国企境外期货套期保值业务外汇管理仍须规范

2001年5月，《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》（以下简称（（办法》）发布。同年8月，国家外汇管理局发布实施了《国有企业境外期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）》（以下简称《操作规程》）。此后，国家外汇管理局又于2003年6月、2005年5月先后两次对《操作规程》进行了调整和修改。外汇管理部门作为套期保值业务管理的下游管理部门，日常工作主要集中在外汇账户管理、年度风险敞口确认、信息反馈及数据统计三方面。     

境外期货套期保值外汇管理实证研究

改革开放以来,随着我国经济的迅猛发展,在世界经济全球化的大潮中,跨国企业及公司的发展程度大幅度提高,境外期货交易层出不穷,需求也越来越多。金融衍生产品作为企业防范风险的工具,作为国家规范金融市场持续健康发展的保障,在国家经济可持续发展中发挥着不可估量的作用。近年来,国际商品期货交易市场价格跌宕起伏,在为企业经营及国家经济发展带来机遇的同时,随之带来了更多的风险。境外期货套期保值,有利于企业防范进出口风险,有利于规避价格波动风险,有利于丰富企业经营手段;与此同时,境外期货套期保值外汇管理中也存在着诸多漏洞,阻碍企业经济业务健康、持续、有序的发展。随着经济全球化程度加大,我国经济对外依存度提高,在此基础上,本文从外汇管理角度,结合商品期货套期保值外汇管理现状,深入剖析其存在的问题和监管难点,进而提出强化管理的对策路径及建议。     

套期保值业务会计核算探讨

随着经济的全球化和市场竞争的加剧,矿产品、石油等大宗货物价格的变动不仅幅度增大而且难以预测,企业可能因瞬息万变的价格变化陷入困境,而套期保值成为企业规避风险、控制资源和实现低成本战略的重要手段和方法。随着商品期货市场更为繁荣的发展,我国企业套期保值业务也将更快增长。为使有色金属及类似企业更好地进行套期保值业务会计核算,笔者针对这一问题进行探讨。     

论套期保值的合理运用

<正>套期保值,是为了应对和规避现实市场中的价格波动所带来的经济风险,在衍生的工具市场中进行交易的行为。包括远期合约、运用期货、期权及互换等工具进行的交易。期货市场是在市场经济发展到一定程度之后,规避现实市场中远期价格波动带来的风险和未知变化所产生的。本文根据套     

套期保值会计核算方法探究

我国会计准则对于套期保值的会计处理做出了规定,但操作细节解释的并不详细,导致实务中套期保值会计的运用比较混乱。本文针对套期保值会计方法的选择给出了明确的方向,以期对准则的完善和实务的运用有所帮助。     

企业套期保值业务的财务核算

《企业会计准则第24号—套期保值》是财政部2006年2月发布的,该准则实现了与国际会计准则趋于一致。在目前世界经济一体化的格局下,企业用好套期保值工具,可以锁定利润,降低风险。而且随着期货市场的规范有序发展,越来越多的企业参与其中,充分利用金融工具对企业经营保驾护航。     

企业套期保值业务的财务核算

《企业会计准则第24号—套期保值》是财政部2006年2月发布的,该准则实现了与国际会计准则趋于一致。在目前世界经济一体化的格局下,企业用好套期保值工具,可以锁定利润,降低风险。而且随着期货市场的规范有序发展,越来越多的企业参与其中,充分利用金融工具对企业经营保驾护航。     

基于沪铜期货的套期保值比率与效率比较的实证分析

本文以沪铜期货的多头套期保值为研究对象,分别利用OLS模型、ECM模型和GARCH模型对一月期铜和三月期铜的套期保值比例及保值效果进行了分析.发现OLS模型对一月期铜的套期保值效果要优于其他模型的保值效果,而ECM模型和GARCH模型在三月期铜的套期保值方面显示的效果更好.这说明在一般情况下,具有动态特征的计量模型适合于较长的期货合约,其套期保值效果更好.     

浅谈公允价值套期保值的会计处理

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动.在企业的会计核算工作过程当中,公允价值计量准则运用的越来越广泛,交易者配合在现货市场的买卖,在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同,但方向相反的期货合同,以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险.     

基于沪铜期货的套期保值比率与效率比较的实证分析

本文以沪铜期货的多头套期保值为研究对象,分别利用OLS模型、ECM模型和GARCH模型对一月期铜和三月期铜的套期保值比例及保值效果进行了分析,发现OLS模型对一月期铜的套期保值效果要优于其他模型的保值效果,而ECM模型和GARCH模型在三月期铜的套期保值方面显示的效果更好。这说明在一般情况下,具有动态特征的计量模型适合于较长的期货合约,其套期保值效果更好。     

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究

本文基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效理论,分析我国股指期货的交易数据,从而选取适合我国股指期货市场的套期保值模型。     

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究

本文基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效理论,分析我国股指期货的交易数据,从而选取适合我国股指期货市场的套期保值模型。     

外汇管理新思考——完善国企境外商品期货套期保值业务

今年元月7日，国务院常务会议，审议并原则通过《期货交易管理条例（修订草案）》。这是对1999年9月施行的《期货交易管理暂行条例》进行的重大修订。它进一步强化了风险控制和监督管理，具有重要意义。该《条例》的推出，对整个国民经济各个行业发展都具有重要意义。因为随着经济便于化程度加大，我国经济对外依存度提高，几乎所有行业都有避险需求。[编者按]     

我国商业银行外汇套期保值策略研究

国有商业银行作为我国外汇交易的主体,在国家外汇改革过程中承担着最大的外汇风险。本文就商业银行外汇套期保值的特点,通过对西方发达国家常见的一些操作策略进行了研究,对国有商业银行应采用外汇套期保值策略提出了以下两点建议。"!在运用远期外汇交易以及外汇期货交易的时候应采用积极主动的套期保值策略,特别应该避免采用不加分析的对其所有敞口头寸进行完全保值的策略。"#应该把银行的利率风险与外汇风险视为一个整体并进行同步套期保值。     

境外期货套期保值外汇管理实证分析及理论探讨

开展境外期货套期保值业务,在防范企业现货进出口风险、规避价格波动风险、丰富企业贸易经营手段等方面都发挥着重要的作用。然而,境外期货套期保值外汇管理存在着一些不容忽视的问题,阻碍了业务健康、有序的发展,亟待完善。为此,我们选取吉粮集团进出口有限公司作为样本企业,结合业务操作中存在的问题及难点,深入剖析境外期货套期保值外汇管理现状,进而提出强化管理的对策建议。     

浅谈套期保值业务的账务处理

办理套期保值业务是现货企业为规避价格风险而采取的保值措施.在期货业务交易中,针对套期保值业务的会计处理虽具备一定的准则依据,但仍然存在一些模糊性的问题.本文首先介绍新会计准则对套期保值业务的规定,然后系统论述当前账务处理中的问题,并提出解决方法,以期为实践提供参考.     

基于PTA浅析套期保值业务的风险与应对

面对日益加剧的市场竞争环境,随着金融市场的日趋成熟,企业在日常生产经营过程中如何有效利用金融衍生工具规避风险,实现稳步发展是企业必须面对和解决的问题。本文结合PTA交易情况,通过多个角度分析套期保值业务过程中可能存在的等各项风险,结合实务情况从内控制度、合约条款、套保理念等角度出发,尝试探究化解套期保值风险的办法。旨在...     

我国生猪期货套期保值效率评价与提升对策

生猪期货的套期保值功能对于平抑生猪产业链价格波动、规避生产经营风险具有重要意义。本文基于2021年1月至2022年5月生猪期货与现货价格数据,利用OLS、ECM、BVAR、ECM-GARCH等模型对生猪期货套期保值的比率和效率进行测算,并评估当前生猪期货套期保值的有效性,得出主要研究结论：当前我国生猪期货套期保值功能发挥有效性不足,但是套期保值的效率和风险规避能力呈现出上升的趋势;生猪期货市场流动性不足以及现货市场非规范化生产等因素都会制约套期保值有效性的提升。据此,本文从调动产业链上主体参与期货套保的意愿,提高农业金融产品的创新;提升生猪市场之间价格传递的效率,保证期货和现货价格关联度;加快出台生猪生产标准体系有关办法规范,推进生猪标准化生产等三个方面提出对策建议。     

黄金租赁境外期货套期保值业务与外汇管理政策研究

近年来,黄金租赁业务作为新型融资方式典型代表,以其低成本、简流程、短期限的特点快速发展,为企业、银行带来了双赢结果,然而,在黄金租赁业务衍生的境外期货套期保值业务中仍然存在政策法规滞后、管理与实际需求脱节等问题,难以满足业务发展的现实需要,同时隐藏了一定的交易风险,应引起外汇管理部门的高度关注。