刍议后金融危机时代的金融监管改革

近年的国际金融危机引发了全球对金融监管体制的反思.为更好规范金融业,避免危机重演,世界各国相继推出新的金融监管改革方案.本文从明确监管目标、完善监管方式、加强监管立法和创新监管模式四个方面,基于我国国情,借鉴国际经验,总结其改革的发展方向,与我国金融监管现状进行比,对改革我国金融监管体制提出初步建议.     

对加入WTO后我国金融集中监管体制的构想

目前,根据各国的实际情况,形成了各具特色的监管组织机构和体制,主要有三种类型.一是"双轨多元"或者"双线多头"的监管模式,这一金融监管模式的特点是中央和地方两级都拥有对银行机构的监督权,同时每一级又有若干监管机构共同履行监管职能.     

金融监管体制的国际比较与启示

一、国外金融监管体制的一般比较 金融监管体制是指金融监管的职责和权力分配的方式和组织制度.由于各国的货币信用发展程度、历史发展、政治经济体制、法律与民族文化传统、国家大小不同,金融监管体制也就不同.按监管机构的监管范围划分,目前各国的金融监管体制可分为混业监管体制、分业监管体制和部分混业监管体制三种类型.所谓混业监管体制,即是把一国金融业(包括银行业、信托业、保险业、证券业)作为一个相互联系的整体统一进行监管,一般由单一的金融监管机构独家承担监管的职责,目前英国等国家实行这种监管体制.     

论我国现行金融监管体制的合理性及其改善措施

经过多年的探索和实践,我国金融监管体制经历了从"集中监管"体制到"分业监管"体制的过度。"分业监管"体制能够存续至今,必有其存在的合理性。同时,随着市场化体制的推进和经济全球化的发展,分业监管模式遇到了更多的挑战,如何改善其运行效果?笔者提出了五点建议。     

金融产业组织结构与管制模式

随着金融产业组织竞争和结构的演变,金融机构之间、金融机构与市场之间的界限逐渐被打破,与此相适应金融监管模式也发生了深刻的变化,出现了这样几种金融监管模式:机构监管、目标监管、功能监管、单一管制机构监管。除了机构监管之外,其他三种监管模式都反映了金融中介和金融市场的融合趋势,尤其是功能监管,从理论上完整地论证了金融产业组织结构变动与监管模式之间的关系。但是在实践中这些监管模式都有其优缺点,应该慎重的选择。     

金融监管的理论综述

目前,国内研究金融监管的文献很多,但都侧重于对金融监管的体制、制度以及国外监管经验的介绍、分析和评价,而对金融监管理论进行系统研究的文献尚不多见;相对于货币理论而言,金融监管的理论还缺乏全面而系统的总结。当然,金融监管理论本身也是一个十分广博的体系,它包括金融监管的必要性理论、有效性理论,金融监管的制度安排,金融监管的模式理论及具体操作理论等。笔者试图通过一个理论综述来对金融监管的必要性与有效性理论作一阐述,并在此基础上作一些简单的评价,以起抛砖引玉的作用。     

地方金融监管协同机制的法律构造

地方金融的监管分权试验已经开始,但尚未完全铺开,从既有的分权实践、未来发展与理论研究来看,此时在地方金融监管分权"授予-行使"的框架下、展开对地方金融监管协同问题的研究实属必要。研究之展开须从既往笼统性阐述向微观细化转换,具体是地方金融监管协同应涵括哪些内容应予以厘清,究竟是仅仅涵括监管执法实践中的协同,抑或是将监管权授予中的协同纳入其统摄之列。同时结合金融监管事项在不同金融监管部门之间的分配与授予,明晰地方金融监管权"行使"中协同的三种基本类型:监管协助、监管协调、监管协作。是故,我国地方金融监管协同机制构建实践及其思路的阐明,须以地方金融监管权的授予与行使中的协同,以及行使中协同的类型为理论基点。     

我国金融监管制度的变迁:由分业到统一

本文从分析当前我国金融监管面临的国际、国内形势入手 ,导出改革分业监管体制的现实需要。在此基础上 ,从理论上阐明实行统一监管可以进一步提高金融资源配置效率和监管效率、公平保护投资者利益、增强货币政策整体效力等 ,具有帕累托效应。同时 ,对改革金融监管体制的约束条件作了探讨。最后提出了改革监管体制的模式 ,其核心是维持金融监管职能的完整和统一。     

论金融集团主导格局下的金融监管组织体系设置

本文针对当今国际金融界混业经营、金融集团主导金融业的格局 ,提出了金融监管体制如何应对的问题 ,主要讨论了在组织结构上应如何进行改革。文章回顾了金融监管体制设计原理和应用模式 ,分析了传统的“部门模式”和“业务模式”在混业经营下的缺陷 ,提出了新的“目标模式”。文章介绍了世界各国对金融集团监管的主要方法。最后作者的观点是 :针对金融集团 ,金融监管不论如何一体化整合或者进行联合监管 ,金融业务的根本区别还是监管中应该加以重视的。     

建立我国金融统一监管机构的可行性分析

金融监管体制是一国金融基础设施的重要组成部分。我国现存的单层多头型监管体制存在着监管重复、监管空缺、资源配置低效、监管协调能力低下的问题。为实现金融监管制度目标,提高监管效率,应把握金融业综合化、集团化的发展进程,适时建立统一监管体制。在分析我国现行分业监管体制存在的弊端的基础上,指出逐步构建统一监管体制是我国金融体制改革的方向,并分阶段设计了具体实施路径。     

Comparisons of the structure and infrastructure of Chinese and Indian Science and Technology

A comparison was made of the research output literatures of India and China. Both bibliometric and computational linguistics approaches were used in the comparison. China has rapidly outpaced India in both volume and citation performance of publications. China's rapid publication growth rate over the past two decades is continuing, while India's is re-starting after a relatively dormant period of almost two decades.     

骗取贷款和贷款诈骗犯罪的异同及侦办工作思考

最近,十届全国人大常委会第22次会议通过的《刑法修正案(六)》对危害金融机构资金安全的犯罪进行了修改和补充,其中对骗取贷款造成损失的行为新增了一个条款并规定为犯罪,笔者拟从分析其犯罪构成的基础上探讨与贷款诈骗罪的异同,并就侦办工作谈些思考和建议。一、骗取贷款罪的概念和构成要件《刑法修正案(六)》第十条规定,在刑法第一百七十五条后增加一条,作为一百七十五条之一:“以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等,给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并…     

投融资一体化、产权性质与投融资效率

本文以投融资一体化为视角,在投融资效率的分析框架下,以我国上市公司2007²011年的年度数据为样本,探讨投融资效率对公司发展的影响,研究发现:投融资效率对企业发展影响显著且具有两面性,一方面投融资一体化有利于缓解因资金短缺引起的投资不足,但另一方面,现金流的增加亦可能加剧公司过度投资。进一步按产权性质分组检验表明:投融资一体化可能会显著加剧国有企业过度投资,但对民营企业过度投资无显著影响。     

The Performance of Public and Private Enterprise under Conditions of Active and Passive Ownership and Competition and Monopoly

Privatisation is driven by the belief that public ownership is cost inefficient, in particular under monopoly. However, some theoretical and empirical studies have questioned whether privatisation will necessarily lead to efficiency gains. This paper focuses on the impact of ownership when owners can be either active or passive. Active owners decide on output, whereas passive owners delegate this decision to a risk-averse manager. It turns out that managerial slack as reflected in the marginal costs will actually be the same or higher in a private monopoly than under public ownership. The impact of entry is theoretically ambiguous, but an increased number of firms in an oligopoly may lead to lower efficiency.     

中美国家当代科技发展战略比较与分析

美国作为当今世界上唯一的科技超级大国,研究其科技发展战略对于我们中国的科技发展有其积极重要意义,中国在科技发展方面应走自己的路,应注重于自身的发展,认真处理与美国及其他科技发达国家竞争与合作,将文化繁荣与科技发展相结合,致力于中国公众物质丰富与精神充盈的双重丰收。     

通货紧缩及需求、供给的双重管理

本文从需求与供给两方面分析了我国通货紧缩的形成原因,认为实施需求、供给的双重管理是治理通货紧缩、实现经济的持续、稳定与协调发展的关键。     

港口企业整合融合的实践与思考

在当前阶段我国沿海企业发展的过程中,为了实现联盟化的发展趋势,现应港口的整合政策助推一体化的发展模式,能够充分的发挥企业的优势,实现集装箱业务的创新和发展。但是在整合的过程中也会存在问题,在当前助推整合引领融合发展的过程中,基于当前职工的思想现状进行分析,并以此为基础对促进整合和融合的方式方式进行分析,提出具体性的措施,为宁波舟山港的建设和发展奠定坚实的基础。     

加工贸易转型升级的动因及对策探讨——以宁波市为例

2007年国家出台了一系列加工贸易的新政,对宁波加工贸易产生了较大的影响。文章结合国家针对加工贸易政策的宏观调控的背景,联系宁波加工贸易的实际,分析了其转形升级的动因,并从政府和加工企业两个层面提出了促进宁波加工贸易转型升级的一系列对策。     

企业所有权结构与组织管理创新——对中国企业的理论与实证分析

通过对中国600余家企业的实证分析,研究了经营者因素对企业所有权结构和企业组织管理创新的关系的影响。发现:经营者工作态度和工作能力对企业组织管理创新有积极作用,而不同所有者的所有权影响经营者的工作态度以及经营者的能力;因此,所有权结构不仅可以直接影响企业组织管理创新,还可以通过经营者因素而对企业组织管理创新有间接作用。     

农民教育培训的供需分析及改善对策--基于安徽省的调查

近年来,农民教育培训工作日益受到重视并快速发展,但与农村的新变化和农民的需求相比仍存在差距。以安徽为例,通过长期实地调查,可以客观分析当前农民教育培训供需失衡及其影响因素,提出可行的发展思路和改善对策。