应用再平衡策略实现高抛低吸

加拿大理财师伊森已经为琳达建立并实施了一个投资规划：短期目标用定期存款投资来实现；对于长期目标，伊森建议用40％债券＋60％股票的组合。3个月后，琳达来到伊森的办公室，来讨论理财规划的调整问题。     

加拿大理财师详解指数基金

琳达接受了伊森的股票投资建议后，另外一种理财产品一一指数基金又跃入她的眼中。听朋友史密斯先生说．指数基金投资好．只要买指数就行了。她还是有些拿不准．很想了解有关指数投资的知识。琳达又一次来拜访了伊森。     

承受风险也要有选择

琳达一直对投资风险心存顾虑．她请加拿大理财师伊森给她做了两次咨询。伊森告诉她控制风险的办法是长期投资和指数化投资。她仔细地思考了伊森的建议．发现有些矛盾的地方不能理解．于是她带着问题又找到了伊森。     

一位加拿大理财师炒股经

琳达，26岁，大学毕业后，在加拿大政府部门工作，收入稳定，扣除支出外，略有结余，独身生活。不久前，继承姑妈的一笔遗产，扣税以后，还有5万加元。正在她为这笔钱如何保值增值而发愁的时候，朋友史密斯告诉她去找理财师伊森，他会有好的建议。琳达很快跟伊森约好了见面时间，如约来到位于多伦多一个小社区的办公室里。     

构建投资计划——加拿大理财师与客户的对话实录

加拿大理财师伊森围绕风险问题为客户琳达做了3次咨询。这一回伊森与琳达讨论的主题是投资计划的建立。 目标分解 伊森（以下简称伊）：投资就X像在大海里航行一样,航行之前要做许多准备。设立目标,防控风险,以及为这一目标设计航道,否则我们可能会犯错误。     

争取政策 加强管理 控制造价──水电工程造价问题综述

编者按目前，水电工程由于造价高、投资大而开工不足的问题十分严重，致使水电建设比重进一步下降，使国家“九五”期间加快发展水电的计划难以落到实处。为此，电力部专门召开了“水电工程控制造价政策暨经验交流会”。与会代表认真分析了水电工程造价偏高的原因，并针对如何控制水电工程造价提出了许多现实可行的意见和建议，综述如下。一、水电工程投资增长原因1．物价上涨。与80年代比较，水电工程的主要材料及设备价格上涨了230％～470％，对水电工程投资增长影响很大。2‘利率、汇率、税率调整。1991年利率由8．28％提高到9．9％；199…     

人民币理财：小改变，大收益

张小姐与李小姐刚参加工作时．都习惯将生活节余资金以一年期定期存款的形式存放在银行。虽然利率不高，还要扣利息税，但考虑到存款的流动性强，支取变现方便，倒也不失为一种不错的储蓄方式。     

CPI给理财一个理由：CPI的罪与罚

如果连国库券都无力打败通胀，最“安全”的银行存款就更不安全了。2008年4月CPl同比上涨8．5％，而现行的金融机构1年定期存款利率仅为4．14％。从购买力看，相当于2007年4月存进银行的1万元，到2008年4月被CPI偷走了400元。那怎样才能与CPI共舞呢？有人说投资股市和债券。在长期中，投资股票和中长期债券确实能打败通胀，但2008年看来未必可行，至少2008年至今两者都是负回报，比银行存款还不如。面对通胀对财富长期持续的侵蚀，我们要增强对通胀风险的认识，提高理财的自觉性，并用理财组合豢加以应对。     

投资项目市场研究工作方法探讨

针对投资项目这一业务流程，探讨其工作方法体系，并举例介绍各层次分析的一些工作方法思路，提出了对加市场研究工作的力度和科学性的建议。     

通胀背景下基金投资思路

春节期间,央行进行了年内首次加息。利率的上调有利于控制通胀和遏制楼价,符合市场预期。目前一年定期存款利率为3%,依然远低于5%左右的CPI,说明利率还有进一步上调的空间。面对高企的CPI数据,普通投资者不仅仅面临着菜篮子问题,还折射出手中握有现金的实质价值损失幅度。     

周小川谈规范资本市场价格形成机制

针对去年中国股票价格总水平比较明显上涨的总体情况，周小川认为，在我国连续多年 GDP总量 35％的储蓄中，有 70％来自居民，有相当一部分将转为投资。在利率水平下降的情况下，许多储蓄流入了资本市场，而资本市场可选择的品种又不多，因此流入了股市。从我国现状来看，有人认为商业银行的利差还有扩大的空间。如果利差进一步扩大，降低存款或者提高贷款利率，都会加快资金进一步走向资本市场，走向直接融资。 　　同时，资本市场投资力量还有潜在资源，比如社保基金，尽管改革尚处初期，但正向投资主力方面努力；保险业作为资本市场的…     

热钱和资金市场险情

唯投资是举的经济增长模式使中国成了庞氏投资的红海。端午节前中国的资金市场出现了一波险情:6月7日,国内隔夜及7天质押式回购利率,分别升至15%和12%,双双创下16个月以来新高。与此同时,上海银行间同业拆放利率(shibor)也急剧飙升,隔夜shibor利率从6月6日的5.98%升到8.29%,7天shibro利率则从5.14%升到6.66%。资金是如此紧张,     

短期融资券日渐升温

当前企业融资难度大．信贷紧．企业债也难发。企业的融资环境．特别是民营企业的融资环境非常严峻。一些地区存在的地下钱庄．针对民企融资的利率已经提得很高，民营企业发展需付出很大的融资成本。     

理财规划如何执行与评估

陈先生今年35岁．三口之家．通过对他家庭的理财需求分析．理财师给出以下理财建议．一、陈先生应增加购买中美大都会人寿保险公司的20万元保额的定期寿险（10年期）：二、为陈先生夫妇准备退休金的退休规划，包括采取定期定额方式每月投资1500元基金的投资方案（每月分别投资易方达策略成长、上投摩根成长先锋、广发稳健增长各500元）和连续20年期每年购买9066元友邦金福年金保险的养老方案；三是为子女准备教育金的一次性投资方案．分别投资景顺长城内需增长基金4万元和上投摩根阿尔法基金5万元，怎样执行该规划呢？[编者按]     

中国风险投资存在的问题及对策研究

本文阐述了中国风险投资存在的主要问题，即投资主体问题、退出机制问题、人才问题、法制环境问题、项目源问题，并针对这些问题提出了一系列对策，即投资主体向多元化方向发展、完善我国风险投资退出机制、培养和造就高素质的风险玻资人才队伍、修改和完善风险投资法律体系、建立和完善中介机构服务体系，并就各项对策具体提出了一些可操作性的建议。     

政府投资项目投资控制的思考

针对政府投资项目在投资控制中存在失控现象，综合分析了其产生原因。结合政府投资项目控制投资的要求和特点，提出了解决投资失控的建议。     

从应对危机保增长看科学发展

2008年10月份以来，伴随愈演愈烈的国际金融危机，中国经济发展受到的影响日益显现，国内一些行业和一批企业面临严峻挑战。保增长、扩内需、调结构、抓投资、减税率、调利率党中央、国务院审时度势，果断出台了“一揽子”应对危机，促进经济增长的措施，出手之快、出拳之重历史罕见。     

实战中如何观察技术指标

基本分析与技术分析 在众多股市分析理论中，有两大主要流派，即基本分析与技术分析。基本分析又称基本面分析，是指分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价格的基本要素，如宏观环境、经济政策、行业发展状况、上市公司的业绩、前景等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。     

从中国长期大批量进口日本钢材看日本投资立国战略

针对中国长期大批量进口日本钢材的现象，指出在中国的日资企业是进口日本钢材的主体；并由此对日本投资立国战略的实施背景和日本政府的基本举措以及该战略的实施状况进行了介绍，对日本在中国直接投资发展情况及投资与贸易的关系进行了深度分析；并从日本钢材出口的角度分析了日本投资立国战略的现实意义。     

利率市场化和金融自由化的环境差别与风险

利率市场化的含义实际是指利率自由化和利率的国际化。自由化是指商业银行的利率由市场竞争确定而不是由政府和政策确定，国际化是指利率要根据国际利率变化而调整甚至与国际利率一致，这就是我们理论和学术界在通常使用的与国际接轨。对中国的利率市场化如何走，以及这个过程的具体细节问题本文不去涉及，但是，对利率自由化过程或外部的环境问题需要研究清楚。其中，也有很多问题和矛盾需要我们去把握原则。１．“入世”：利率是否应该与国际接轨中国已经加入WTO了，因此，与国际制度接轨，与国际经济接轨，现在已经成为一个口号。但是…