证券交易保证金第三方存管的几个重要问题

我国证券清算制度,经过十几年一系列的改革,最终以监管部门主推交易保证金第三方存管制度为发端,当前已初具规范化管理的模式。证券公司大量挪用客户交易结算资金所形成的巨额资金缺口导致了2002年以来的诸多券商倒闭和央行发放了共计数百亿元再贷款对个人债权进行收购。以此为导火线引发了监管层对证券市场的一轮综合治理,而首当其冲的就是客户交易结算资金存管制度改革。本文以2005年证券法修订所确立的客户交易结算资金第三方存管制度为核心,阐述当前第三方存管制度的某些缺陷,并简要分析如何完善客户交易结算资金存管制度,达到防范券商挪用行为、保障客户交易结算资金安全的目的。     

内蒙古地区证券交易结算资金第三方存管业务存在的问题与建议

内容提要：证券公司客户结算资金第三方存管制度实施以来,在防范证券公司挪用客户资金、保护投资者利益方面发挥了非常重要的作用,本文在对内蒙古法人证券公司调研的基础上,从证券公司客户结算资金第三方存管制度一定程度上影响证券公司业务创新和发展方面,提出了见解。     

第三方存管模式下证券交易奖金结算问题探析

证券公司客户交易结算资金第三方存管（以下简称“第三方存管”）是为落实《证券法》和有关监管要求而在证券全行业限时实施的一项客户交易结算资金管理制度的改革。根据新修订《证券法》关于客户交易结算资金应存放在商业银行．以每个客户的名义单独管理的有关规定,证监会自2006年以来开始稳步推进第三方存管业务,并于2007年底在全行业实施。实施第三方存管后,现行的客户证券交易操作方式并不会发生改变,但客户证券交易结算资金的存取管理方式、券商的资金清算路径均发生了较大变化。本文通过详细介绍第三方存管模式下的证券交易结算流程,分析了第三方存管业务实施后证券交易资金结算的影响。并提出了有针对性的对策建议。     

第三方支付机构客户备付金性质及风险研究

对于第三方支付机构客户备付金的性质,学界存在争议,存在"保管"和"托付"不同主张。目前我国法律已经明确客户备付金是支付机构为客户保管的财产,资金所有权属于客户。但是实践中客户备付金均以支付机构名义存放于商业银行,支付机构与备付金存管银行之间的法律关系还没有完全明确。之所以存在性质界定模糊的问题,根本原因在于我国的备付金存管制度尚不完善,特别是没有要求存管银行建立二级账户,导致资金运行不透明,权属关系界定不清;也造成资金可能被支付机构挪用从而出现无法兑付的风险。在这一点上,纸质时代曾经出现的兑付危机可以为电子化时代的风险应对提供启发。如果支付机构不挪用客户备付金,兑付风险主要来自备付金存管银行。而一旦备付金存管银行破产,按照目前我国的存款保险制度,支付机构的客户难以得到存款保险保障,未来需要改进。可以借鉴美国存款延伸保险制度,通过备付金账户独立化和二级账户可识别化,将备付金账户存款保险延伸至备付金真正所有人,即支付机构客户,从而有效保障客户权益。     

滁州琅琊路支行积极做好第三方存管工作

滁州分行琅琊路支行采取多种措施，利用在华安证券公司开设第三方存管专柜的便利条件，认真做好第三方存管营销工作，到8月31日，共营销第三方存管个人客户219户，机构客户1户，较好地推动了第三方存管业务的发展。[第一段]     

完善证券交易保证金银行第三方存管制度改革探析

我国证券保证金制度已进入规范化管理的阶段。曾几何时,证券公司大量挪用客户交易结算资金所形成的巨额资金缺口导致了诸多券商倒闭和央行发放数百亿元再贷款对个人债权进行收购。以此为导火线引发了监管层对证券市场的综合治理,而首当其冲的就是客户交易结算资金存管制度改革。本文以2005年证券法修订所确立的客户交易结算资金第三方存管制度为主线,     

建行携手九成券商存管金额1400亿元

建行自2004年在国内首家同步开展A股、B股两个市场客户交易结算资金第三方存管业务以来，已与95家券商正式签署证券公司客户交易结算资金第三方存管协议。其中，已上线使用建行第三方存管系统的券商达83家，上线客户数量接近800万，存管金额近1400亿元。[第一段]     

证券公司客户交易结算资金第三方存管模式浅析

证券公司客户交易结算资金第三方存管（以下简称“第三方存管”）是为落实《证券法》和有关监管要求而在证券全行业限时实施的一项客户交易结算资金管理制度的改革。根据新修订《证券法》关于客户交易结算资金应存放在商业银行,以每个客户的名义单独管理的有关规定,证监会自2006年以来开始稳步推进第三方存管业务,     

宁国支行第三方存管业务推广取得实效

5月12日,宁国市支行在宣城分行有关部门的大力支持下,会同国元证券宣城营业部的工作人员,深入梅林镇开展第三方存管业务联合营销活动,现场办理第三方存管个人客户53户,机构类客户1户,取得了良好的宣传效果。     

逆势而上 强势营销——宣城分行圆满完成第三方存管业务营销计划

2007年6月中旬,省分行在全省范围全面启动第三方存管业务,宣城分行紧紧围绕省分行工作部署,认真贯彻落实省分行有关会议精神和第三方存管业务工作要求,统一认识、强化考核、全员营销,不断深化银证合作、突出效益、抢抓有效客户,第三方存管业务获得了快速发展。截至12月底,全行第三方存管业务累计新增开户数5664户,圆满完成省行下达的年度营销计划,完成率108．3％;七月份以来,该行第三方存款业务在宣城市增量份额占比达到60％,高居第一。     

数字

券商实施第三方存管已达72%来自监管部门的统计显示,截至本月15日,正常经营的100家证券公司中,共有72家公司实施了客户交易结算资金的第三方存管,     

保证金有了保证

客户交易结算资金俗称"保证金",前些年屡遭证券经营机构挪用.当时券商没有合法融资渠道,守法经营的意识薄弱,客户交易结算资金的存管体制也存在漏洞.九十年代早期我国证券市场由于投资者少、资金量小,所以客户把资金存入券商处,由券商直接管理客户交易结算资金.随着市场规模的迅速壮大,客户交易结算资金总额不断提高,但这种存管体制未做相应修改,大量资金滞留在券商处,给其挪用提供了机会.如果挪用金额较大,形成大量沉淀资金,就有可能造成投资人没有足够的资金买卖证券,对投资人的利益造成损害,极端情况下甚至可能造成挤提,进而引发证券市场乃至整个金融系统的危机.     

“断直连”与备付金存管对共享经济押金存管问题的启示

2015以来,以共享单车为代表的出租使用权类的共享经济平台在我国迅猛发展,为人们的生活和出行带来极大便利。然而,出租使用权所涉及到的押金安全问题一直饱受诟病,平台方押金管理不透明、押金挪用、甚至破产跑路、押金难以退还等问题屡见不鲜,公众利益受到了侵害与威胁。随着第三方支付机构"断直连"与备付金存管问题在人民银行的监管下得到逐步的规范,支付环境得到持续改善,使得依托第三方支付机构发展的共享经济服务企业或租赁企业的押金像支付机构备付金存管一样集中存管成为可能。本文将从理论和技术角度出发,探讨在目前的支付环境下共享经济押金存管问题的解决对策。     

淮北分行第三方存管业务快速增长的做法

今年以来,面对资本市场的持续调整,淮北分行认真研究国家经济发展的趋势,主动适应我国银行业发展的需要,积极调整营销策略,抢抓市场机遇,努力做大做强第三方存管业务,取得了显著的成绩。截至2月底,新增第三方存管566户,完成一季度计划任务的141．50％,新增客户市场占有率高达51％,第三方存管业务呈现快速发展的良好态势。     

就选你们农行

随着贵州华创证券新华路营业部客户交易结算资金第三方存管业务截止日期日益临近,前来办理业务的客户络绎不绝,侯女士就是其中一位。一番资料查询后,证券公司柜员小张告诉侯女士其存管银行是农行,需到农行办理第三方存管业务。"什么,农行?我哪时候选的农行?"侯女士颇为激动,此前,因同时具有农行和X行银证转账关系且最近一次使用农行转账渠道,其资金账户已被证券公司计算机系统批量预指定到农行,但她并不知情。     

加大工作力度 落实激励措施 创新营销手段 拓展市场份额 全省农行第三方存管营销工作推动会暨机构业务季度例会概述

为持续做好全行第三方存管的营销工作,促进全行第三方存管有效客户的快速增长,总结上半年全省机构业务工作,部署下半年工作重点,省分行机构处于2008年7月14日在巢湖半汤召开全省农行第三方存管营销工作推动会暨机构业务季度例会,省分行机构业务处领导及相关工作人员,各二级分行机构业务部经理分别参加会议。     

证券公司客户资金独立存管模式探讨

本文分析了客户资金独立存管的必要性与迫切性,对客户资金独立存管的两种实施模式--独立存管及第三方存管进行了比较,指出了存在的问题和解决这些问题的新思路,即建立全国券商交易数据中心,增加证券登记公司实质监管的模式,分步构筑全国券商客户结算资金存管监控体系及另路稽核体系.     

庐江县支行营销第三方存管成绩卓著

在激烈的同业竞争形势下,庐江县农行加强营销,完善服务,营销第三方存管取得喜人的成绩。截止2007年12月21日,该行共营销第三方存管业务客户1202户,其中华安证券570户、国元证券197户、海通证券435户,在县域范围内一马当先,名列前茅。     

新政策

支付机构客户备付金不得擅自挪用 中国人民银行6月7日发布的《支付机构客户备付金存管办法》规定,任何单位和个人不得擅自挪用、占用、借用客户备付金以及以客户备付金为他人提供担保。     

天长支行第三方存管业务位居同业之首

自8月份全面开展第三方存管业务以来,天长支行高度重视这项工作,把拓展第三方存管业务作为主要工作来抓,第三方存管业务取得了明显的成效。截止11月8日,该行已营销第三方存管业务550户,占当地市场份额的70%,完成营销计划的65%。该行的主要做法是：