美国硅谷银行倒闭：微观审慎难以应对宏观失衡

<正>硅谷银行经营投资基本践行了微观审慎理念,其倒闭实为宏观政策变化对特定个体造成的“困局”。3月10日,美国硅谷银行倒闭,而此前硅谷银行连续第五年被《福布斯》评为美国最佳银行。研究发现,硅谷银行从市场公认的“优等生”到突然倒闭,实为宏观政策变化对特定个体造成的“困局”。这启示我们,金融领域微观审慎不足以应对宏观不稳定（如持续激进加息）和中观局部不平衡（如科创行业下行）。对此,金融监管当局应从维护宏观预期稳定、优化微观监管策略、加强风控基础设施建设等方面建立健全宏微观监管体系。     

美联储发布硅谷银行监管审查报告

<正>报告认为，硅谷银行倒闭是银行管理不善的典型案例，董事会和管理层未能有效管理风险，而美联储也未能采取足够有力的监管行动当地时间2023年4月28日，美联储发布《关于对硅谷银行监督和监管的审查报告》，系统分析了硅谷银行倒闭的原因，特别是美联储的监管缺陷。审查由美联储副主席迈克尔·巴尔负责，没有直接参与硅谷银行监管的工作人员具体实施。报告认为，硅谷银行倒闭是银行管理不善的典型案例，     

近期国外银行危机事件的政策启示

<正>我国金融管理部门应汲取近期国外银行危机事件教训,保持货币政策相对稳定性,强化商业银行资产负债监管,稳妥推进问题机构化险,健全问题机构处置长效机制,确保金融整体稳定。2023年3月10日,美国联邦存款保险公司正式宣布硅谷银行破产,此次破产事件是2008年国际金融危机以来美国金融业最大的倒闭案。随后,美国签名银行和瑞士信贷银行相继倒闭,市场恐慌情绪逐渐蔓延,各国投资者对银行业经营状况进行更多审视,     

资产负债与监管指标视角下硅谷银行事件再审视

硅谷银行破产事件引发全球关注,在美国果断采取接管硅谷银行、为所有存款提供全额保障、设立流动性救助计划等一系列处置措施后,风险趋于平息,但折射出的问题值得高度关注。通过对硅谷银行主要财务指标和监管指标的复盘发现,硅谷银行出险既有自身资产负债过于单一、流动性严重错配、忽视长期利率风险、内控存在短板等方面原因,也与美联储连续加息背景下忽视金融稳定、放松金融监管有关。我国应吸取硅谷银行事件的教训,优化金融监管的顶层设计,处理好宏观审慎管理与微观审慎监管之间的关系,强化风险预警和早期干预,加强中央银行预期管理,深化中小银行公司治理改革。     

从瑞信事件看财富管理的“价值观”亏损

<正>硅谷银行的倒闭、瑞信银行的被并购无疑会使人想起2008年的雷曼时刻。想到2008年的雷曼时刻，定会想到与之相关的财富损失，如Accumulator事件等导致国内部分企业和部分居民不仅出现投资亏损甚至还导致高额负债。如果说过去的投资亏损或因“技不如人”，那么这一次或许不一样，因为这次或是“价值观”亏损。鉴于此，我们对瑞信事件做简单的复盘，并以瑞信事件和硅谷银行为例简析其背后的“价值观”亏损问题，接着阐释全球财富管理市场“价值观”回归的亚洲时刻，最后给出国内监管机构、从业机构和财富管理行业迎接“价值观”回归的些许建议。     

硅谷银行倒闭警示美国整体金融风险上升

<正>美国硅谷银行倒闭事件在美国整体银行业系统中属于较为特殊的案例,并不具有代表性。但随着美联储不断地提高利率对抗通胀,已经有自身较为脆弱的银行开始暴露出风险和问题,因此美国整体金融风险的上升已不容忽视。2023年3月10日,硅谷银行（Silicon Valley Bank）倒闭,引发美国金融市场极大恐慌。26日,美国联邦存款保险公司（FDIC）发布声明称,与第一公民银行达成收购硅谷银行的协议。硅谷银行是1983年成立的商业银行,总部位于加利福尼亚州圣塔克拉拉市,是一家专注于创投生态圈的区域性银行。     

硅谷银行“爆雷”事件对我国中小型商业银行的启示

美国东部时间2023年3月8日硅谷银行爆雷,3月10日,拥有40年历史的美国硅谷银行关闭,成为2008年全球金融危机以来美国最大的银行破产事件。硅谷银行破产引发了信心危机,并使去美元化进程进一步加快。本文全面梳理了硅谷银行破产事件的脉络,包括破产的背景以及事件发展,并主要对硅谷银行破产原因进行了分析梳理。通过分析该事件,本文提出了完善针对中小型商业银行的指标监控、注意中小型商业银行流动性问题和客户群的选择以及完善对高管的激励与监督等相关建议。当今世界正面临百年未有之大变局,该研究对促进我国中小型商业银行更好地发展具有一定的意义和价值。     

如何做一个稳健的商业银行：来自硅谷银行的启示

<正>2023年3月10日，刚被《福布斯》杂志评为年度全美最佳银行之一的硅谷银行宣告破产。硅谷银行的突然倒闭让世人震惊，同时为商业银行如何稳健经营带来了启示，我国商业银行要在细节上进一步加强全面风险管理，防患于未然。原因：被忽视的风险隐患硅谷银行（SVB）是美国第16大银行，专注于PE/VC和科技初创型企业融资。从资产结构来看，硅谷银行是一家投资风格极其稳健的银行，其抵押贷款证券都有机构担保，几乎没有违约风险。2023年3月，硅谷银行还连续第五年被《福布斯》杂志评选为年度全美最佳银行之一。硅谷银行的破产是出人意料的，     

美国爆发银行业危机的可能性

<正>考虑到硅谷银行破产对其他银行的业务冲击有限和美联储及时出台的救市措施,当前美国发生大范围银行挤兑的可能性较小。未来美国是否会发生银行业危机主要取决于商业银行的资产质量。在美联储持续加息的背景下,硅谷银行突然破产成为引爆欧美银行业市场风暴的导火索。硅谷银行破产,既有自身管理不当的缺陷,也与美联储货币政策超预期转向带来的负向冲击有关。硅谷银行事件引发了两个重要问题：美国还有多少银行面临破产风险？美国是否会爆发系统性的银行业危机？关于以上问题分析视角的不同,     

美国印地麦克银行倒闭的启示

本文通过回顾最近发生的美国印地麦克银行倒闭事件,分析了该行倒闭的原因,并从银行监管、宏观调控和银行经营管理等方面总结出了这一事件带给我们的启示.印地麦克银行的倒闭表明,银行监管当局不能受经济周期的影响,必须始终坚持审慎的监管原则,将银行的流动性监管放在第一位,并与外界保持良好的沟通和联系.政府必须加强对房地产市场的宏观调控,保持房地产市场的理性、稳健发展.银行经营者要注意分散风险,保持充足的流动性,同时还必须改变传统的以"贷值比"确定住房按揭贷款的方法,才能避免重蹈印地麦克银行倒闭的覆辙.     

对建立问题金融机构救助及市场退出机制的思考

问题金融机构（Problem Financial Institutions)一般是指因经营管理上的问题或因突发事件的影响，在发生挤兑、倒闭或破产危险的金融机构。虽然我国没有出现大量银行倒闭，也没有出现系统性的支付危机，但却存在大量的问题金融机构。而解决问题金融机构的关键要建立起符合实际的金融监管体制。为此，必须围绕着中国国情和“十五”规划制定的发展目标，对目前的金融监管体制进行改革，对监管手段进行创造，建立起一套适合我国经济发展，有利于金融机构和金融业健康发展的救助及市场退出机制。     

美欧银行业信心危机

<正>2023年3月以来,美国硅谷银行、签名银行和第一共和银行等地区性银行倒闭。欧洲方面,瑞银集团同意收购危机四伏的身为全球系统重要性银行的“百年老店”瑞信集团。美欧银行业的这些风险事件暴露了银行流动性管理缺位、资产负债错配严重及监管失灵等问题,沉重打击了存款人和投资人对银行业的信心。而在美国和欧洲的利率日益高企的背景下,美欧银行业持续承压,信心危机难解。     

2023年国际金融十件大事

<正>1．美国银行业危机催生强监管计划2023年3月10日,美国加州金融保护和创新部宣布关闭硅谷银行,3月12日,纽约州金融服务部以“系统性风险”为由宣布关闭签名银行,5月1日,因资金链断裂,美国第一共和银行宣布关闭。硅谷银行、签名银行和第一共和银行的总资产均超过1000亿美元,3家资产总额已经超过了2008年国际金融危机期间关闭的25家银行的资产总额。针对此种情景,     

硅谷银行倒闭对地方中小金融机构风险防控的启示

2023年3月10日美国硅谷银行被美国联邦存款保险公司（FDIC）接管,这家曾经在美国科创圈风靡一时、拥有2090亿美元资产的明星银行宣告破产,此次事件给美国金融系统带来的震动巨大。硅谷银行事件让我们不得不反思关于这场悲剧背后反映的以下几方面存在的缺陷和不足：监管方法、监管工具、银行的风险弹性、存款保险制度、银行的风险管理能力等。这些方面恰好是我国地方中小金融机构风险防控面临的突出问题。地方中小金融机构在资产负债规模、信用担保体系、经营的覆盖范围以及机构具备的功能这几方面和大型金融机构相比均存在明显弱势。回顾近年来发生的多起银行重组事件,地方中小金融机构风险积聚问题加速暴露,成为我国当前一段时期金融风险防范的重点。     

百年瑞信的坍塌与警示

<正>与硅谷银行的突然倒闭不同，瑞信银行“爆雷”可谓是多年的沉疴痼疾所致，是多种“基础病”积重难返的必然结果2023年3月注定是一个多事之春。继美国硅谷银行(Silicon Valley Bank)、签名银行(Signature Bank)倒闭之后，成立于1856年的瑞士信贷银行(Credit Suisse，简称瑞信)也陷入重大危机。瑞信是瑞士第二大银行，2021年底瑞信的资产管理总规模高达1.7万亿美元，是全球系统重要性银行之一。     

国际金融监管体系改革的成就及最新进展

正国际金融监管改革取得的成就历史上大的金融危机后都会经历大的金融监管改革,如1929年大萧条之后的美国《1933年银行法》、日本1990~2003年银行危机后推出的《金融再生法》、1974年联邦德国赫斯塔特银行和美国富兰克林银行倒闭导致巴塞尔协议出台等。毫不例外,在美国次贷危机及其引爆的全球金融经济危机后,国际金融监管体系也进行了较大的改革,取得了一些主要成就,主要体现在以下几个方面。     

探路中国式“硅谷银行”

科技银行最早出现在20世纪后期的欧美发达国家，旨在为创新型高科技企业提供融资服务。1983年成立于美国加州的硅谷银行举世闻名，它成功探索了一条商业银行服务科技型中小企业的道路。
　　在中国，科技银行早已不是新鲜事。然而近年来的实践证明，中国对科技银行的建设过分侧重于“科技支行”，受制于法规与监管等因素，硅谷银行模式难以复制，中国式硅谷银行貌合神离。我国商业银行科技金融业务仍在探路中。     

从处置硅谷银行倒闭看美国存款保险制度的作用与演进

<正>硅谷银行成为2008年次贷危机后美国联邦存款保险公司处理的规模最大的投保银行,在处置过程中美国联邦存款保险公司发挥了重要而独特的作用。硅谷银行倒闭以来,其影响处于可控状态,这与有关部门的“快速处置、联手处置”有直接关系,而存款保险制度的作用也功不可没。     

欧美银行风险事件的反思及启示

2023年3月以来,欧美银行业风险事件频发,其中瑞士信贷是此轮风波中倒下的首家全球系统重要性银行,第一共和银行则成为美国历史上倒闭的第二大银行.银行机构的突然倒闭,固然有利率急速上升这一外部宏观因素的冲击,但本质是对其经营管理能力的再考核,也是对宏观金融监管效率的再检视.     

由英国金融服务局被质询谈强化银行业风险监管效能

英国金融服务局作为银行监管当局因北岩银行发生挤提事件而被质询,质询所提问题涉及到对风险的识别、判断、控制、处置等诸多方面,这些质询反映了对监管当局履职作为的拷问,也反映了政府及民众对银行监管效能的期待和责任追究。本文就英国金融监管当局因银行风险事件所受质询,谈对强化我国银行业风险监管效能的思考。