中国上市公司盈余管理研究述评:发现与启示

盈余管理的研究范围涉及到盈余管理的动机、盈余管理的经济后果、盈余管理的计量模型、盈余管理的约束机制等多个方面.短短几年时间我国上市公司盈余管理的实证研究已取得明显进步,并获得不少具有重要意义的成果,对公司治理结构的完善及证券市场监管政策的改进提供了重要理论依据和经验证据.把盈余管理与股价、经理报酬及债务契约结合起来进行研究以及探讨符合中国证券市场实际情形的盈余管理计量模型、盈余管理对经济资源配置的影响有可能成为中国上市公司盈余管理进一步研究的重点.     

新会计准则对盈余管理的影响

本文围绕盈余管理与会计准则双向影响,首先阐述了盈余管理的涵义,再简析了旧会计准则下我国上市公司盈余管理的主要手段,最后论述了新会计准则对我国上市公司盈余管理的影响.     

股票流动性对盈余管理的抑制作用——来自中国上市公司的经验证据

盈余管理是体现公司治理水平的核心问题.本文从市场约束的视角,基于2004—2018年中国A股上市公司数据,研究股票流动性对盈余管理的影响.研究显示,股票流动性对盈余管理有着显著的抑制作用,并且这一作用在应计盈余管理行为中的体现显著大于真实盈余管理行为.这一结果在利用工具变量和双差分模型控制了内生性问题以及进行变量替换后仍然稳健.本文同时检验了这一抑制作用所依赖的环境以及实现渠道.研究显示,良好的信息环境会强化股票流动性对盈余管理的抑制作用,内部治理约束存在提升空间的企业会强化股票流动性对盈余管理的抑制效应.这一结论同时丰富了盈余管理影响因素的相关研究以及流动性这一市场因素对公司治理约束的研究.     

金融危机前后盈余管理与审计质量的比较研究

能否揭示企业的盈余管理行为是判断审计质量高低的重要标准之一.针对金融危机爆发前后上市公司盈余管理及其与审计意见的相关性问题,通过选取2006年～2007年和2008年～2009年金融危机前后的沪深两市A股上市公司为样本进行比较分析发现,相比金融危机前,危机期间有更多的上市公司参与了盈余管理而且盈余管理的整体幅度更大,但注册会计师并未像金融危机前那样报告企业的盈余管理行为,针对盈余管理的审计质量有所下降.     

从新会计准则看企业盈余管理

盈余管理是企业管理当局实施企业既定的经营战略和管理策略的需要.从企业盈余管理的角度,将财政部新颁布的企业会计准则体系与原会计准则比较,新会计准则对企业盈余管理有了诸多新限制并扩大了可利用的操作空间.因此,在新会计准则下对盈余管理进行规范应有以下具体措施:建立健全内部控制制度;重视岗位培训;加强职业道德建设;规范公司治理结构等.     

我国盈余管理问题研究

基于滥用盈余管理的的现状,通过对盈余管理内涵的界定,分析了其主要手段,并研究相应的动机,最后对如何控制不正当盈余管理的几点建议.     

我国上市公司盈余管理问题探析

盈余管理是目前会计学研究的核心问题之一.本文首先对已有的盈余管理研究进行简要的评述,在此基础上,结合我国上市公司的实际情况,主要从融资来源和资本市场的角度,对我国的盈余管理进行了分析.     

考虑管理者风险偏好的盈余管理博弈分析

管理者与股东之间的博弈结果对于公司治理、尤其是盈余管理治理效果产生重要影响.文章将管理者风险偏好因素引入盈余管理的博弈中,构建了股东与管理者在盈余管理博弈中的收益矩阵,放宽传统博弈中管理者风险中性的假设,考虑管理者风险偏好因素,并通过分析求解,分析股东与管理者在盈余管理不完全信息静态博弈的影响因素,从而得出结论:企业内部管理效率越高,股东监督手段越有效时,盈余管理行为被发现的可能性越高,管理者的潜在成本就会越大,其进行盈余管理的可能性就越低.     

新会计准则的实施对上市公司盈余管理影响的实证研究

近年来,上市公司为达到各种目的而采取的盈余管理行为,不仅带来了整个社会对会计信息的信任危机,而且严重扰乱了证券市场的正常秩序,降低了市场资源配置的效率.会计准则作为规范财务会计信息生产与传输的标准,是治理盈余管理的关键因素之一.因此,本文着重从实证的角度研究新会计准则实施后对栽上市公司盈余管理产生的影响,旨在为制定完善的会计准则提供决策依据,从制度上防范和减少企业的盈余管理行为.     

盈余管理探讨

探讨盈余管理存在的客观条件及其动因,分析盈余管理行为的三种表现类型,对盈余管理的利弊作科学的评价.     

浅析亏损上市公司盈余管理

我国2006年相继颁布实施了一系列新的会计制度,从各方面对公司的盈余管理行为进行治理.另外也给了亏损上市公司更大的规避亏损的压力,促使其有更强烈的盈余管理动机.本文主要以亏损上市公司为研究对象,研究其盈余管理的动机、成因和手段,并提出了适合我国国情的亏损上市公司盈余管理问题解决方案,对于维护投资者的合法权益、净化证券市场的投资环境和促进证券市场的有序运行具有重要的理论和现实意义.     

上市公司盈余管理与会计准则的关系探析

对盈余管理的内涵进行界定,考察我国上市公司进行盈余管理的特殊动机,然后分析上市公司盈余管理与会计准则之间的关系,在此基础上,研究上市公司利用会计准则的漏洞与不足进行盈余管理的基本手段.     

对盈余管理相关问题的探讨

通过讨论盈余管理存在的客观条件、动机、方式和手段,并对盈余管理的利弊进行分析,提出应加快完善会计准则,压缩盈余管理空间;改善业绩评价机制和管理人员薪酬制度;完善相关法律、法规,减少盈余管理的动机;完善注册会计师审计制度,防范企业不当盈余管理行为.     

电力行业现行会计准则盈余管理手段研究

随着现行会计准则的应用,现行会计准则和盈余管理的研究不断深入展开.电力行业在国家经济发展中有重要地位,且其自身具有不同于其他行业的特征,对电力行业盈余管理手段研究十分必要.基于实证分析,电力行业存在盈余管理,固定资产准则和资产减值准则是电力行业盈余管理的手段.     

盈余管理的行为基础理论及对会计理论的影响

随着股份公司的普及,企业通过盈余管理来修饰其财务报告的现象越来越多,盈余管理问题已成为当代西方许多国家实证会计研究的重点之一.本文论述了作为盈余管理行为基础理论的代理人理论以及支持会计选择的实证会计理论,并就盈余管理对财务报告目标、信息的质量特征、重要会计原则、要素确认及计量、财务报告揭示等会计理论的影响作了简要论述.     

上市公司独立董事能够抑制盈余管理行为吗?

上市公司独立董事的治理被认为在预防公司内部人为控制经营状况,以及提升公司治理效率方面具有重要现实意义.为验证上述假设,文中选取2007—2017年沪深A股上市公司年度数据,从独立董事比例和任职地点两个维度,研究独立董事的独立性与公司盈余管理的关系,并尝试解读在不同盈余管理动机下,独立董事治理对公司盈余管理行为的影响.研究发现,独立董事的独立性能够抑制公司的盈余管理行为.特别是,提高独立董事比例和增加本地任职,能够明显抑制公司的盈余管理行为,但独立董事比例偏低和异地任职的增多则能够增强公司的盈余管理行为.通过扩展分析发现,即便在较强盈余动机下,独立董事的独立性仍能抑制公司的盈余管理行为.     

浅析利用关联方交易进行盈余管理

随着我国资本市场的不断发展和上市公司规模的不断扩大,盈余管理已成为财务会计领域亟待探讨和研究的课题之一.关联方交易,作为资本市场成熟后的新型交易,对会计盈余的影响越来越大.利用关联交易进行盈余管理也越来越被管理者所偏爱,本文拟从关联方交易这一角度,来探讨上市公司如何进行盈余管理,并提出了相应的治理对策.     

高新技术企业的盈余管理研究

本文论述了高新技术企业盈余管理的特点,通过对于高新技术企业盈余管理的经济后果分析,提出相应的控制对策.     

06准则背景下非经常性损益对公司盈余的影响——来自A股上市公司的经验数据

以06会计准则实施前后为窗口,分阶段考查了非经常性损益对公司盈余的影响.结果发现:微利和配股公司存在以非经常性损益提升利润的向上盈余管理偏好,重亏和高盈利公司存在以经常性损益加大亏损及平滑利润的向下盈余管理偏好.研究结果显示,上市公司普遍采用非经常性损益对盈余进行管理,这一倾向在06准则后集中度更高,影响程度更大.     

税收负担与企业盈余管理行为——来自中国上市公司的经验证据

以中国资本市场2004～2008年间A股上市公司为研究样本,实证考察了税收负担对于盈余管理的影响。研究发现,税收负担对于不同方向的盈余管理的影响程度存在显著差异。当上市公司进行正向盈余管理时,税收负担对于盈余管理程度无显著影响;当上市公司进行负向盈余管理时,税收负担与盈余管理程度显著负相关。在进一步的追加测试中发现,在正向盈余管理组中,无论何种性质的上市公司,税收负担与盈余管理程度无显著相关性;在负向盈余管理组中,非国有上市公司表现出税收负担与盈余管理无显著关系,而在国有企业中,税收负担显著提高了负向盈余管理程度。本文的研究为税收负担与盈余管理之间的关系提供了增量的经验证据。