简论存款利率市场化对我国金融运行的影响

存款利率市场化是对我国经济发展的客观要求。目前我国存款利率的市场化改革逐步加快。存款利率市场化将对整个商业银行乃至我国整个金融业产生深远影响。其影响主要体现在两个方面,一是影响商业银行的储蓄存款业务,二是影响我国金融体系。     

利率市场化与商业银行存款战略转型

本文首先探究了利率市场化改革的缘由,然后分析了利率市场化对我国商业银行存款业务的影响,最后提出了商业银行存款业务战略转型对策。研究表明：利率市场化改革有助于提高商业银行存款业务经营管理水平,推动金融产品创新,为商业银行创造公平竞争环境,但也加剧了商业银行间的存款竞争,增大了存款数量的波动性,使商业银行的存款定价能力面临挑战。为此,商业银行必须转变存款经营思路,重视存款保险的作用,创新存款产品,建立合理的存款定价模型。     

简论存款利率市场化对我国金融运行的影响

存款利率市场化是对我国经济发展的客观要求.目前我国存款利率的市场化改革逐步加快.存款利率市场化将对整个商业银行乃至我国整个金融业产生深远影响.其影响主要体现在两个方面,一是影响商业银行的储蓄存款业务,二是影响我国金融体系.     

商业银行应对存款利率市场化的思考

存款利率市场化是金融改革的必然趋势。本文从存款利率市场化对商业银行业务经营的积极作用、商业银行应对存款利率市场化的几个难点和应对措施等方面，探讨存款利率市场化后加强利率管理，合理确定利率水平，防范利率风险，提高经营效益的有效途径。     

利率市场化、存款保险制度与我国商业银行利差

本文基于2010—2019年我国175家商业银行的微观数据,使用固定效应模型和倍差法(DID)实证研究了利率市场化和存款保险制度对我国商业银行利差的影响.研究结果表明,利率市场化通过提高贷款利率显著扩大了我国商业银行利差,而存款保险制度通过降低贷款利率显著缩窄了我国商业银行利差,但利率市场化和存款保险制度对大型商业银行利差的影响不明显.此外,运营成本、中间业务收入、隐含利息支付、成本收入比等因素,也会影响银行利差.     

新形势下商业银行零售存款业务发展现状与趋势研究

在利率市场化改革不断深入、互联网金融爆发式增长的新形势下,商业银行间竞争日趋激烈,零售存款业务面临着巨大的考验。文章从零售存款业务总体概况、各类机构个人存款业务发展、个人存款业务结构、成本等方面,阐述了目前我国商业银行零售存款业务现状,并通过对零售存款业务发展影响因素的分析,最终指出了零售业务的发展趋势,包括：商业银行盈利能力将受到严峻考验、对定价机制与风险管理的要求更高、商业银行吸收存款方式与渠道将不断丰富。     

双重差分方法下的利率传导有效性因素分析——基于银行资产负债表的视角

本文基于银行资产负债表视角构建了银行资产负债行为数理模型,据此分析负债端不同类型利率对贷款利率传导的影响,提出相应假说,认为负债结构是影响利率传导的重要因素。并进一步运用面板门槛模型、双重差分模型进行实证检验,结果显示：存款利率仍然是负债端影响贷款利率最关键的要素,且存款规模变化导致贷款利率反向变动;资产负债表对利率传导效率具有显著影响,银行间市场融资规模变化导致贷款利率同向变动;随着市场融资占比的提升,尤其是在市场融资占比提升至3.61%后,市场利率传导效率明显提升;再贷款利率对于定向引导降低普惠小微贷款利率具有明显作用。为此建议：一是优化存款定价机制,增强银行存款定价与市场利率的联动性;二是进一步引导商业银行调整资产负债结构,增强银行主动负债能力,提升贷款定价市场化水平;三是继续用好货币政策工具的政策效应和宣示效应,降低重点领域贷款利率。     

利率市场化改革对北京辖内商业银行的影响分析

利率市场化的核心是利率形成机制的市场化,商业银行根据市场的资金供求变化来自主调节存、贷款利率,从而有效实现资金最优化配置。从北京辖内商业银行情况来看,利率管制逐渐放开后辖内商业银行的存款利率走势平稳,贷款利率稳中有升,贴现利率则大幅反弹。利率市场化短期内对辖内商业银行的存款、贷款和盈利的规模和结构产生了一定影响。为应对利率市场化带来的影响,应加快制定配套制度,改变传统的盈利模式,建立合理的定价机制。     

利率市场化对商业银行资产负债业务影响研究

本文通过理论模型和实证研究考察利率市场化对商业银行资产负债的影响,研究结果表明:一是利率市场化将推动一年期定期存款利率上升1-2个百分点,并强化当前存款定期化趋势;二是利率市场化初期商业银行生息资产结构稳定,但利率市场化完成后商业银行高风险资产占比会明显提高;三是利率市场化将推动商业银行净息差先降后升,也会促进商业银行非利息收入占比明显提高。最后,本文总结了利率市场化对商业银行发展的启示。     

货币市场基准利率对银行存款利率的传导效果——基于33家国内上市商业银行的实证研究

本文首先分析了货币市场基准利率向银行存款利率的两条传导路径,然后将33家国内商业银行在2010—2021年的样本数据分成全部银行、6家大型国有控股商业银行、11家股份制商业银行及16家城商行三组,通过建立固定效应模型实证分析其传导效果,结果表明,银行间七日质押回购利率DR007向中小银行存款利率的传导已较为顺畅,但向大型银行的传导受阻,存款基准利率仍然是影响各类银行存款利率的最重要因素。最后,本文根据影响传导效果的因素提出四点政策建议。     

商业银行如何应对外币利率市场化

2000年9月21日，人民银行放开了外币贷款利率和外币大额存款（300万美元及以上）利率，其利率由各商业银行根据国际金融市场利率水平及自身经营目标等因素自行确定，利率市场化的推进将对商业银行的管理产生重大的影响，在为其提供了更加自由的市场经营环境和业务发展机遇的同时，也带来了对商业银行综合经营实力包括营销机制、金融创新、风险管理等方面的全方位考验。     

银行理财产品定价的实证研究——从利率市场化的视角

银行理财产品是我国近年来最活跃的金融创新,凭借高收益率分流了大量存款。本文以2008年1月到2011年6月期间商业银行发放的投资方向为信贷资产和票据资产的理财产品为样本,对决定理财产品定价的因素进行了实证分析。结果表明,银行理财产品收益率突破了现行的存款利率管理政策,并且多数银行理财产品的定价体现了市场因素。在此基础上,论文分析了理财产品发展对利率市场化改革的推动作用。     

利率市场化、同业业务与银行经营稳定性

本文从流动性风险、破产风险和信用风险三个角度综合考察银行风险,并使用中国60家商业银行2008~2014年的数据,运用固定效应面板模型,实证检验利率市场化及同业业务对商业银行风险的影响。研究结果表明,同业业务有利于缓解银行的流动性风险,但是会加剧银行的破产风险;存贷款利率市场化会使银行的流动性风险加重,同时存款利率市场化能降低银行的信用风险;利率市场化会倒逼同业业务的发展并进一步降低银行的流动性风险,但会扩大银行的信用风险和破产风险。为此,应将同业业务纳入统一授信体系,并适度计提存款准备金和拨备覆盖率;应促进资产证券化业务更快更好的发展,建立稳定商业银行的资本补充机制;要加强对同业业务资金投向和规模的控制与管理;金融监管部分之间应该加强协调配合,共同监管同业业务。     

商业银行理财市场与利率变动的相关性研究——基于理财产品的实证分析

在全球金融动荡的背景下,我国经济增速下滑导致利率、通货膨胀率发生剧烈变化,商业银行理财市场出现了少有的调整与困惑。本文试图建立一个比较存款实际利率与理财产品实际收益率的分析框架,通过将投资标的市场利率、存款管制利率以及通货膨胀率纳入这个分析框架中进行实证比较和分析,以解释商业银行理财市场与利率变动的相关性。     

我国商业银行存款流失问题与化解对策

存款是商业银行的立行之本,但在利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素的影响下,商业银行存款流失问题日趋严重。本文基于最新的数据,将存款资金区分为执行法定利率定价的存款和按市场利率定价的存款,分析了今年以来这两类存款变动情况。从微观层面分析个别银行业务结构转型对执行法定利率定价的存款带来的影响,最后,文章剖析了存款流失的宏微观原因,并基于我国商业银行负债管理现实,提出了化解存款流失问题的对策。     

存款利率市场化对银行存款市场份额的影响

本文基于存款利率市场化与银行存款市场份额的关系模型,并以存款利率市场化实现的政策虚拟变量为自变量,利用FGLS方法对16家商业银行2013Q3-2017Q3的非平衡季度面板数据进行回归分析,实证研究存款利率市场化对银行存款市场份额的影响,结果表明:在整体银行存款市场和个人存款市场上,存款利率市场化的实现都对国有商业银行不利,而对股份制商业银行和城市商业银行有利,将导致在这两个存款市场上银行存款从国有商业银行转移至股份制商业银行和城市商业银行,并且转移至股份制商业银行的比例都高于城市商业银行;在企业存款市场上,存款利率市场化的实现对国有商业银行和城市商业银行都不利,只对股份制商业银行有利,将导致企业存款从国有商业银行和城市商业银行转移至股份制商业银行,并且,国有商业银行"流出"的企业存款要多于城市商业银行。     

居民储蓄市场“利率效应”实证研究

近些年随着我国不断上调存款准备金率,各家商业银行都出现了资金紧缺的情况,纷纷展开了拉存款大战,研究储蓄存款的波动规律,分析各类影响因素,也就成为在竞争中制胜的关键。而储蓄存款利率是影响居民储蓄市场的一个重要因素,随着利率的波动,会对城乡居民的储蓄意愿产生影响,加之近年来央行频繁使用利率工具进行宏观调控,其重要性日益突出。利率调整对对居民储蓄的影响有多大,如何预测调控结果,成为当前商业银行普遍关注的课题。笔者通过实证研究,发现了利率影响的变动规律,本文将以＂利率效应＂为入手点,提供一种分析、预测利率水平变动对居民储蓄影响的有效方法。     

我国银行间同业拆放利率影响因素的实证分析

银行间同业拆放市场利率是我国主要的货币市场利率，也是最早实现市场化的利率。对商业银行来说．同业拆放利率是商业银行决定贷款利率与存款利率的重要标准。本文通过建立单整自回归平均移动模型ARIMA，研究一年期人民币银行贷款利率、一年期人民币储蓄存款利率、三年期凭证式国债利率、法定准备金年利率、回购利率、消费价格指数、综合股价指数、金融机构各项贷款与存款总额比值和人民币对美元汇率这些因素对我国银行间拆放利率的影响。研究结果表明：一年期人民币银行贷款利率和回购利率是影响我国银行间同业拆放利率的主要因素。‘     

我国银行间同业拆放利率影响因素的实证分析

银行间同业拆放市场利率是我国主要的货币市场利率,也是最早实现市场化的利率.对商业银行来说,同业拆放利率是商业银行决定贷款利率与存款利率的重要标准.本文通过建立单整自回归平均移动模型ARIMA,研究一年期人民币银行贷款利率、一年期人民币储蓄存款利率、三年期凭证式国债利率、法定准备金年利率、回购利率、消费价格指数、综合股价指数、金融机构各项贷款与存款总额比值和人民币对美元汇率这些因素对我国银行间拆放利率的影响.研究结果表明:一年期人民币银行贷款利率和回购利率是影响我国银行间同业拆放利率的主要因素.     

利率市场化下建设银行债券投资特点、影响及策略建议

目前,我国银行间拆借市场和债券市场已实现利率自由化,存款利率市场化进入最后攻坚阶段。金融脱媒加剧,全社会融资结构发生变化,利率波动频繁。不但影响着我国商业银行存货款业务和中间业务,也影响着投资与交易业务,商业银行债券投资策略需适时转变。