从盈利管理到市值管理:打造我国优秀上市银行

农业银行的成功上市,标志着中国国有银行改革进入了一个新的阶段,上市银行的管理将成为今后中国银行业面临的一个重要课题。本文就如何打造我国优秀上市银行问题,从公司治理、盈利模式、风险管理、企业文化及社会责任等方面进行了分析。     

保险公司治理转型:从行政型治理到经济型治理

在新兴市场和转轨经济的制度背景下,中国保险公司治理正经历从行政型治理向经济型治理的转型。本文从现代企业制度的实践层面梳理了保险公司治理的转型过程。同时,从理论角度分析了其治理主体、治理边界、金融风险承担主体的演化路径,归纳了保险公司治理转型与治理结构、治理监管、治理效率、治理风险等相关问题的研究脉络。     

我国上市银行的公司治理结构研究

上市银行的公司治理水平是决定银行核心竞争力的关键。文章从股权结构、董事会机制、管理者激励、风险控制以及信息披露这五个内部治理结构方面和外部治理来剖析我国上市银行的公司治理结构问题。通过借鉴国外成功上市银行的公司治理模式,提出了优化我国上市银行公司治理结构的建议。     

银行业IT治理与信息科技监管

随着信息化建设的深入。银行金融机构的IT规模越来越大,结构越来越复杂,银行业对IT的依赖程度不断提高．同时所面临的风险和问题也更多、更复杂。因此。从制度、机制、组织结构等方面来开展IT治理就成为现代银行金融机构防范信息科技风险、推动技术与业务协调发展的必由之路。目前,我国银行业IT治理还存在着诸多问题,应该引起各银行金融机构的高度重视。     

金融机构市场退出的制度设计

随着国内金融机构市场化改革步伐的加快,特别是国有商业银行股改上市的完成,绝大部分银行类金融机构日益向着市场化、国际化的方向迈进。在此进程中,那些竞争能力较弱、自身存在缺陷的问题金融机构可能会陷入风险之中。探索完善我国金融机构市场化的退出机制,不论从法律构建上还是实践操作上,需求均已十分迫切。     

我国上市银行的内部公司治理分析

近些年银行业市场改革不断深入,截至2010年8月,四大国有商业银行都已在A股市场成功上市,我国银行业的发展翻开新一页.随着商业银行上市这一市场化进程的不断演进,我国上市银行的公司治理问题越显重要.新形势下对上市银行的公司治理提出了新的要求,内部公司治理需进一步完善.基于我国上市银行内部公司治理现状,本文从三个角度入手分...     

利率、公司治理和银行风险承担行为的实证研究

2014年11月22日,央行宣布非对称降息,意图以更间接的方式,在银行等金融机构按市场规则应对的情况下达到政策目标。基于此,本文分析了利率和银行风险承担之间的关系及公司治理因素对这种关系的影响。基于2007年到2013年16家上市商业银行的数据进行实证,结果显示:(1)利率降低会提升银行的风险承担水平;(2)第一股东持股比例上升会增加银行的风险承担水平;(3)第一股东持股比例上升会提高银行风险承担对利率的敏感度。     

银行代理保险销售风险的法律规制研究

银行代理保险销售业务是我国金融机构的创新性服务形式,其极大促进了我国银行业以及保险行业两个行业的发展。但是,由于我国银行代理保险业务正处在起步阶段,还存在管理制度不完善、治理手段不健全等诸多问题,这些问题对于我国银行代理保险业务的发展起到一定的制约作用。因此,为了保证这种新型的金融资产能够更完善的发展,一定要通过对其制定规范的法律法规,从多种方面对其销售风险进行监督与控制。     

我国系统重要性银行的评估与监管——基于CoVaR方法的研究

全球金融危机让人们认识到具有系统重要性的金融机构会通过风险溢出效应对其他金融机构进行风险传染,并在整个金融体系内不断传播和扩散,由此风险溢出效应开始作为评估系统重要性银行的重要因素。有鉴于此,本文采用中国上市银行的数据并运用CoVaR方法,对我国上市银行的风险溢出进行评估分析。研究结果表明,工、农、中、建四大行对银行体系整体的风险贡献度较高;城商银行,如南京银行和北京银行虽然规模较小,但风险贡献程度却超过了部分全国股份制商业银行,甚至超过了交通银行。本文的研究结果可以为我国系统重要性银行的评估和监管提供参考。     

债权人治理与审计收费——基于中国上市公司的实证分析

本文利用我国上市公司2004-2009年的数据,从债权人治理的视角,实证研究了债权人的治理作用对会计师事务所审计收费产生的影响。本文选择银行等金融机构的债权人作为研究对象,是因为负债融资会增大公司的财务风险,而银行等金融机构出于动机和能力考虑能很好的制约该风险,这就帮助我们更好地测算债务的治理作用。研究发现,债权人的治理作用会导致审计收费降低。在存在控股股东与中小股东代理问题的民营企业中,债权人的治理作用更加显著。     

中国上市银行公司治理水平的比较评价

本文构建了中国上市银行公司治理评价系统,该系统侧重于公司内部治理机制评价。作者依据所构建的评价系统计算出了我国12家上市银行的公司治理评价指数,并进行了比较分析。结果表明,自1999年以来,我国上市银行治理水平呈快速上升趋势,但各银行间治理水平差异较大。从整体上而言,股份制商业银行的治理状况较好,其中招商银行的治理水平居所有样本银行的首位;工、中、建三大商业银行的治理状况相对一般,但它们上市后公司治理水平的不断提升也表明其改革是卓有成效的;已上市的城市商业银行的治理状况则要好于三大商业银行,这对城市商业银行未来的发展具有一定的指导意义。     

我国上市银行治理结构问题分析

该文以截止至2010年年底我国成功上市的16家银行为样本,基于其2010年年报及其它公开信息,从股权结构、董事会监事会机制、管理者激励这三个方面对我国上市银行的公司治理问题进行了分析;发现我国上市银行这几年来虽然在公司治理结构方面有所改善,但仍然存在着股权结构不合理、董事会监事会机制不完善、激励机制落后等方面的问题。最后,根据上述分析对优化我国上市银行公司治理结构提出了有益的建议。     

中国商业银行公司治理的瓶颈与突破

正2008年以后,随着四大商业银行顺利完成股改上市,以及中小金融机构和政策性银行纷纷向股份制商业银行转变,中国商业银行公司治理改革初显成效。但同时也存在着"委托-代理"关系需进一步厘清;公司治理制度还不够完善,组织架构职责边界尚待明晰;信息披露透明度有待增强;外部监管有效性需继续提高等问题。未来我国商业银行公司治理发展趋势主要包括以下方面:一是进一步优化股权结构,明晰"委托-代理"关系,提高     

我国影子银行的系统性金融风险测度与防范研究——基于影子银行资产负债表的视角

我国影子银行内生于银行和非银行金融机构之间,资产与负债相互交叉渗透,在会计账户之间形成风险传导,从而成为系统性风险发生和传染的重要渠道。本文创新性地构建了2010—2015年我国影子银行资产负债表,以会计账户风险传导为基础,分析了影子银行部门的风险生成机理,测度了影子银行风险程度,在此基础上厘清影子银行的系统性风险传导机制。做好影子银行的风险防范和治理,根本上要加强正规金融机构的有效监管,及时识别、管理与隔离影子银行风险,建立一套适度、完整、有效的影子银行审慎监管框架,构建包含影子银行的广义宏观审慎管理体系。     

金融机构不良资产成因及处置方式比较

由于上世纪90年代经济过热的影响、国内金融机构在经济转轨和国有企业转型中所起的特殊作用等多方面原因，部分金融机构在自身的发展过程中形成了相当规模的不良资产。而随着监管标准与国际的接轨和风险监测指标的逐步细化，不良资产已经开始影响到金融机构资产的整体质量，并成为金融机构经营风险的重要隐患。随着国内金融机构，尤其是国有股份制银行、保险公司重组的完成，不少金融机构已经将上市作为处理遗留问题的有效途径。本文简要分析了银行、保险和证券行业对不良资产监管的规定，比较金融机构不良资产处置的三个方式，为金融机构重组上市提供参考。     

《巴塞尔协议Ⅲ》框架下我国上市银行资本充足率分析

本文在介绍巴塞尔协议演变的基础上,分析了资本充足率的含义,并就<巴塞尔协议Ⅲ>框架下我国上市银行的"核心"一级资本充足率进行了分析,结果表明,尽管我国85%以上的上市银行达到了过渡期限第一阶段有关风险权重资产(RwAs)的最低要求,但长期面临较大挑战,进而分析了资本监管改革给我国上市银行带来的影响,最后在此基础上提出了改善我国上市银行资本充足率的对策建议.     

公司治理机制对商业银行风险承担影响的实证分析

良好的公司治理机制是完善商业银行风险管理、促进银行体系健康发展的关键。目前,如何通过公司治理机制来降低商业银行风险承担成为理论研究的热点之一。本文选取2000-2007年国内五家上市银行的数据,从公司治理机制的角度对我国商业银行风险承担问题进行了实证分析。结果发现,公司治理机制中的考察因素对各种风险的影响存在较大差异,总体而言,大股东控制力、独立董事比例和资本充足率与银行风险显著正相关,董事会和监事会规模与银行风险显著负相关,而特许权价值、资产规模和财务杠杆与银行风险显著正相关。     

国外银行风险监督对我国金融监管的启示

近二十年来,一些经济发达的国家相继对银行业实行了风险监督。在我国对银行风险监督也处于试点和起步阶段。学习和研究国外银行风险监督的经验就成为我们的新课题。 近年来,我国政府和金融机构先后在深圳市、交通银行等地区和金融机构进行了金融风险监控试点,旨在探讨出既符合国际惯例又适合我国实际的风险监控的路子。那么我国与经济发达国家在风险监督方面有哪些差异呢? 1、管理水平监督 国外监督官认为。     

打好防范化解重大风险攻坚战

<正>从我国实际看,随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段,风险形成的条件和机制也出现很大变化上世纪90年代初期,我国金融业处于发展起步阶段,存在政府干预、法律基础薄弱、公司治理不规范、金融市场发展滞后、监管不足等种种问题,导致银行出现了大规模坏账。亚洲金融危机极大提高了社会各界对金融安全稳健重要性的认识,加大了中国金融改革的紧迫感。国家通过财政补充资本金、剥离不良资产、股份制改革等一系列举措加快推进大型商业银     

上市银行业务风险控制研究 ——基于普惠金融视角

中小微企业作为我国社会经济的重要组成部分,一直以来都面临融资难、融资贵等问题,加之我国社会经济发展不平衡,偏远地区居民享受到的金融服务十分有限。本文以2010~2020年18家上市银行经营数据为样本,实证分析普惠金融业务对上市银行业务风险的影响机理。实证结果表明,国有银行能够利用自身实力,发挥规模效益,降低自身整体风险,而在风险管理效率方面,股份制银行及城商行要优于国有银行。但是,由于业务发展不成熟、缺少专业人才队伍等因素制约,上市银行普惠金融业务风险管理能力仍有待提升。对此,本文提出提高自身盈利与经营能力、培养专业人才、严把业务质量关等建议,以期为金融机构更好服务实体经济提供理论基础。