为进一步完善上市公司治理结构，促进上市公司规范运作，现就上市公司建立独立的外部董事（以下简称独立董事）制度提出以下指导意见：一、上市公司应当建立独立董事制度（一）上市公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。（二）独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当按照相关法律法规、本指导意见和公司章程的要求，认真履行职责，维护…     

董事责任：董事不可不懂事

审慎表决是董事职责的关键环节，董事负有维护信息披露真实、准确、完整的责任，董事严重失职须承担行政、民事、刑事复合责任。     

我国国有上市公司独立董事制度的研究

本文通过对我国国有上市公司独立董事制度现状的分析，提出了在独立董事的资格认定上，实行国家统一考试下的行业准入制度；在独立董事的奖惩机制上，实行高薪期权和行业禁入制度，在独立董事的管理体制上，实行独立于各级地方政府，自成系统的垂直领导体制。     

捉拿问题董事

剖析问题董事行为产生的原因,并有针对性地采取系统措施强化对问题董事的治理,是确保董事有效履职,规避上市公司治理风险的关键问题董事是指不能有效履行义务的董事,我国上市公司董事不能有效履行职务的现象普遍存在,其行为对上市公司及其利益相关者造成了严重侵害。     

上市公司建立和完善独立董事制度的若干建议

一、序言 在目前中国社会经济生活中，一个明显的现象就是上市公司已经成为中国经济运行中最有活力和潜力的群体，上市公司质量的好坏决定着整个证券市场的发展质量。而公司治理是上市公司的基础，公司治理状况，从根本上决定着上市公司的质量和发展水平。 自1990年中国证券市场诞生以来，经过十多年的发展，中国上市公司治理机制经历了一个从摸索到逐渐规范的过程，大致可划分为四个阶段。第一阶段从1990年到1992年4月；第二阶段从1992年5月到1993年底；第三阶段从1993年到1997年十五大召开前；第四阶段从1997年十五大至今。十年来，…     

独立董事引入后董事间的冲突变化

本文从我国上市公司特有的股权状况出发，对独立董事引入前后上市公司董事会的冲突差异进行了论述，分析了独立董事的引入可能给新的董事会带来的冲突种类及成因，并提出相关对策。为我国上市公司独立董事引入后如何减少冲突，提高董事会决策效率提供借鉴与参考。     

完善我国独立董事制度的几点建议

独立董事制度作为一种新兴的制度,在近几年成为了经济学、管理学、法学等学科讨论的最为热烈的话题之一。独立董事制度是在英美法系国家的公司治理结构模式下产生的。中国具有不同于英美法系国家的独特的公司治理结构。我们在引进独立董事的时候不能盲目的照搬,而应该全面考虑中国公司治理结构的现状。从现在的发展状况来看,值得关注的是独立董事制度如何与我国现行的制度协调的问题。本文就该问题进行了粗浅的探讨。     

我国上市公司独立董事所面临的尴尬

2001年8月21日中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,这标志着中国上市公司独立董事制度正式启动。《指导意见》公布后,在两年多的实践中,尽管大家对我国建立独立董事制度有很多不同看法,但也有达成共识的看法,这就是独立董事制度在改善我国上市公司治理结构、提升上市公司质量,在强化公司董事会的战略管理职能,在监控“一股独大”和“内部人控制”以及协调利益者之间的利益等方面还是起到了一定的积极作用。同时不可否认,出于中国上市公司的特殊背景,以及国家法律制度所存在的制度惯性和路径依赖致使我国的独立董…     

上市公司绩效多角度综合评价及其实证分析

本文认为，上市公司绩效评价指标体系应反映公司主要利益相关者的评价目的和需要，并据此提出一套多角度的综合评价指标体系。本文还运用我国电子行业有关上市公司的实际数据对本文提出的观点和方法进行了实证分析。结果表明：公司不同利益相关者对同一上市公司绩效的评价结果是不同的。     

大公司董事评价方向与出路

现代公司作为社会主义市场经济下的竞争主体,无关乎所有制,都必然面临对董事、董事会科学有效的评价,这是公司治理实践发展到一定阶段的必然产物