论金融风险度量方法的一致性要求

金融实务界正在使用和理论界最近提出的各种金融风险度量方法(包括标准差、vaR、Tail-vaR、ES和基于各种转换函数的风险度量方法)应该满足一致性要求；而满足一致性要求的风险度量方法并非是最优的风险度量方法。     

金融风险度量方法研究

随着经济全球化进程的逐渐发展,金融市场在这一背景之下,大大小小不同的波动更加容易出现。其中金融波动对金融市场的稳定性造成了一定的影响,导致金融风险的存在也日益严重。在美国经济危机爆发,对全球经济造成了严重的影响之后,更加提升了人们对金融风险的重视。那么为了能够对金融风险进行有效的预防,就必须要找到一个科学合理的风险度量方法。下面本文就对金融风险度量方法进行详细的分析。     

金融风险度量方法的研究进展

风险管理是金融业的主要任务之一，而金融风险度量则是风险管理的重中之重。风险度量方法选择的合理与否决定着风险管理的成败。简要回顾了风险度量的发展过程，并对主要的风险度量方法进行分析，指出其优点和不足；最后，分析了风险度量方法的未来发展趋势。     

金融市场风险度量方法研究

文章首先分析了金融市场风险度量方法的产生与发展,以及金融市场风险度量方法分类的基本框架,并评述了每类风险度量方法的优点与不足,其次,研究了市场风险度量方法的新进展,并按一致风险度量标准,对以分位数为基础的度量方法的特点与实现条件进行了分析比较,最后,对金融市场风险度量方法进行了必要的归类。     

VaR在金融风险度量中的意义

简要介绍了金融风险的定义,阐述了VaR的发展史,探讨了VaR优点,以及在金融风险度量中的运用。     

风险度量方法VaR方法的综述

在证券投资领域,风险是一个核心的问题,本文通过对国内外学者关于风险管理VaR方法的比较研究,得出对我国投资者进行风险管理较有用的方法.     

财务管理的风险及其度量方法

风险的涵义。在早期和日常生活中。人们经常把风险视为危险。随着人们认识的不断深化,人们逐渐认识到风险是一种消极的不良后果这一观点的局限性。认为风险不仅包括消极的不良后果。也应包括积极的有利后果,从而认为风险是指预期结果的不确定性,即在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。当风险被引入到财务管理中作为专用术语时。它又有不同于一般意义上的含义。由于企业财务管理的目标是企     

中国金融风险管理的建立及市场风险的度量

通过对金融风险来源的介绍,分析了影响中国金融风险管理的因素,具体从资金、制度两个方面分析了中国金融风险出现的原因。挖掘到了问题所在继而希望对中国金融风险管理的建立提出更具有意义的改进措施。最后介绍了市场风险度量的VaR方法。     

商业银行操作风险的度量方法及其适用性研究

本文围绕操作风险计量这一主题，分析、比较了各种计量方法，并初步探讨了它们在我国的适用性，以期为我国银行在防范操作风险时提供有益的借鉴。     

证券投资风险度量方法探讨

近年来,世界金融快速发展,然而金融学很多理论尚未形成一个完整的体系,特别是风险理论,在金融发展过程中起步较晚。金融危机的爆发给世界经济的发展带来严重的损害。证券投资风险的管理和防范引起了越来越多人的关注,因此要采用科学合理的证券投资风险度量方法,有效度量和识别证券投资风险。本文简要介绍了证券投资风险和证券投资风险度量,分析了证券投资风险度量方法,阐述了证券投资风险度量方法的思考。     

社会金融风险问题研究

社会金融风险问题研究陈直斌严重的社会金融风险可导致一个国家的经济崩溃、社会动荡和政治危机。１９９７年发生在阿尔巴尼亚的社会经济、政治危机，就是该国由高息集资引发的社会金融风险造成的严重后果。近几年来，金融风险问题已引起了我国的高度重视。但从目前金融部...     

基于Var的金融风险管理方法研究

Var(value at risk)方法作为一种重要的新兴金融风险管理工具,已经逐渐流行于全球的银行、公司以及各金融监管机构。近几年随着国内市场的逐渐开放,国外很多先进的金融工具和理念也被引进和研究运用,其中Var也是一个重要的研究方向。文章主要通过介绍Var模型的几种度量方法来检测有效性问题,使得更好的运用Var模型,对金融风险有较好的管理意义。     

中国系统性金融风险的监测和度量——基于EGRACH-VaR模型的实证研究

利用中国2003年10月-2016年9月的数据,选取了包括银行、股票以及外汇市场在内的相关指标进行综合化处理,并使用EGARCH-Co Va R模型测算各市场在给定置信水平下的最大损失以及其对整体市场的风险溢出程度。研究结果发现:(1)股票市场在给定置信水平条件下的损失程度最高,其次为外汇市场以及银行市场。(2)根据Co Va R的计算结果,在给定三个市场最大损失的情况下,整体市场的损失程度存在一定的收敛。(3)ΔCo Va R和%Co Va R的计算结果显示,三个市场对系统性金融风险的溢出程度存在一定的趋同特征。但对整体市场损失程度贡献最大的依然是股票市场。在坚守不发生系统性金融风险的背景下,监管机构之间要建立更加科学的协调监管机制,避免出现监管真空。对于金融机构的业务创新要进行有效的识别,防止风险的过度积累。此外,政府应当采取措施引导市场预期,以防投资者出现过度的非理性行为。     

财务风险度量方法的创新研究

在市场经济不断发展、竞争日益激烈的情况下,公司所处的经营环境出现了更多的不确定性。财务活动在为公司带来经济效益的同时,也带来了一定的财务风险。随着我国资本市场的迅速发展,公司的经营管理逐渐由资产经营为主转变为资本经营为主,进入了以财务为导向的公司管理阶段,而财务管理中最重要的就是财务风险管理,因而财务风险的度量成为了公司财务风险管理的核心内容。     

东北地区劳动力流出度量方法研究

随着经济持续发展,劳动力流动的"推力"和"拉力"被赋予新的内容。文章结合东北地区劳动力流出现状对劳动力流动模型中的推—拉模型和自我选择模型进行了应用与发展分析,得出流出地与流入地的不同特征对东北地区劳动力流动产生"推力"和"拉力"的影响。劳动力受教育年限的增加以及其对原地区人力资本回报率的衡量,将影响劳动力作出流出的决策;劳动力对地区间工资差异和流动成本的比较,将决定劳动力做出流入的决策。劳动力流动还受到个体特征的影响。最后给出东北地区劳动力流出度量方法的启示与建议。     

我国商业银行操作风险度量方法的选择

根据巴塞尔银行监管委员会的定义,操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员及系统等所造成的损失的风险,该定义包括法律风险,但不包括策略风险和声誉风险。按巴塞尔委员会的划分,目前操作风险度量模型大致包括三类,即基本指标法、标准法和高级计量法,其中高级计量法主要包括内部计量法、损失分布法、极值理论模型、记分卡法及其他一些新出现的度量方法。     

（超）高频数据视角下金融风险度量研究进展

基于（超）高频数据的金融市场风险度量方法是一个崭新的研究领域。（超）高频数据因包含了更多的信息,能够提供更丰富的数据资源而备受关注。本文梳理了基于（超）高频数据的五种风险度量方法：分别基于＂已实现＂波动率模型、ACD族模型、高频极值理论、非参数核密度估计方法、分位数回归理论。本文对这五种方法的研究现状及研究中存在的问题进行了探讨,可为提高我国金融业风险管理水平提供必要的理论指导和实践方法。     

区域性金融风险的防范

金融风险是指金融运作过程中可能遇到的障碍和可能遭受的损失。随着经济体制改革的深入及金融体制改革的深化,金融机构营运风险相应加大。为了预防和化解金融风险,除国家制定相应的金融政策予以保护外,金融机构应加强自律管理和自觉接受央行的监管,建立和完善金融机构营运状况的风险预警制度,辅之以对金融机构必要的干预和指导,这是防范区域性金融风险的有效途径。一、建立金融机构自律管理体系1、构建完善内部经营机制,提高自身免疫力。①建立资产盈利机制。通过产权制度改革,建立金融资产的保全增值和盈利机制,要从注重信贷资产的发放转移…     

风险度量的经济学理性与风险度量方法比较

本文引入风险度量的经济学理性概念:一种风险度量方法为经济学理性的是指,这种方法对风险的度量结果与经济学中理性人对风险的排序结果相一致,采用这种方法度量风险的决策者,其决策结果也是经济学理性的。本文从风险状态下的决策理论出发,论证了在银行监管问题上,经济学理性的风险度量方法需要满足的条件。结合银行资本充足率监管的演进趋势,比较了几种重要的风险度量方法,并提出了一种经济学理性的、符合银行监管需要的风险度量方法。