银行暴利 资本市场不买单

单从利润表来看，银行业这几年确实赚的钵满盆满。去年上市各家银行，利润增速很少低于20％，民生银行甚至高达58％多。这也招来外界对其暴利的非议。确实，在实体企业利润普遍大幅下降的情况下，银行业利润一直高歌猛进，尤其是自2002年以来，银行业似乎免疫于中国经济周期波动，利润年年高增长，哪一个实体企业能心平气和呢？     

如何看待银行业利润大幅增长问题

今年以来,银行业利润大幅增长问题引起了社会各界高度关注。本文的分析表明,银行业利润的大幅增长主要归因于实体经济平稳较快增长、现行金融保护制度、银行中间业务快速发展、银行业改革红利和市场环境变迁等,是各种内外部、主客观因素共同作用的结果。银行业良好的经营绩效对于银行、金融体系乃至国民经济的健康平稳发展具有重要意义。受制于多方面因素,当前银行业的高盈利不具备可持续性,可采取有关改革措施保持银行业利润合理、平稳增长。     

金融创新方能解小微企业贷款难

近日,银监会公布的一项数据又将银行推向了风口浪尖。银监会数据显示,2011年商业银行平均每天赚得约28.5亿元。为何银行能够获得如此高的利润?据央视的调查,银行利润的80%以上来自利息差。由此可以看出,银行的钱都贷出去且收益不错,但作为贷款主体的实体企业的生活却始终处于水深火热之中,很多企业贷款无门,处于资金链断裂边缘。这是一个矛盾,其根源在于,银行贷款去向     

什么决定了中国商业银行的高盈利

本文分银行和省际两个层面探讨了中国商业银行高盈利的原因。研究结果显示,经济持续良好的增长使人们的收入不断提高,人们对银行产品和服务的需求日益高涨,而政府对存款利率和民间金融等的严格控制,使商业银行处于供不应求和相对垄断的地位。这些是商业银行利润持续走高的最主要原因。虽然2003年开始的银行业改革使银行的市场化程度大幅提升,但是中国的商业银行仍不是自主经营的真正企业。银行的利润主要是宏观和政策环境给予的,这也是银行的高利润备受市场批评的主要原因。     

银行业竞争加剧还是抑制了企业金融化*

银行业竞争与企业金融化有多种关联机制，既可能加剧企业金融化，也可能抑制企业金融化。本文利用2007—2019年沪深两市A股非金融类上市公司的面板数据，考察了二者之间的关系。结果发现：（1）竞争性的银行业市场结构抑制了企业金融化。（2）银行业竞争不仅缓解了债务成本对企业利润的侵蚀，有助于缩小金融行业与实体企业之间的利润率差距，进而抑制企业利润追逐动机的金融化行为，而且通过引导信贷资源配置促进了企业创新，从而对实体企业金融投资产生挤出效应；此外，银行业竞争还通过促使银行积极发挥信息监督作用，抑制了企业内部人金融投机套利的机会主义行为。（3）银行业竞争对企业金融化的抑制效应在非国有企业、中小企业以及市场化水平较低地区的企业中更为显著。这些结果说明，提高银行业竞争水平有助于抑制企业金融化趋势，扭转经济“脱实向虚”的局面。     

民营银行风险控制

金融民营化趋势在不断扩大,现在逐渐蔓延到了银行业,毋庸置疑,银行享有远超实体企业的丰厚利润。《经济》在上期中报点评中曾提到,16家上市银行上半年实现净利润6242亿元,占沪深两市全部上市公司净利润1.13万亿元的55%。     

金融自由化对我国商业银行利润的影响——基于Panel Data模型的实证分析

金融自由化改革给我国商业银行的利润带来了一定的影响。基于Panel data的实证结果表明。在金融自由化期间,不同组织结构的银行所受到的影响不同,国有商业银行在此期间的利润有所增长,而股份制银行和地方商业银行的利润都有所下降。究其原因,金融自由化带来了银行业的激烈竞争,竞争使银行业的利润重新分配,导致了不同治理结构的银行利润不同。     

谁在制造货币超发

<正>以银行业为代表的金融部门占用了过多社会资源,挤占了实体经济的利润,这已成为一个不争的事实。有一组数据显示,中国的前10大公司中银行占了4家,但利润占到前10大公司的63%;而美国前10大公司中只有2家金融机构,利润占到17.7%。可以说,中国金融机构挤占实体机构的资源与利润的现象已经到了不可容忍、必须调整的阶段。银行何以做大做强无论是在4年多前全球金融危机来袭时,还是在稍早前经济连续     

民营银行风险控制

金融民营化趋势在不断扩大，现在逐渐蔓延到了银行业，毋庸置疑，银行享有远超实体企业的丰厚利润。《经济》在上期中报点评中曾提到，16家上市银行上半年实现净利润6242亿元。占沪深两市全部上市公司净利澜1．13万亿元的55％。     

企业操纵利润的原因、手段及对策

一、企业操纵利润的原因 （一）企业为提高自身的形象，领导为追求政绩虚增利润 1．一些企业的信誉及经营业绩达不到银行标准，它们为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用，不得不伪造企业利润虚增的假象来达到目的。一些上市公司为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。     

引入民间资本 打破银行垄断

正今年7月,中国银监会批准了首批3家民营银行的筹建申请。分别为:深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行。此举意味着我国金融改革向打破金融垄断的目标迈出了关键的一步。金融业暴利是我国当前金融业的突出特征。实体企业和商业银行之间存在悬殊的利润差距,企业利润向商业银行无限集中。如果仅仅是行业性质造就的金融业暴利,问题并不严重,可要认识到的是中国商业银行的金融暴利来源于金融行业的行政垄断,商业银行仅靠存贷差就可以"躺着把钱赚了"。如此背景下,高利润意味着实体企业不仅融资难,而且融资成本高、开支大,普遍     

中国银行业存在“暴利”吗?

近年来,我国银行业利润大幅度增长,2011年,五大国有商业银行净利润高达6808.49亿元,较上年同期增长27.9％,其中中国银行的增幅最高为35.04％.从近期公布的股份制商业银行2011年业绩报表可以看出,2011年各股份制银行的利润增加了大约18％至40％.据此,有人开始大肆炒作银行业"暴利"问题,一时间在媒体的不断渲染下,关于银行业"暴利"的问题尘嚣甚上.有人进一步认为,银行业与实体经济发展倒挂,银行业暴利已经成为我国实体经济发展的重要障碍.     

我国银行业利润效率实证研究

利率市场化进程的不断推进,对我国商业银行的盈利能力提出了新的挑战。研究发现:2007～2012年我国银行业平均利润效率出现较大波动,大型国有商业银行、其他股份制商业银行与城市商业银行的平均利润效率显示出不同的变化趋势。银行的所有制形式、市场份额以及权益比率对银行利润效率存在显著正影响,贷存比与上市年数对银行利润效率存在显著负影响。因此,我国商业银行应通过自我改革和完善,不断提升利润效率水平。     

融资歧视、市场扭曲与利润迷失——兼议虚拟经济对实体经济的影响

本文研究虚拟经济银行融资问题对实体经济市场扭曲行为的影响及其对企业发展的危害。实证研究发现:银行融资对冷性市场扭曲和热性市场扭曲具有显著的作用;进一步检验市场扭曲引发机制得出,国有、法人、民营和外商企业的银行融资均会引发冷性市场扭曲行为,而集体、法人、民营和外商企业的银行融资则引发了热性市场扭曲行为;其中国有企业银行融资引发冷性市场扭曲行为的程度最严重,但是其对热性市场扭曲行为则具有很强的抑制作用;冷性市场扭曲和热性市场扭曲均妨碍企业发展。本文发现了利润迷失问题,该问题是我国目前经济情形下具有重大影响的经济谜题,对虚拟经济和实体经济的关系讨论初步揭示了利润迷失发生的现实依据。本文研究能够很好地为虚拟经济影响实体经济的问题提供一些实证性证据。     

损害中国实体经济

<正>2011年,央行对信贷规模控制从紧,资金成为稀缺资源,定价能力上升。银行议价能力大幅提升,对中小企业的贷款利率上浮了20%～50%。部分银行甚至将存款作为发放贷款的前提条件,在实体经济面临资金困境之时趁火打劫,这怎能不叫实体经济心寒?     

读编互动

<正>上期的封面故事《银行暴力是怎样炼成的》明确指出在当前资本市场持续低迷,实体经济萧条的情况下,银行业仍然保持高额利润     

公平利润与企业良心:论企业社会责任的根本原则与主要实现方式

否定最大化利润不等于从根本上否定利润,如果从根本上否定利润,那么企业便没有存在的必要。由于利润是企业的根本权利,而公平是社会经济伦理的基石,那么公平利润就是企业社会责任的根本原则。如果从企业社会责任是"企业自身对于一部分利润的放弃"这一视角来考察企业社会责任的实现,那么企业社会责任行为就不是出于更大利润的考虑,而是一种义务,"企业良心"是企业实现这一义务的主要方式。     

人力资本对国有商业银行利润的影响分析

文章以中国四家国有商业银行1991—2008年的年度金融统计数据为样本,通过建立VAR回归模型和协整分析,研究了人力资本对国有商业银行利润的影响。分析结果表明,银行人力资本和银行利润之间存在长期均衡关系,人力资本水平越高,银行利润水平也越高,这一现象是知识经济时代的体现,更与国际金融市场的推动有关。最后,基于实证分析结果给出了建立银行人力资本体系的建议。     

试论银行规模结构与企业规模结构的对应性

银行业的主要职能是服务于实体经济,在服务的过程中,存在银行规模结构与企业规模结构的对应性问题。国家鼓励大银行设立专门机构,服务中小企业,但我国中小微企业近千万家,客观上需要众多的中小银行为之服务,需要金融组织的多元化和融资的多渠道与之相适应。     

房地产开发企业利润调节的防范措施

房地产开发企业中普遍存在着采用各种手段人为调节村润的现象，这不仅减少了国家的税收收入，且给银行等金融机构带来极大的经营风险。管理当局必须要采取适当的措施来加以防范或制止，从而促使房地产开发企业的各项利润指标归于真实。