量化投资模型应用于提高资产收益的探讨

本论文的目的是探讨一种简单易行的量化投资方法去提高不同资产类别的风险调整后收益.为了验证方法的可行性,笔者选用了数据更为丰富的美国证券市场作为研究对象.本量化投资方法是采用一个简单的移动平均线(MA)时间模型,用该模型对美国各种公开交易指数如摩根史坦利国际远东(MSCI EAFE)指数,高盛商品指数,美国房产投资指数(NAREIT)和美国10年期的国债收益等五种指数进行测试.     

存在风险条件下的资本市场投资预期收益模型研究

风险是指预期收益的不确定性,是指在将来一段时间内遭受损失的可能性.进行资本市场投资,必然存在风险.资本市场投资风险就是投资预期结果(预期收益损失)的不确定性,有投资风险,就会有投资者对其进行的预期.本文建立了存在风险条件下的资本市场投资预期收益模型,并由此得出了不同投资者的预期收益--风险偏好的不同投资选择.     

证券投资如何提高综合收益

当前我国证券市场发展较快,很多机构投资者和个人投资者都积极主动地进行证券投资。投资者进行证券投资,更关注的是投资的综合收益,因而本文从三个方面对证券投资综合收益进行阐述,对提高证券投资综合收益提出了一定建议,为证券投资领域提供了一定的启示。     

投资的收益和风险的数学建模

在现代商业、金融投资中,投资者总是希望实现收益最大化,然而投资是要承担风险的,收益与风险之间存在难以调和的矛盾,怎样兼顾两者,寻找切实可行的决策思想,是投资的收益和风险决策的一个重要问题.可以利用数学建模思想和方法,通过相应数学模型的建立和MATLAB求解,绘制出最优收益随风险度变化的趋势图,选择图中曲线的拐点作为最优...     

对冲基金的投资策略类型及其风险收益特征

一、对冲基金的投资策略类型 1.宏观型策略.又称为全球型策略.该策略关注于由于政治或全球资源供求等因素引发的国际经济环境的变化.采用"从上而下"的全球策略,并可能使用任何种类的工具投资于任何市场中以便参与到这种预期的市场变化并从中获利.索罗斯领导的量子基金便是利用该策略的最典型代表.     

新形势下居民基金投资风险收益评价

本文对当前形势下居民普遍持有的基金风险收益状况及其最新发展动态作出客观分析,进一步指出证券投资基金是最适合广大居民参与的高效益金融投资工具,选择基金投资是广大居民有效分享经济增长成果的重要渠道,并分析了各类开放式基金的风险收益特征。     

中国外汇储备的投资组合风险与收益分析

本文以美元为基准，考察了几种重要国际货币的风险收益情况，利用马克维兹模型工具对中国的外汇储备结构进行了探索性研究，分析了外汇储备的风险最小方差边界曲线（风险有效边界曲线），给出了理论上最优的外汇储备结构的调整建议。     

基金投资风格漂移识别——基于收益和风险双维度

修正EGARCH-M模型构建基金投资风格漂移识别模型,考量收益和风险两个维度。实证发现,在较长时期内,中国基金投资风格不存在严重的漂移现象不明显,但在较短时期内,基金投资风格没有表现出较大的漂移度,相对于股市上涨阶段,股市下跌阶段基金投资风格发生漂移的概率更高。与现有的两种主要基金投资风格漂移识别方法相比较,模型具有四个方面的优越性,实证研究表明模型是可行的。     

资本市场的量化投资风险控制策略研究

量化投资在资本市场中属于一种重要投资方法,目前国外资本市场在长期发展中,已经形成一套成熟的量化投资体系。但是在我国资本市场中,量化投资尚处于初级发展时期,人们在运用量化投资策略的时候,会面临一系列风险。基于此,本文结合量化投资概述,深入探究资本市场的量化投资风险及其控制策略,为有关监管部门加强量化投资管理提供一定参考,促进资本市场健康运行。     

携8年海外量化经验游凛峰详解工银量化基金投资模型

“在量化投资领域,出现了很多杰出的投资者。如詹姆斯·西蒙斯,其管理的大奖章基金1989到2007年均收益率高达35％,而股神巴菲特在同期的平均年回报大约为20％。即使在2007年次债危机爆发当年,该基金投资回报高达85％,2008年更是强劲上涨了160％。”有着8年海外量化投资经验的游凛峰选样说,“他们是依靠数学模型和...     

关于证券投资的收益评价模型的研究

对多阶段投资评价问题,如果对初始投入资金进行约束,不允许资金在各个阶段上进行分配,而将资金全部投资于第一阶段。每阶段的投资资金额完全取决于其上阶段投资本金和收益之和。即使这样简单的投资问题,现有的方法如现金流贴现(DCF)、二叉数、     

投资组合线性规划模型的一个简单应用

在金融投资中,投资者总是希望投资风险最小化并且投资收益最大化,投资的收益和风险决策问题一直是投资者需要考虑的一个重要问题。本文试图通过建立一个简单的线性规划模型对投资组合决策问题进行分析。     

浅谈有关审计风险模型的量化探索

近年来,随着经济的不断发展,越来越多的企业成为上市公司,迈向一个新的高度,也越来越多的上市公司破产、倒闭.大量虚假财务报表信息的存在,使得注册会计师审计越来越受到重视.审计风险是现代审计理论和实务中一个非常重要的概念,科学掌握审计风险相关概念,对注册会计师制定审计计划、选择审计方法、提高审计效率都具有十分重要的意义.     

量化风险 平衡收益

随着全面风险管理在企业的不断实施,风险管理的应用范围逐步扩展,全面风险管理框架、方法论和工具走向成熟,高级风险管理技术逐步得到应用。定量风险分析在企业得到广泛应用,但主要集中于＂可测量＂的领域。     

量化模型面面观

量化风险点所谓量化模型,是把数理统计学应用于科学数据,以使数理统计学构造出来的模型得到经验上的支持,并获得数值结果.这种分析是基于理论与观察的并行发展,而理论与观测又通过适当的推断方法而得以联系.量化投资的核心是模型的设计和构建,模型构建是否恰当,对量化投资能否成功起到至关重要的作用.而模型本身是有风险点的,除此之外,量化投资还存在另外两个风险:基本面风险点与数据风险.