商业银行信用风险及其转移研究

银行在经营过程中面临众多的风险，其中信用风险是最基本的风险，不容忽视。作为商业银行信用风险管理的一种手段，信用风险转移自20世纪70年代末以来在欧美国家有相当大的发展，市场交易额逐年提高。本文通过对银企关系的博弈分析，得出信用风险转移使银行在面对信用风险时有更充分配置风险资源的主动权，金融资产的时间价值和空间价值能更好地被开发利用，不失为一种较好的风险管理工具，并进一步分析了目前风险转移市场的现状，结合国外市场的发展，对我国市场的发展提出了一些建议。     

美国信用风险转移政策动向

CRT 工具在美国,CRT工具既有传统意义上的贷款出售、银团贷款、证券化等,也有近年大量涌现的信用衍生产品。当发放一笔贷款时,贷款人掌握了大量的关于借款人财务状况及还款能力的信息。在设计CRT工具时,有两个关键的问题,就产生于这一信息收集的过程。第一个问题是如何保护借贷双方已经建立起来的、良好的关系,贷款人往往可能尽量避免在CRT交易中,由于对借款人承诺的减少所带来的对这种关系的损害；第二个问题是原有贷款人相比较潜在的CRT交易对手,原有贷款有更多的信息优势,或者说,交易对手会担心原有     

信用风险转移与中国商业银行的系统性风险

本文利用中国上市银行的面板数据,通过扩展的CAPM模型,测算了贷款转让对中国商业银行系统性风险的影响。结果表明,商业银行进行贷款转让之后,系统性风险水平有了明显的提高,而且四大商业银行的系统性风险水平比其他商业银行的提高更为明显。系统性风险水平的提高来自于商业银行与市场相关性的提高,银行个体的风险水平是下降的。银行通过贷款转让行为将个体的风险转移到市场中去,提高了市场相关性,因此提高了系统性风险。中国金融监管部门不应仅将监管重点置于银行个体的风险暴露水平,亦应重点关注银行个体行为对市场整体风险水平的影响。     

华夏银行信用风险管理体制改革初探

华夏银行董事会的构架和很多股份制商业银行类似,董事会下设六个专门委员会,分别是战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、风险管理委员会、关联交易控制委员会等.     

个人消费信贷信用风险预警系统初探

个人消费信贷由于发放的对象是个人消费者，其还款来源主要为工资、奖金、利息、股息等，这些收入受宏观经济变化、所在企业经营状况、个人健康及意外等情况影响较大，而且由于信息不对称，个人更容易隐瞒与偿还贷款有关的重要信息，一旦风险暴露，极易形成损失。因此，建立个人消费信贷     

中小企业信用风险与预防策略

企业信用的缺失、信用传导机制不畅已经成为当前整个社会经济发展过程中的突出问题,特别是成为制约中小企业成长的"瓶颈"问题。本文从中小企业信用与企业成长的作用机制入手,探讨了中小企业信用风险的特征及信用风险原因,据此提出了需从近期和远期两个维度系统探讨中小企业信用风险管理解决方案:近期内通过法律或行政手段,增加企业的退出成本,约束企业失信行为,形成社会监督惩罚体制,用法律形式体现诚信;长期看要从制度建设人手,建立健全中小企业信用信息系统,使企业信用信息尽可能地公开,让诚信成为行为习惯,这是解决中小企业信用风险问题的根本所在。     

商业银行信用风险管控策略研究

当前经济形势下,受内外部因素影响,违约事件时有爆发,各商业银行信用风险凸显。不良贷款指标持续恶化、问题资产不断劣变趋势愈发明显,信用风险问题日益成为商业银行正常经营及资产质量管控的主要障碍。另一方面,新的经济发展形势催生商业银行以更敏锐的风险管控意识、更先进的资产处置手段和更精准的战略布局来应对新常态背景下的信用风险。本文将围绕现阶段商业银行信用风险特征、商业银行信用风险内外部诱因展开分析,并基于此对商业银行信用风险管控提出策略建议。     

浅议第三方物流信用风险的转移

一、物流外包企业面临的信用风险企业将物流外包给第三方物流企业,虽然能极大地提高对客户订货的响应速度,防止缺货加速交货,加快存货周转,从而提高竞争能力。但物流外包在给企业带来经济效益的同时,也隐藏着巨大的风险,尤其是信用风险。物流外包后,企业将失去对供应链的绝对控制权,转而依赖于第三方物流企业。如果外包时信用风险处理不当,不仅达不到提高效率、增加收益目的,物流系统反而有崩溃的可能,并使物流供应中断,生产陷入停顿,给企业造成严重的损失。因而,物流外包企业最关心,也最担心的问题是第三方物流的安全性与供应链的稳定性。如果货物不能安全、准时送达用户或生产线,不仅会产生合同纠纷造成经济损失,还会影响企业的商业信誉,断送来之不易的业务。1.第三方物流企业泄露商业秘密、损害客户利益的风险物流外包企业在引入第三方物流企业的服务后,不可避免地要向第三方物流企业公开其生产经营中的一些关键要素与环节。第三方物流企业可能会向外包企业的竞争对手泄漏其经营机密,给外包企业带来难以挽回的损失。此外,作为现代物流重要支撑的信息技术,其稳定性与安全性不仅依赖于电力部门、计算机软硬件供应商及电信服务商等的服务水平,其本身的安全性有无漏洞也至关重要...     

浅议第三方物流信用风险的转移

一、物流外包企业面临的信用风险 企业将物流外包给第三方物流企业,虽然能极大地提高对客户订货的响应速度,防止缺货加速交货,加快存货周转,从而提高竞争能力.但物流外包在给企业带来经济效益的同时,也隐藏着巨大的风险,尤其是信用风险.物流外包后,企业将失去对供应链的绝对控制权,转而依赖于第三方物流企业.     

信用风险转移工具影响金融稳定研究述评

西方学者关于信用风险转移工具对金融稳定影响的最新文献主要从以下几个方面展开:一是从微观层面探讨信用风险转移工具对金融机构行为动机扭曲的影响,主要包括对金融机构风险承担水平的影响以及对金融机构监督审核贷款水平的影响;二是从宏观层面探讨对金融稳定的影响,主要包括对金融系统风险传染的影响,以及对货币政策的影响;三是从操作层面探讨现有CRT工具运营模式中存在的问题对金融稳定的影响。我们通过对上述内容的分析评述,进一步提出了信用风险转移工具影响金融稳定研究的发展趋势。     

信用风险转移的工具、机构与市场形成

作为商业银行信用风险管理的一种手段，信用风险转移自20世纪70年代末以来在欧美国家有相当大的发展，其工具范围不断扩大，参与机构逐渐增多，市场交易额逐年提高。本在此着重介绍信用风险转移的工具特征、参与特征以及市场发展状况。     

信用风险转移市场的发展动向与风险管理对策

作为商业银行信用风险管理的一种手段,信用风险转移市场自20世纪70年代末以来有很大的发展,信用风险转移工具的范围不断扩大.在次贷危机之下,信用风险转移行为面临许多风险管理的挑战.文章分析了信用风险转移市场的最新发展动向并在此基础上提出新形势下的风险管理对策.     

小企业贷款的信用风险与化解策略

作为小企业间接融资的首选渠道,商业银行在其中扮演着非常重要的角色。然而小企业贷款对于商业银行而言,存在风险高、成本高、效率低、收益低的现象。文章对小企业存在的信用风险进行了分析,并提出了政策建议。     

中小银行信用风险与化解策略分析

一、我国中小银行信用风险分析 对于中小银行的界定没有确定的标准,但是其共性就是资本金较少,业务规模较小,业务范围和服务对象面窄量小,地区性特点明显.根据中国目前的国情,本文重点讨论的中小银行主要包括:股份制商业银行(即交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、浦东发展银行)、城市商业银行、城市和农村信用合作社.这些中小金融机构在我国金融体系中的地位特殊,和人民群众联系密切,是人民的钱袋子.     

我国上市公司信用风险与应对策略

一、引言 20世纪90年代以来,伴随着金融自由化、经济全球化的进程,金融风险急剧放大,世界范围内的金融危机频繁发生.作为金融市场的一个重要领域,证券市场在我国已经有了长足的发展,但仍很不规范,上市公司信用风险问题在我国已成为关系到金融系统稳定的重要问题.     

我国上市公司信用风险与应对策略

一、引言 20世纪90年代以来,伴随着金融自由化、经济全球化的进程, 金融风险急剧放大,世界范围内的金融危机频繁发生。作为金融市场的一个重要领域,证券市场在我国已经有了长足的发展,但仍很不规范,上市公司信用风险问题在我国已成为关系到金融系统稳定的重要问题。信用风险又称违约风险,是指借款人、证券发行人或交易对方     

信用风险转移业务监管措施的国际经验及启示

信用风险转移市场的出现改变了商业银行、保险公司、证券公司等参与机构的风险概况,对金融系统的效率和稳定性产生了深远的影响。近年来,随着市场参与机构的增加和交易复杂性的提高,信用风险转移市场已经成为各国监管当局关注的热点。本文对国外信用风险转移业务的监管措施进行了总结分析,并提出了相应的政策建议。     

信用风险转移业务监管措施的国际经验及启示

信用风险转移市场的出现改变了商业银行、保险公司、证券公司等参与机构的风险概况,对金融系统的效率和稳定性产生了深远的影响.近年来,随着市场参与机构的增加和交易复杂性的提高,信用风险转移市场已经成为各国监管当局关注的热点.本文对国外信用风险转移业务的监管措施进行了总结分析,并提出了相应的政策建议.     

信用风险转移矩阵在可转债定价研究中的应用

引入信用风险的传统可转债定价理论主要是运用有限差分方程和二叉树模型，本文则尝试将信用风险转移矩阵引入可转债信用风险的测量，进而结合美式期权估算方法以万科转债为例对可转债的定价进行了实证研究。