现阶段住房抵押贷款中利率风险的成因与防范

随着我国利率市场化程度的不断提高,利率风险在银行住房抵押贷款业务中的影响也会越来越大。本文重点分析了住房抵押贷款中利率风险的表现与成因,研究防范住房抵押贷款利率风险的几种思路和方法,并指出加强并完善住房抵押贷款的管理、发展可调整利率抵押贷款、住房抵押贷款证券化是防范利率风险的几种有效方法。     

改革潮

中国个人购房抵押贷款办法将出台建设部部长侯捷近日在全国建设工作会议上指出，一个关于个人购房抵押贷款的办法已经起草完毕，不久即将出人在谈到住房分配制度改革时，侯捷说，应加快改变住房实物福利分配制度，转向货币工资分配制度，将住房改革与工资制度改革、劳动制度改革通盘考虑。侯捷谈到发展个人购房担保贷款业务时说，要使个人购买商品住宅的一次性集中支付变为分散支付，提高居民购房能力。他说，银行信贷对住宅建设的支持应逐步从单纯支持投资建设转向支持住房消费和支持住房建设投入并重，并逐步加入支持住房消费的比重，通过…     

政府在住房抵押贷款证券化中的作用分析

在我国目前来说,关于政府在住房抵押贷款证券化中的作用的研究还比较薄弱。本文总结了美国等国家和地区政府在住房抵押贷款证券化中所发挥的作用,分析了我国住房抵押贷款市场的现状,最后由此提出了关于我国住房抵押贷款证券化的有关启示。     

住房抵押贷款证券化指要

住房抵押贷款证券化是指银行等金融机构发放住房抵押贷款后,把所持有的抵押信贷资产集中起来并重新分割包装成证券,进而转卖给市场上的投资者,实现融资的行为。住房抵押贷款证券化是资产证券化的起始     

我国住房抵押贷款证券化发展探讨

鉴于住房抵押贷款本身具备易于证券化的特点及其在推动我国房地产业健康发展和银行业深化金融改革的重要意义．住房抵押贷款证券化应成为我国推行资产证券化的突破口。我国住房抵押贷款证券化应由银行专门住房金融机构、政府专门机构和投资者共同组成一个完整的整体．我国住房抵押贷款证券化应循序渐进地发展。为此，培育我国住房抵押贷款证券化发展的配套环境至关重要，且任重道远。     

对我国发展住房反抵押贷款业务的探讨

目前,我国已经步入老龄社会。住房反抵押贷款业务作为一种新型的养老方式,老年人可以通过反抵押贷款方式将自有住房抵押给银行,每月定期从银行获得一笔资金,安然度过晚年。随着我国老龄人口的不断增加,以及社会养老金的缺口不断加大的情况下,住房反抵押贷款业务将会对解决我国老龄人口养老问题具有积极的意义。     

基于持续期数据的我国住房抵押贷款违约和提前还款风险分析

本文利用我国住房抵押贷款持续期数据,估计了住房抵押贷款在整个持续期内的提前还款风险和违约风险的概率,同时研究了各影响因素对住房抵押贷款这两类风险的影响方向。目前在国内文献中尚未见诸有关住房抵押持续期的实证研究,本文的研究能够反映抵押贷款风险的内在时间效应,这是其它统计分析方法无法做到的。本文进一步指出它们在银行的抵押贷款证券化和信贷风险管理中的应用前景。     

住房抵押贷款产品的风险分析及防范

住房抵押贷款的风险防范一直是学术界争论的焦点之一。住房抵押贷款产品由首付款、贷款期限、贷款比率、贷款利率四个要素组成，造四个要素的设置对住房抵押贷款的风险有着极大的影响。本文采用风险分析方法，从住房抵押贷款的风险源入手，针对住房抵押贷款产品的构成要素，深入分析其对住房抵押贷款产品风险的影响。在此基础上，提出一系列切实有效的风险防范措施，以期达到防范住房抵押贷款风险，增加住房抵押贷款的风险收益率，促进住房消费，增加银行住房抵押贷款业务利润的目的。     

细说房产之三——推行住房抵押贷款证券化

住房货币政策的推行,使住房金融制度的改革成为焦点,但是住房抵押贷款一级市场受到贷款机构安全性、流动性和盈利性的限制.抵押贷款证券化拓宽了贷款机构的资金来源,增强了银行资产的流动性,分散了抵押贷款的风险,贷款机构可以发放更多的抵押贷款,从而满足购房者融通资金的需要.     

把住房搬进证券市场

住房抵押贷款证券化,就是将银行的住房信贷资产经过打包重组和信用升级,使其产生的未来现金流的收益权转为可在金融市场流动、信用等级较高的债券型证券的过程。从本质上讲,发行住房抵押贷款     

住房抵押贷款证券化之现实性和可行性

现阶段推行住房抵押贷款证券化,启动住房抵押贷款二级市场可以有效地化解银行金融风险、提高银行资本充足率,此外还可以扩大内需,活跃资本市场。但从银行动因和条件分析,我国推行住房贷款证券化尚存在许多障碍和制约因素,本文即在分析这些现实性和制约因素的基础上,提出切实可     

美国住房抵押贷款证券化模式的演进

一、美国住房抵押贷款证券化模式的演进 美国于上世纪70年代发行第一宗资产证券化产品即住房抵押贷款转付凭证(mortgage pass through,MPT).MPT是指金融机构在承做住房抵押贷款之后,经由自身或中介机构组合成贷款组合,发行股份权益出售给有兴趣的投资者.投资者在购买住房抵押贷款转付凭证之后,即拥有该组合贷款,但该组住房抵押贷款的所有权是以让与信托的方式持有,而其管理则由服务银行负责.     

对我国住房抵押贷款证券化的探讨

在当前，我国住房抵押贷款证券化的呼声越来越高，如何对住房抵押贷款进行有效的证券化一直以来都是政府、银行和理论界关注的热点。本文着重分析了住房抵押贷款证券化及其意义，指出了进行证券化还存在的一些问题，并对它的发展提出了一些建议和探讨。     

住房抵押贷款证券化——历史、模式与展望

一、住房抵押贷款的历史回顾1.国外住房抵押贷款证券化的渊源。美国金融界引入资产证券化是为了解决经济大危机后低收入者的住房资金短缺问题。1934年美国政府为活跃和发展住房金融,制定了《全国住房管理条例》,并成立了联邦住房贷款银行(FHLB)、联邦住房管理局(FHA)、联邦国民抵押协会(FNMA)3家机构,专门为住房抵押提供资金或担保,奠定了抵押证券市场发展的基础。20世纪60年代后期,随着市场竞争不断加剧,传统上为住房提供资金的储蓄机构大面积陷入经营困境,政府为应付日益增长的住宅抵押贷款需求,采取积极措施鼓励和发展新的融资技术,…     

市场呼唤房地产金融机构

要实行住房分配货币化与商品化,应当加快建立和完善房地产金融市场,可从以下几方面入手:1、加快建立国家抵押银行国家抵押银行是主要经营以房地产为抵押的长期贷款与投资的专业银行,其服务主要对象是房地产所有者。房地产所有者将自己拥有的房地产所有权抵押给国家抵押银行,一般可以得到相当于所抵押的房地产价值的60%～70%的贷款,而国家抵押银行可以利用其资金充足、政府特别低息、优惠税率及较长周期的特点进行放贷。国家抵押银行资金来源主要以政府、中央银行拨款及依靠国家信用或借款人抵押在银行的房地产作为保证,在金融市场上发行房地     

呼唤住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化起源于20世纪60年代末的美国,是二战后最重要的金融创新之一。美国政府为缓解金融机构资产流动性不足的问题,决定启动住房抵押贷款二级市场,为住房业的发展和复兴开辟一条资金来源的新途径,进而使美国居民的住房自有率大幅提高,生活居住条件显著改善。最近,央行研究局一份针对我国房地产金融存在的“四大问题”而提出的政策建议引起业内人士的广泛关注,一直以来千呼万唤终术露脸的住房抵押贷款证券化再次成为房地产金融的焦点。住房抵押贷款证券化的现状1.银行动机不足     

新形势下我国房地产资产证券化问题思考

一、推行房地产证券化的迫切性和意义 (一)分散和化解金融风险的需要 目前我国金融市场是以银行为核心的,因此,银行面临的风险也将影响到整个金融市场.银行信贷面临四种风险,即信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿还风险. 1.房地产资产证券化有利于分散利率风险.住房抵押贷款期限一般比较长,通常是10-20年,甚至是30年,利率波动的可能性很大,利率波动对住房抵押收益的影响也会越大.目前住房抵押贷款银行实行的是单一品种的浮动利率贷款,商业银行随时可以根据人民银行利率变动而上浮或下调利率,买房者也承担了较大的利率风险.一旦通胀率提高,利率随之提高,消费者借贷的热情必然降低.银行对住房抵押贷款的呆账率也会提高.解决这一问题最有效的方法就是实行固定利率为基础的贷款,这样购房者的风险降低了,但银行仍然要面对利率风险,通过房地产资产证券化,银行将贷款一次性出售获得收益,利率风险则随贷款也转移出去了.     

当前住房抵押贷款潜在风险及防范对策

住房抵押贷款近年来随着我国住房制度和金融改革的深化,城镇居民住房消费水平和消费能力的提高,呈现出快速增长的良好发展态势。但在住房抵押贷款规模和总量迅速扩张的过程中,资金流动性、个人信用体系问题、个人住房保险问题、抵押物处置问题、配套住房政策等诸多问题日益凸现。因此如何正确评估住房金融业务发展中的风险,保证住房金融业务在低风险态势下平稳健康运行,已是政府、银行以及社会各界迫切需要研究和解决的关键问题。     

商业银行住房抵押贷款风险管理研究

随着美国次贷危机的爆发和蔓延．已经对世界金融业产生了重大的影响。与此同时,也引起了众多学者对我国国内住房抵押贷款的普遍关注。本文分析了在次贷危机背景下我国住房抵押贷款的现状以及面临的诸多问题,然后针对住房抵押贷款风险,从健全银行内部管理机制,完善信用评估机制,建立健全相关法律制度等方面提出防范建议,进而规避商业银行的风险。     

住房公积金抵押贷款的风险与防范

住房公积金是每个缴存人的个人住房储金,管好用好住房公积金是管理中心的首要职责.公积金抵押贷款,是住房公积金管理中心运用归集的住房公积金,委托指定的银行向为己缴交公积金的职工购买自住普通住房所提供的贷款,是住房公积金管理中心的一项主要业务.本文主要论述住房公积金抵押贷款的客观风险及风险防范的办法与措施.