探究企业科创板IPO审计风险及其防范措施

科创板是我国资本市场改革的重要举措,自科创板登录以来,大量的高新技术和新兴产业企业成功上市。这些企业肩负着推进国家科技战略发展的重要使命,极大地促进了我国社会经济的发展,但在板块迅速扩张的同时,也带来了诸多社会问题,加强对这一板块的监管也成了必然之举。就目前来看,科创板IPO企业大多处于成长阶段,规模相对偏小,其在内部管理和经营上还存在很多不完善之处,由此引起其在申报过程中或将存在较高的审计风险。文章在简述科创板IPO企业审计风险相关内容的基础上,结合企业科创板IPO审计特点,简述其风险表现,并针对性地提出审计风险防范措施,对提高科创板IPO企业信息披露质量、维护我国资本市场上广大投资者的利益具有重要现实意义。     

科创板IPO企业的审计风险及应对措施探析

科创板IPO企业具有较高的产业集聚度,重视研发投入,所属地域具有一定的集中性。科创板申报企业的风险,主要体现在经营风险、内部控制风险和信息披露方面,可以从发行人和注册会计师两个层面进行风险应对。文章从科创板企业的特点、审计风险和应对措施三方面进行分析。     

科创板企业IPO过程中财务规范问题与改善建议

据上海证券交易所数据,科创板共有上市公司 283 家,总股本 895.6 亿股,总市值 40244.94 亿元,发展态势一片欣欣向荣。 但是不少 IPO 企业报告期在财务管理方面面临着包括来自证监会的内部外部压力。 由于一直以来的财务核算不够规范、财务管理与内部控制不能满足证监会要求,从而影响企业的 IPO 进程。 文章作者以 R 公司(2020 年科创板上市成功)为例,对科创板企业 IPO 过程中存在的财务问题进行剖析,并提出相应的应对策略,以供同行参考。     

科创板企业IPO审核要点与影响因素研究——基于康鹏科技两次IPO的案例

2019年6月13日科创板正式开板,越来越多的高科技企业纷纷涌现,尽管科创板的财务要求相对较低,但其特殊的审核点导致许多公司IPO（首次公开募股,简称为IPO）过程接连碰壁。因此本文以康鹏科技为案例样本,通过分析康鹏科技在科创板中被否后二次闯关成功的原因,来借此探讨影响以康鹏科技为代表的高新技术企业IPO的主要因素。结果表明持续经营能力,内部控制,营业收入的真实性以及信息披露存疑是导致其IPO失败的原因,而做好前期准备工作,提高内部管理,增强持续经营能力和确保信息披露的完整性透明,持续关注市场和监管能够为企业IPO增添助力。     

基于博弈视角下的科创板医药制造业IPO审计风险研究分析

在现代风险导向审计理论下,医药制造业企业进行IPO时存在着特有的风险,使得注册会计师进行业务时需要结合自身检查风险,将总体审计风险降至可接受的水平,以保护投资者利益。因此,被审计单位与注册会计师、会计师事务所之间往往存在博弈冲突的关系,从博弈视角来看,被审计单位存在对后者的压力,而后者对前者也存在制约因素。     

科创板注册制对企业IPO抑价的影响研究

本文从我国设立科创板并实行注册制的资本市场基础制度改革出发,通过对比近一年来科创板和同期主板A股上市科技公司的新股发行情况,运用实证分析的方法,研究发现科创板注册制有利于提升发行市盈率,但IPO(首次公开募股)抑价程度不降反升。这一方面验证了注册制通过发挥新股发行的市场化定价作用,有利于提升发行市盈率来降低IPO抑价的理论正确性;另一方面,由于新设科创板是增量改革的试验方式,导致科创板与主板上市企业的战略定位、科技实力存在显著差异,从而导致实证分析和理论假说结果相悖的假象。     

科创板IPO信息披露质量对企业创新的影响研究

市场经济不断发展,企业主要的经营模式为经营权与所有权相分离的模式,这种模式会造成信息不对称问题的出现,要想彻底解决这种因信息不对称所导致的企业经济效益低的问题,就需要科学利用科创板IPO信息生成与披露方法。同时,各相关部门应注意到对于上述问题的解决,也会促进企业创新步伐的加快,使相关企业在激烈的市场竞争中占据一席之地,并始终保持竞争优势。基于此,本文将针对科创板IPO信息披露质量对企业创新的影响进行分析与研究。     

投资者情绪对科创板IPO高初始收益率的影响

在我国资本市场存在着明显的IPO高初始收益率现象,科创板作为我国制度重大创新的载体,首次在中国资本市场登台,开创了注册制改革.对于投资者情绪在科创板新股高初始收益率中的研究,有着里程碑的意义.从2019年开板至2020年5月底,共计有105家企业在科创板挂牌上市.本文以这些公司为研究样本,探讨首日高收益率,并在此基础上...     

战略投资者对公司IPO抑价的影响——基于科创板的证据

本文在科创板背景下,研究战略投资者对IPO抑价的影响。研究发现,公司引入战略投资者的配售比例与IPO抑价率显著正相关,表明战略投资者在参与科创板IPO过程中存在认证效应。进一步研究发现,该认证效应在引入更多战略投资者和研发强度更高的公司中更为明显。此外,公司引入战略投资者的配售比例还与公司IPO抑价率的后续效应,即上市后的未来市场表现显著正相关,说明战略投资者的认证效应不仅引发上市初期的较高抑价,还会推高新股上市后的价格。本文研究结论为探讨我国注册制市场IPO抑价问题提供了新的视角,也为我国监管机构优化战略配售机制、促进科技创新企业发展提供了经验证据。     

独角兽企业培育视域下的企业评估遴选指标体系研究

独角兽经济在区域经济发展中有着重要作用与影响。独角兽企业的成长发展有其自身的特点,设计科学的评估遴选指标体系,遴选出雏鹰企业和瞪羚企业,将雏鹰企业培育成瞪羚企业,再将瞪羚企业培育成独角兽企业。只有这样,才能高效地培育出更多的独角兽企业,发展壮大独角兽经济。     

规范科创板企业IPO信息披露对策探讨

目前在科创板块部分公司出现IPO信息披露违规行为,通过检索科创板行政监管文件,发现大体存在信息披露不充分、缺乏真实准确性以及信息不一致等问题.基于分析违规行为的内外部原因,建议从完善公司内部治理、提高中介机构专业性和加强法律制度监管方面着手,来规范信息披露,充分发挥市场作用,促进资本市场的良性发展.     

独角兽企业成长特点研究

独角兽企业以其高爆发、高成长及技术颠覆的特性对于经济市场的引导具有强烈的作用。文章针对国内统计截至2018年年底的独角兽企业从创始人特征、行业领域、分布区域、创新驱动、产业政策、平台生态多角度进行研究,并通过比较成功的独角兽案例来探讨孕育独角兽企业的养料和独角兽企业的成长路径,为新创业公司进入独角兽企业行列以及地区培养独角兽企业提供相关建议和参考。     

科创板信息技术企业价值评估方法研究——基于生命周期视角

2019年7月22日,科创板正式在上交所开市,信息技术型企业作为科创板主要上市类型之一,如何对其进行有效价值评估成为社会各界关注的焦点。文章采用企业生命周期理论对企业所处阶段进行划分,提出针对不同阶段适合企业的评估方法。     

沈阳区域内加快发展独角兽企业的对策研究

本文阐述了在沈阳区域内发展独角兽企业的战略意义,分析了独角兽企业的发展特点和沈阳发展独角兽企业现存问题,从建立分层次独角兽育成管理体系、特色高新区成为独角兽企业集聚生态区等创造良好创新活力、发展模式的角度提出促进独角兽企业落户沈阳的对策。     

科创板注册制背景下首次公开募股审核要点及思考

在上交所设立科创板并试点注册制是我国资本市场发行制度改革的重要实践,也是我国资本市场全面施行注册制的重要开端。本文在对监管部门发出的问询函件及问询数量统计分析的基础上,主要从经营管理、内部控制、财务信息三个方面对首次公开募股（Initial Public Offering,简称为“IPO”）审核要点展开论述。     

新时代下独角兽企业培育初探

在以创新驱动为核心的经济发展新时期,独角兽企业已成为推动经济中高速增长的行业领头羊。本文通过对《2017年中国独角兽企业发展报告》进行分析整理,剖析我国独角兽企业分布的城市以及行业集中情况,发现独角兽企业有明显的产业集聚现象,并以此为据,分析总结国内独角兽企业诞生及发展所需的环境及必要因素。在此基础上进行拓展,提出在新时代我国培育独角兽以及发展高新技术产业的建议。     

从独角兽企业分布特性谈培育经验

独角兽企业在经济发展及产业导向等方面的重要作用已经得到了广泛的认可,它们是各地培养企业追求的目标。文章着重从独角兽企业的行业、地域分布等特点入手,以期找到发展规律并从中吸取培育经验。