保险资金入市的风险防范研究

我国的保险资金于2005年3月份以直接入市的方式直接进入证券市场,这是我国保险资金运用的一次历史性突破。它不仅可以拓宽保险资金的运用渠道,提高保险资金的收益率而且可以为证券市场注入资金,增加市场的稳定性,实现保险市场与证券市场的良性互动。但当保险资金入市后保险资金运用也将面临着更大的投资风险。本文通过对保险资金入市的现状分析,指出了造成保险资金入市投资风险的原因,最后从内部和外部两个方面提出了防范保险资金入市风险的具体措施。     

保险资金入市的风险防范研究

我国的保险资金于2005年3月份以直接入市的方式直接进入证券市场，这是我国保险资金运用的一次历史性突破。它不仅可以拓宽保险资金的运用渠道，提高保险资金的收益率而且可以为证券市场注入资金，增加市场的稳定性，实现保险市场与证券市场的良性互动。但当保险资金入市后保险资金运用也将面临着更大的投资风险。本文通过对保险资金入市的现状分析。指出了造成保险资金入市投资风险的原因，最后从内部和外部两个方面提出了防范保险资金入市风险的具体措施。     

保险资金入市的风险及防范

保险资金入市有利于保险公司扩大资金运作空间，改善资本市场投资结构，优化市场投资理念，促进资本市场稳步健康发展；但也存在市场风险、政策风险、管理风险等。因此，投资人应积极应对市场风险和政策风险；保险资金管理人也应加强自身风险的研究防范，建立健全内部监控机制，营造保险市场规范有序的竞争环境，加强保险资金的管理，由此把风险降到最低限度。     

保险市场与资本市场互动关系研究

近年来，我国保险业发展十分迅速，但由于保险市场与资本市场没能形成良性互动关系，保险资金的运用渠道过于狭窄，投资结构不合理，保险公司的盈利能力和偿付能力受到很大影响，并直接威胁到保险业的进一步发展。要实现保险市场与资本市场的互动发展，应坚持以资本市场为基本取向；在保险资金入市的方式和途径上，要因保险资金的类型不同而有所区别；在保险资金的运用上采取组合投资，实行专家管理，循序渐进，控制风险；保险监管部门还应联合其他金融监管部门，加强对保险市场和资本市场的监督、检查和管理。     

运用金融衍生品对冲保险资金投资风险的分析

防范化解金融风险已经成为我国当前金融工作的根本任务,金融衍生产品作为一种风险管理的工具已逐渐被金融机构认可并运用.当前我国保险公司投资主要面临利率风险、权益风险以及流动性风险,所以保险公司应适当地使用金融衍生品来对冲这些风险.本文通过对我国保险资金投资现状分析发现,我国保险公司对金融衍生品的运用相对较少,从而提出一些运...     

浅谈保险资金风险管理

自2004年5月中国保监会发布《保险资金运用风险控制指引(试行)》(以下简称《控制指引》)以来,保险公司和保险资产管理公司都在积极搭建保险资金运用风险管理平台。该平台是对保险公司和保险资产管理公司现有资金运用风险管理模式的系统整合和再造,从系统性角度为保险资金运用风险管理提供框架,确保保险公司和保险资产管理公司持续、有效地开展资金运用风险控制活动。首先,《控制指引》有一个非常重要的“十六字原则”,即独立制衡、全面控制、适时适用、责任追究,其中“独立制衡”为风险控制的首要原则。独立制衡原则强调在保险资金运用风险控制过程中,运用保险资金的各相关机构、部门和岗位应权责分明、相对独立、相互制衡;全面控制原则要求保险资金运用风险控制过程应涵盖资金运用的各项业务、各个部门、各级人员以及与保险资金运用相关的各个环节;适时适用原则要求保险资金运用风险控制体系应同所处的环境相适应,以合理的成本实现风险控制目标,并根据保险公司、保险资产管理公司内外部环境的变化,适时进行相应的更新、补充、调整和完善;责任追究原则是指保险资金运用风险控制的每一个环节都要有明确的责任人,并按规定对违反制度的直接责任人以及对负有领导责任的高级管理人员进...     

我国保险资金入市问题初探

保险资金入市是保险业进一步发展的必然要求。面对入世后更加激烈的国际保险竞争形势，我国保险业必须与国际保险市场接轨，加快保险资金入市步伐。我国保险资金入市不仅十分必要，而且可行。     

低利率环境下我国保险资金配置的思考

保险资金配置是保险公司经营管理的一个重要部分,保险资金配置的合理性对保险公司的经营效益有着重大的决定作用。近年来低利率的投资环境变成了中国保险公司面对的一个新常态,这种情况对保险公司的保险投资也提出了很大的挑战,同时保险资金配置政策的变化也使得保险资金配置有了更多灵活性,因此研究解决保险资金配置问题变得更加紧迫,如何更好地进行保险资金的配置也是当前研究热点讨论问题。本文首先回顾了以前相关的研究结果,然后介绍今后较长一段时间的低利率投资环境及我国保险资金配置的政策发展现状。接着在保险公司稳定经营的这个假设目标下来进行我国保险资金配置现状及问题分析。最后在总结分析借鉴国内外保险公司资金配置经验的基础上对当前我国保险公司资金配置提出了一些合理的建议。     

中国保险业发展若干问题思考

由于我国保险业快速发展，保险资金运用问题日益凸显，尤其保险资金管理体制不顺，保险资金运用收益率不高，更成为保险业发展的瓶颈制约，可以采取设立保险资产管理机构、开辟信托投资业务等金融创新措施，但要防范风险；保险中介制度急待完善；银行保险得到迅速发展，但也存在诸多深层次的问题需要解决；保险公司混业经营已成大势所趋势；设立社会保障税，尽快完善以企业年金为主的社保体制；从保险管理体制上治理保险诚信问题；改革税收制度，让中资保险企业享受外资保险企业同等税收待遇等。     

保险资金与资本市场

保险资金进入资本市场，拓宽了保险机构的盈利渠道，有利于保险公司培养核心竞争力，有利于推动证券市场的创新，促进市场体系的完善。但是，保险资金要健康入市，并取得丰厚的回报，其前提是必须建立独立于保险业务的保险资产管理公司，按照投资管理的专业标准管理保险公司的投资业务。     

保险资金在资本市场投资逻辑及面临风险分析

随着我国保险行业的飞速发展,保险资金的大量积累,在经济发展新常态,利率下行以及供给侧改革的大背景下,我国保险资金从2015年开始大量进入资本市场,在中国资本市场上掀起了举牌热潮,尤其是险资机构频频举牌,相当活跃.本文从研究险资进入资本市场的原因及其在资本市场表现特点入手,着重分析险资入市带来的一系列风险,并试图对这些风险提出相应对策,实现保险行业和我国资本市场的稳健发展.     

VaR方法在保险资金直接入市后的应用

2005年年初,保险资金可直接进入A股市场,在这个大背景下,各个保险公司投资品种的选择则成为最大看点。本文就保险公司资金入市后的资产配置的变化进行了分析,并采用VaR方法建立了投资组合模型,并且对结果进行了分析说明。     

保险资金入市浅析

文章分析了我国保险资金投资渠道狭窄的现状 ,指出保险资金入市可以利用巨额闲置资金进行投资 ,以收益补亏损 ,降低保险资金成本 ,推动资本市场成长 ,以及为转换保险机制提供机遇。文章指出保险资金入市的时机已经成熟。     

保险资金入市浅析

文章分析了我国保险资金投资渠道狭窄的现状,指出保险资金入市可以利用巨额闲置资金进行投资,以收益补亏损,降低保险资金成本,推动酱市场成长,以及为转换保险机制提供机遇。文章指出保险资金入市的时机已经成熟。     

我国保险资金的运用分析

近年来。我国保险业发展迅速，保险基金迅速累积，保险资金的运用问题日显重要。而目前我国保险资金运用效率低下。投资渠道狭窄。收益率偏低，面临的风险较大。因此，我国保险业必须不断改善保险资金的运用，选择合适的资产管理模式，运用资产负偾管理。加强投资风险的防范以提高保险资金的收益率。     

基于VaR模型的保险投资风险度量与绩效评价

保险投资收益是弥补承保亏损和利差损,维持保险公司持续经营的重要保证.本文以644个交易日的上证指数、上证国债指数、上证基金指数和SHIBOR为样本数据,运用VaR模型对我国保险资金运用的风险进行了实证测度,并采用均值-VaR模型对我国保险资金运用的绩效进行评价.实证结果显示:险资投资股票和基金的风险过高从而潜在损失大;对比规划求解计算出的最优收益风险结果来看,目前保险投资组合收益率低且风险高,缺乏效率.因此,必须进一步优化保险投资结构,从而实现保险资金运用风险收益的有效匹配.     

我国保险业投资新政对金融业的影响

2012年,中国保监会陆续发布了10项保险业投资新政,预示着我国保险资金投资的政策限制趋于宽松.本文基于对10项投资新政的简单梳理,分析和探讨了投资新政对金融业的影响,并提出:保险公司要健全风险管理机制,提高防范和抵御投资风险的能力;加强各金融管理部门的协调配和,建立健全金融监管协调机制等相关政策建议.     

大类监管下保险资金最优投资组合的数值模拟研究

随着我国保险行业承保利润的下降,保险资金运用的地位愈发重要。在保险投资渠道进一步放宽,投资比例实行大类监管的背景下,保险资金投资限制进一步减少,保险公司的投资自主性有了很大的提升。对保险公司而言,如何确定最优投资比例是其获取投资收益最大化的关键。本文通过构建保险公司非线性规划最优投资组合模型,对新形势下保险公司的最优投资比例进行实证分析,并就分析结果从保险公司、政府以及监管部门三个层面上对提高我国保险资金投资效率提出合理化的政策建议。     

保险资金运用环境及效益提高探讨

保险业资产规模大幅增长的同时，资金运用收益率却在持续下降。低利率环境和严格的保险制度规定，制约了保险公司的资产盈利能力和偿付能力。作为货币政策重要组成部分的利率政策，应着眼于宏现经济环境，这应引起货币政策制定者的重视和投资者的关注。保险公司在推进保险资金投资多元化，提高收益率的同时，要加强资金运用风险的防范与管理，增强资金运用的专业化程度。     

浅析中国保险资金投资的风险防范

保险资金投资在保险公司收益中发挥着越来越重要的作用,但也存在着很多风险。本文从保险资金投资的利率风险、资金配置和管理模式等三个方面进行分析,并给出相应建议。