存贷利差探讨

存贷利差是利率结构理论的一个重要内容,也是银行业赖以生存和发展的“经济基础”。但我国过去无论在理论研究中还是在银行实际工作中都不太注重这个问题,结果导致了一系列的“麻烦”。有鉴于此,本文试就存贷利差问题作一初步探讨,并求获得指教。     

银行存贷利差与金融生态

银行存贷利差通常用净利差和毛利差两种数据来衡量。净利差是指银行的净利息收入（总利息收入减去冲利息支出）除以银行总资产或利息类资产，而一年期毛利差是指一年期平均贷款利率减去一年期平均存款利率。银行并不能从所有的贷款中获取利息收入（因为存在不良贷款），而它需要给所有的存款支付利息，所以净利差低于毛利差。     

我国银行存贷利差对居民收入差距影响的实证分析

通过分析在我国管制利率背景下,商业银行存贷利差水平对居民收入差距的影响,实证得出存贷利差对基尼系数有十分明显的影响,而且比经济增长因素的影响大得多,在一定程度上扩大了居民收入差距,并提出了拓宽居民投资渠道、放松民营银行准入、加强利率市场化改革等政策建议,以缓解资金供求上的结构矛盾。     

我国银行存贷利差对居民收入影响的实证分析

一、引言银行业利差水平是衡量银行业效率的重要指标之一。经过利率改革,中国银行业逐步实现了利率体系合理化,调整了利率结构,初步理顺了利率关系。利率逐渐成为资源配置和宏观调控的重要工具之一。利率是宏观调控的手段之一,在保持人民币币值稳定、优化资源配置、调整经济社会利益关系、促进国民经济平稳健康发展等方面发挥着十分重要的作用。利率调节就是通过调整利率水平或利率结构,影响社会投资与消费,作用于社会经济运行的各个方面和过程。     

我国商业银行存贷利差对信贷期限结构的影响研究

文章旨在研究商业银行存贷利差和信贷规模及期限结构的关系,利用我国近些年相关的时间序列数据,在同阶单整、协整理论的基础上利用计量经济学方法建立多元回归方程,实证结果显示:短期利差和短期信贷规模之间存在长期稳定的均衡关系,而中长期利差与中长期信贷规模之间不存在显著的长期稳定的均衡关系,政策因素影响较大.利差调节和政策调节相结合可以实现对信贷期限结构的有效调控     

存贷利差趋小背景下商业银行经营转型的策略研究

随着我国利率市场化的步伐不断的加快,特别是存贷利差的趋小给一直以存贷利差作为主要收入的商业银行带来严峻的挑战,在加息通道形成的大背景下,商业银行主要依靠赚取存贷利差来作为主要利润收入的方式已无法适应当前经济大环境,传统的盈利模式必须改变。因此,商业银行必须转变发展模式,采用薄利多销经营策略、对客户进行差异化管理、着力降低综合经营成本,提高商业银行中间业务收入,切实防范利率市场化加大过程中可能出现的利率风险,加快业务转型,从而不断提高商业银行的核心竞争能力,保持可持续发展。     

海峡两岸存贷利差比较与银行业合作

利差收入是商业银行营业收入的重要组成部分,海峡两岸利率体制及经济金融环境的较大差异,决定了两岸银行业存贷利差呈现不同的特征。整体来看,台湾地区银行业市场竞争激烈,利差水平低,获利空间有限,大陆银行业存贷利差明显高于台湾地区。两岸银行业较大的利差差异为加强合作提供了现实可能,双方应携手合作,分享盈利机会,实现资源优势互补,共同提升竞争实力。     

存贷利差趋小与银行经营转型

存贷利差的趋小,商业银行依靠赚取存贷利差作为主要利润收入的方式已无法适应当前经济大环境。本文从商业银行转变发展模式和经营策略入手,提出差异化管理、降低综合经营成本,提高中间业务收入等相关建议措施。     

我国商业银行存贷利差的影响因素与演变趋势分析

我们对中外银行业的利差水平进行比较后发现我国商业银行的利差水平较低。邓宁的投资发展路径理论（IDP）给我们提供了研究利差（SP）与人均国民生产总值（PGNP）之间相关性的理论依据。研究发现，人均国民生产总值是影响利差变化的重要变量，并且随着人均国民生产总值的变化，利差与其呈开口向上的二次函数关系。因此可能存在一个伴随人均国民生产总值变化的利差演变路径，而我国正处于利差水平逐步上升的演变阶段，今后一段时间我国商业银行利差水平还将持续上升。     

我国商业银行存贷利差的影响因素与演变趋势分析

我们对中外银行业的利差水平进行比较后发现我国商业银行的利差水平较低。邓宁的投资发展路径理论I(DP)给我们提供了研究利差(SP)与人均国民生产总值(PGNP)之间相关性的理论依据。研究发现,人均国民生产总值是影响利差变化的重要变量,并且随着人均国民生产总值的变化,利差与其呈开口向上的二次函数关系。因此可能存在一个伴随人均国民生产总值变化的利差演变路径,而我国正处于利差水平逐步上升的演变阶段,今后一段时间我国商业银行利差水平还将持续上升。     

中国银行业存贷利差研究

基于文献综述,概括了利差的主要影响因素,分析了存贷利差的形成机理.通过中国银行业的实证研究表明.由于行政管制,利率职能的发挥被抑制.利差的影响因素是动态的,并没有一成不变的标准,利差终究是一种调控和稳定经济的手段或工具.应加强监管,兼顾存贷双方的利益,加快推进利率市场化建设,促进金融业效率和服务水平的提高,从根本上解决利率政策失灵的问题.     

我国商业银行利差容忍度测度

文章假定我国商业银行贷款实际利率等于市场利率,模拟存款利率上限放开情境,选择2005年到2010年作为研究区间,对我国10家商业银行的利差容忍度进行测度。结果显示,2005年到2010年,随着我国商业银行,尤其是国有大型商业银行,经营效率的不断提高,对利差缩小的容忍能力显著增强,并且中型规模商业银行对利率市场化改革过程中利差缩小的容忍能力普遍强于国有大型商业银行,国有大型商业银行强于小型股份制银行。     

货币传导、存贷利差与利率改革

西方流行一种理论,货币政策对通货膨胀和通货紧缩的治理是非对称的,存在单边性,那么,在通胀时期,名义利率可以随着通胀率而水涨船高,但在通缩时期,货币当局却无法实现负的名义利率水平。由此引申出的另一个政策观点是,在正常时期,特别是存在一定通胀率的时期必须保持一定的名义利率水平,这样才能为今后可能出现的通缩提供政策空间。在我国的金融转型进程中,名义利率偏低显然可能进一步限制货币政策效应的非对称性。     

我国商业银行存贷利差与发达国家和地区比较分析

本文选择具有代表性的发达国家（地区）的商业银行与我国部分商业银行净利差进行对比分析,发现整体来看我国境内银行净利差偏高,但一些发达国家（地区）的银行业净利差水平与我国相差不大。我国境内商业银行对信贷业务的依赖性以及央行“法定利差”的限制．是我国存贷利差较高的原因。     

存贷利差对居民收入差距的影响

本文用对比分析方法,研究银行利差水平与收入分配的线性和指数关系。研究发现,银行存贷利差对收入分配的影响效应显著,且比经济因素影响直接和明显。在通货膨胀作用下,利差会加剧居民收入差距。存贷利差对居民收入分配存在逆向的补贴效应,扭曲的利差水平降低资源配置效率,减少低收入者的福利。为缓解金融抑制,应拓宽居民投资渠道,使居民投资方式实现多元化,缩小居民收入差距;放松银行业准入限制,优化金融资源配置效率,构建新的竞争格局;逐步加大市场化改革,推进利率市场化,使资金价格能够反映市场供求关系。     

利差演进、利差层次与我国利差结构分析

本文从金融学视角揭示了商业银行存贷款利差、中央银行与商业银行利差和国内与国际金融市场利差三个层次，并指出利差三个层次构成了有机的统一体。作者对建国以来历次利率调整进行了综合系统分析，勾画出我国利差变化的轨迹，得出以下基本结论：中国人民银行对利差管理从无序逐步过渡到有序。利差体系从扭曲逐步得到矫正，在金融管制环境下实现了利率总体水平的国际化“磨合”。存在的主要问题是：存贷款利差考虑商业银行收益因素较多，兼顾国际化竞争不足；邮政储蓄转存利差在体现政策性的同时，负效应越来越大；再贷款利差调整频繁和扩张太快，透视出金融宏观调控手段相对单一。     

加息意义不大——缩小存贷利差和本外币利差是良策

今年以来，由于物价的持续上涨，市场预期央行可能提高利率，央行也表示利率要反映物价变化，而真正决定利率是否调整在于消费物价水平是否达到或超过半年或1年期限的贷款利率水平。     

基于RAROC模型的存贷利差水平研究

本文基于RAROC模型提出了一个存贷利差定价模型,认为存贷款利差与违约率、损失率、非利息收入比重、费用率、存放款比例和银行实际资金成本有关。利用我国的相关数据求出了各类商业银行存贷利差的临界值,认为从实际利差来看,我国当前的存贷利差水平基本合理。     

基于RAROC模型的存贷利差水平研究

本文基于RAROC模型提出了一个存贷利差定价模型,认为存贷款利差与违约率、损失率、非利息收入比重、费用率、存放款比例和银行实际资金成本有关.利用我国的相关数据求出了各类商业银行存贷利差的临界值,认为从实际利差来看,我国当前的存贷利差水平基本合理.     

利差缩小后商业银行的经营策略

1996年5月以来央行通过7次连续降息，存款平均利率累计下调5．73个百分点，贷款平均利率累计下调6．47个百分点，金融机构存、贷款利差缩小了0．74个百分点。2002年2月21日，中国人民银行再次降低金融机构存贷款利率，其中，各项存款年利率在现行基础上平均下调0．25个百分点，