浅谈上市公司财务造假的法制治理

本文就上市公司利润操纵、财务造假问题,从法制角度提出了治理对策,主要通过“堵”、“防”、“查”、“打”手段的有效实施,使得财务造假、利润操纵、损害国家和中小投资者利益的蔓延势头得到遏制直至清除。     

浅析我国上市公司关联交易的披露及监管

关联方交易是一种特殊的交易形式,已为社会广泛关注.在我国的证券市场上,许多上市公司利用关联交易来粉饰业绩或输出利润,严重危害了中小股东的利益.本文论述了目前我国上市公司关联交易的现状及其信息披露方面存在的问题,并对我国关联交易信息披露的监管情况进行了分析,进一步提出了加强上市公司关联交易信息披露监管的建议.     

上市公司盈利质量研究

上市公司盈利质量是很多利益相关者极其关注的问题,因为它直接影响到上市公司的真实盈利能力和潜在的发展前景,与投资者和债权人等有着密切的关系。盈利质量不同于盈利能力,二者各有侧重。影响上市公司盈利质量的因素有很多,主要有盈余管理,政府监管缺乏效率等等。评价上市公司的盈利质量主要靠对现金流量表的分析,根据分析提出提高盈利质量的若干方法。     

中国上市公司会计造假治理：制度建设是根本

上市公司的会计信息失真,通过会计造假操纵利润,损害国家和投资者的利益．扰乱社会经济秩序,已经成为我国财经领域的一个突出问题。财政部2007年11月7日公布的“财政部会计信息质量检查公告“显示,SST天海、ST花炮、航天通信三家上市公司过去几年中均有会计造假存在。天津市天海集团有限公司会计信息严重失真,将利用外国政府贷款购置的价值7．2亿元的船舶长期挂往来账,未纳入固定资产核算,其下属子公司天津市海运股份有限公司连续两年伪造银行存款15亿元,以隐瞒大股东占用上市公司资金的问题。     

王忠军控制权涉险？

将家族财富和上市公司财富捆绑在一起，共赢发展，是非常好的做法，但目前来看，还没有这样的公司。我们希望有这样的公司出现     

上市股份公司会计信息失真浅析

证券市场是优化资源配置的重要场所,同时也是上市公司会计信息的集散地。证券市场“公开、公平、公正”的三公原则,必须通过信息提供、信息传递、信息评价、信息监管等一整套信息管理机制来实现。上市公司的会计信息是投资者进行投资决策的重要依据之一,其真假与否直接关系到投资者的决策及其结果。如果上市公司会计信息弄虚作假,它所引起的后果是非常严重的。不仅会导致投资者决策失误和社会经济资源的无效配置,还将危及政府的宏观决策,干扰国家的税收工作,甚至影响社会秩序的稳定。因此,研究上市公司会计信息造假的手段和原因,找出治理会…     

同是大股东，差距为什么这么大？

经过了股改，大股东与大股东之间还是参差不齐，有的大股东确实是在为上市公司的利益着想，但有的大股东还在继续干着损害上市公司利益与中小投资者利益的勾当     

是否退市由市场抉择

正现有退市制度设计表面上举着"可持续经营的大棒"来警示上市公司,实际上反而弱化了对于退市的行政监管手段,制度设计表现为"为了退市而退市",这样的监管手段在境外成熟资本市场中是少见的"退市难"简单来说,就是因为上市资源有限,本该退市的上市公司依仗这个"壳"在资本市场继续苟延残喘。     

东方纪元财务造假丑闻之鉴

上市公司财务造假被视为影响全球经济发展的“毒瘤”，而这个毒瘤在全球金融危机的冲击之下，注定将再一次让投资者在泡沫中挣扎出入。天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往，但在投资者与上市公司这一场利益博弈中，投资者明显处于劣势。马克思曾说：“一有适当的利润，资本就会非常胆壮起来……有100％的利润，就会使人不顾一切法律；有300％的利润就会使人不怕犯罪，甚至不怕绞首的危险。”在新加坡上市的中国教育企业东方纪元有限公司财务造假案再次印证了马克思的经典。     

上市公司分类监管探析

在证券市场迅速发展和监管资源相对不足的情况下,上市公司分类监管是发展的必然趋势。上市公司分类监管在我国已经有了初步的实践,但仍存在分类监管制度透明度不高、分类依据不明确、市场化程度低等问题。实施分类监管应明确上市公司分类的原则和标准,立足上市公司的规范运作,以"扶优限劣"为目的,突出监管措施差异性,以有效地配置监管资源。     

监管控股股东滥用股权的博弈分析

对上市公司控股股东滥用股权监管的方式可分为两种 :首先 ,来自上市公司内的监管 ,即中小股东利用董事会、股东大会、监事会等上市公司内部机构对大股东的滥用股权行为提出异议甚至是民事诉讼而予以反对。其次 ,来自上市公司外的监管 ,即证券监督机构包括证监会、证券交易所、媒体等对上市公司大股东滥用股权予以曝光监管。本部分的分析表明 :由于上市公司股权结构及政府的立场、监督水平等原因 ,我国对上市公司大股东滥用股权的监管供给严重不足。一、公司内部监管博弈分析1.小股东监管控股股东的基本模型假设一家上市公司的小股东共有 n家…     

会计师造假的思考

上市公司造假已经严重的冲击了中国证券市场 ,也使广大投资者蒙受巨大损失 ,而为其出具审计报告的会计师事务所及相关的会计师都受到严厉的惩处。同时这也引起我们的反思 ,注册会计师为什么造假 ,怎么才能很好的解决这样的问题 ,已成为我们会计理论与实务界共同关注的问题 ,本论文从不同角度对其进行了相应分析。     

上市公司审计风险问题研究

<正>最近几年,上市公司财务造假案件经常发生,证券市场上审计失败的事件也屡屡出现,在社会上引起了极大的震动。通过对大量审计失败案例的分析,笔者发现除了上市公司管理层和财务人员蓄意造假外,社会各界对上市公司审计风险缺乏必要的风险防范意识是形成审计失败的主要原因。因此,为了减少审计失败,防范审计风险,了解上市公司审计风险的成因并形成风险防范意识是十分必要和迫切的。本文主要从三个方面研究了上市公司审计风险     

苏琦:良性利益相关者治理的启动契机

上市公司良性利益相关者治理的启动,需经历一段颇为艰巨的内在和外在的组织治理调整过程……全国社会保障基金理事会参股上市公司将会是上市公司治理结构发生良性变迁的一次契机     

上市公司虚增经营业绩的三个关键问题

上市公司虚增经营业绩,是指上市公司的有关参与人对证券发行或交易所必须披露的经营业绩加以操纵,从而迷惑信息使用者的一种行为,具体表现在对财务报表中数据的调整以及比率的变动上。近年来,我国上市公司会计违法违纪行为的频频发生,诚信的空前危机对中国资本市场产生极大的冲击。据证监会披露,2001至     

有效内控需激励护航

管理层持股是激励机制的最佳选择。它能较好地解决个人利益和公司利益的关系,解决股东利益与管理层利益的关系,也就是它能实现短期利益向长期利益、本位主义向整体利益的转变作为上市公司治理的重要内容之一,内部控制一直是监管重点,且相关制度逐步在完善、程序也在逐步规范,然而监管效果却差强人意。上市公司屡屡出现信息披露缺乏监督、决策偏向等一系列问题,并陆续暴露     

政府对上市公司会计监管的博弈研究

本文运用博弈论的分析工具从上市公司之间竞争的角度分别建立了不存在政府监管下的会计信息市场博弈模型和存在政府监管下的会计信息市场博弈模型,通过对这两个模型的分析和比较,发现在不存在政府监管的情况下上市公司倾向于会计造假,而在存在上市公司会计监管情况下上市公司倾向于不造假,因此证明了政府进行会计监管的必要性。     

对平衡房产税源的思考

目前房地产价格高至少有一个原因是由于捆绑了地方政府的利益,这不仅是因为土地一级市场垄断的关系,还因为地方的财政收入对房地产市场有很大的依赖。针对地方税收过于倚重房地产业的现象,不少地方官     

现有监管处罚形同虚设

当大小非、上市公司及其高管的利益与违规行为紧密挂钩之后,交易所的处分自然而然就摆脱了形同虚设的尴尬统计数据显示,2012年沪深两市共有44家上市公司受到两大交易所的处分,包括7家沪市公司与37家深市公司。在深市被处分的37家公司中,主板公司21家,中小板公司13家,创业板公司3家。从处分类型看,受到两大交易所公开谴责的公司为9家(沪市7家,深市2家),通报批评的为35家。     

上市公司绩效多角度综合评价及其实证分析

本文认为，上市公司绩效评价指标体系应反映公司主要利益相关者的评价目的和需要，并据此提出一套多角度的综合评价指标体系。本文还运用我国电子行业有关上市公司的实际数据对本文提出的观点和方法进行了实证分析。结果表明：公司不同利益相关者对同一上市公司绩效的评价结果是不同的。