启动地方国库现金管理的思考

目前,地方国库现金管理工作呼声很高,已提到日程。加强地方国库现金管理,有利于提高国库资金使用效率,促进应收尽收;有利于国库资金保值增值,增强政府理财意识和增收节支。只要方法得当,选好投资工具,严格管理,风险是可以防范的。因此,开展地方国库现金管理工作,管好用活国库现金使国库现金库存最小收益增值最大,势在必行。一、地方国库现金管理的必然性（一）地方国库现金管理的可能性。当前,随着地方经济的发展,财政收入的增加,     

地方国库现金管理的国际经验研究

随着近年来财政收入的迅速增长,国库现金余额逐步扩大,国库现金管理工作逐渐受到广泛关注。2006年中央国库现金管理正式启动,各地政府和财政部门对库存闲置资金保值、增值的愿望愈发强烈。国库现金管理工作如何高效、规范地进行值得深入探讨。为此,本文就西方国家国库现金管理的经验进行分析,提出了值得我国借鉴的思路和方法。     

地方国库现金管理初期模式设计及相关问题研究

国库现金管理是在确保国库现金支出需要的前提下,实现国库闲置资金余额最小化、投资收益最大化的一系列财政资金管理活动的总称。国库现金管理是现代国库管理制度的重要内容,在保证财政资金正常支付的同时,可以提高国库资金的使用效益,充抵国债发行成本。随着地方国库库存规模持续增长和中央国库现金管理操作日趋成熟,地方政府开展地方国库现金管理的诉求日益强烈。     

对地方国库现金管理的现实思考——以山东为视角

近年来,随着国库管理制度改革的逐步推进,沉淀在各级地方国库的资金余额呈大幅增长的趋势。如何在确保国库资金安全完整和满足财政支付需要的前提下,对国库资金余额进行投资,实现国库资金保值增值成为各级财政的迫切需要。在我国中央国库现金管理取得突破性进展的同时,地方国库现金管理既没有是否可以实施的政策规定,也没有操作遵循的法规依据,难以满足地方政府加强财务管理、促进地方国库资金保值增值的合理性要求,     

财政分权体制下的地方国库现金管理

目前,对开展地方国库现金管理的顾虑集中体现为一个矛盾:一方面,近年来财政体制的改革、地方国库收入的快速增长等原因导致地方国库库存高企,大量闲置资金急于寻找获利的途径;另一方面,由于地方国库现金管理决策主体分散,一旦实施风险控制,与货币政策的协调等将受到冲击。上述矛盾产生的原因主要源于目前的财政分权体制,在财政分权体制下,地方政府的目标函数与中央政府的目标函数不尽一致。要开展地方国库现金管理,必须始终把握好地方政府目标与宏观经济目标的一致性。     

地方国库现金管理研究:思考与借鉴

随着我国地方国库库存资金的逐年升高,开展地方国库现金管理已经成为国库资金管理的重要课题。本文以新疆省级库存为例,从四方面论述开展地方国库现金管理的紧迫性和可行性,在分析、借鉴美国国库现金管理经验的基础上,提出现阶段开展地方国库现金管理的四点可操作性建议。     

国库库存目标余额控制的国际经验与启示

当一国市场经济发展到一定阶段,政府开始追求财政效率时,国库现金管理应运而生。其中库存目标余额的控制是国库现金管理的基础,为其提供了可操作的量化目标,也是决定每日财政支出能否得到有效保障、闲置资金能否最小化的关键。目前国际上存在三种现金管理模式,同时对应着不同的库存目标余额控制的方法。文章分别对库存目标余额控制可能涉及的国库账户管理、参与机构甄选、现金流预测、库存余额界定、资金风险防控及信息协调机制等技术操作层面作了国际经验介绍,期望为我国国库库存目标余额乃至未来国库现金管理的纵深发展提供有益的参考。     

对地方国库现金管理工具选择的思考

随着财政国库管理体制改革的不断深入,地方财政预算收支规模和库存现金余额持续增长,充分利用闲置库存资金进行地方国库现金管理操作,以达到投资收益最大化并促进地方经济协调健康发展,是各级地方政府日益迫切的愿望。本文以陇南市为例,通过对当地国库库存变动因素和地方国库现金管理特点进行分析,研究探讨在目前已试点国库定期存款的基础上,如何丰富地方国库现金管理投融资工具。     

国库现金管理的战略思考与操作模式

由于我国的经济快速发展和财政国库体制的改革,国库库存资金涨幅明显,国库资金沉积造成大量资金闲置.国库需要在确保政府日常资金支出的基础上,对国库现金进行管理,增强资金的使用效益,将国库闲置现金尽量缩减,实现提高财政资金运用效益的现金管理目标.     

"十三五"时期基层国库现金管理路径探析——以云南省罗平县为例

近年来随着国库集中收付管理制度改革不断推进促进了国库现金管理试点工作的开启,国库现金管理能力显著增强.但试点覆盖面窄、基层国库库存现金用效率低的问题仍然存在.如何在风险可控的范围内将基层国库资金纳入规范的现金管理操作平台,从保值到增值过渡成为"十三五"时期的当务之急.本文以罗平县为例,利用tmis国库管理信息系统整合了2006年到2016年的国库数据,分析了最优库存余额,预测了现金流变动,最后对基层国库现金管理提出了意见.     

“省直管县”模式下的地方国库现金管理路径选择

地方国库开展现金管理的问题分析 （一）诉求主体复杂,操作目的与能力不尽相同,地方国库开展现金管理参差不齐。根据国家金库条例＂一级财政一级国库＂的规定,我国自省到乡各级地方财政都设置了国库。随着各地经济规模的不断壮大,各级国库库存的日益增加,资金闲置日益成为各级国库面临的问题，省、市、县（区）各层级国库都有开展现金管理的...     

对地方国库现金管理的思考——以福建省南平市为视角

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库开展国库现金管理商业银行定期存款业务操作,国库现金管理在中央层面已经展开,但地方国库现金管理仍未提上议事日程。本文就实施有效的地方国库现金管理可行性、必要性等问题进行分析探讨,并提出对策建议。     

地方国库现金管理的现状与对策

近年来,我国多数省级财政部门加大了地方政府国库现金管理改革的力度,其中部分省份已通过设立专项财政资金积极探索结余现金的管理,并建立政府现金流收入和支出的省级数据库,开展对政府现金流的初步预测和分析工作。一、地方国库现金管理的现实意义(一)国库单一账户改革实现了财政资金的集中管理,国库库存逐年攀升。国库库存余额的集中化管理是开展国库现金管理的前提和基础,而在国库单一账户下实现现金余额的集中化,可以认为是一种现金管理的最优选择。益阳市财政     

对地方国库开展现金管理的分析与思考——以焦作为例

国库现金管理,是指在确保国库现金支出需要的前提下,实现国库闲置现金余额最小化、投资收益最大化的一系列财政资金管理活动。以焦作市国库为例,分析了地方国库开展现金管理的可行性和制约因素,并从积极推进国库集中收付改革、建立国库单一账户、实现国库资金的集中和统一使用管理、提高地方国库的财政资金管理水平等方面提出了建议。     

地方国库现金管理与地方政府债务管理兼容性研究

近十年,因地方财政预算管理体制不健全、国库集中收付改革不彻底、中央地方财权事权不匹配等原因,造成地方政府频频高额举债填补地方项目建设缺口,高国库库存余额与高地方政府负债的“双高”财政收支矛盾现象,折射出地方国库现金管理和地方政府债务管理二者本质上未能实现兼容性。本文着眼于研究在货币财政协调机制框架下二者的兼容协调,通过分析二者不兼容原因,借鉴欧美国家构建二者协调体系经验,提出构建兼容性的地方国库现金管理与地方债协调路径,通过国库资金效率指数测算、货币政策组合框架分析等微观和宏观角度进行合理性假设检验,得出二者有效兼容性能够显著促进政府资金效率提升,并促进货币政策和财政政策协调。     

地方国库现金管理问题探析

国库现金管理是现代国库管理制度的一项重要内容。随着国库管理制度改革的逐步推进,沉淀在国库的资金余额呈大幅增长的趋势。如何在确保国库资金安全完整和满足财政支付需要的前提下,对国库资金余额进行投资,实现国库资金保值增值成为各级财政的迫切需要。本文拟围绕地方国库现金管理运作方式进行一些粗浅的理论探索,以供大家参考。     

经济发达地区国库现金管理运作初探

国库现金,并不是指通常意义上的流通中现金,而是指国库库存资金.国库现金管理是以协调国库现金的安全性、流动性与盈利性为核心,通过合理使用国库资金,来控制支出总额,有效实施预算,实现政府借款成本最小化,使政府储蓄和投资的回报最大化,并以此推进财政政策与货币政策之间的协调.开展国库现金管理是提高政府预算管理内在必然要求,对各级财政,尤其是发达地区的财政部门来说,已经成为一项现实而紧迫的任务.下面结合我省库存资金运行特点及国库现金管理的模式做一些粗浅探讨(为便于测算分析,本文所有论述均围绕省级库存资金展开).     

基层国库现金管理可行性分析

国库现金管理是指在保证财政支出需求和国库资金安全前提下,针对国库库存余额实行有效管理方式,以求国库中闲置的资金存量最少、外在投资收益最优的情况。近年来,随着我国经济的转型发展和国库集中收付改革的纵深推进,地方国库现金管理的需求日益高涨,2014年底启动的地方国库现金管理试点工作在省级国库取得良好开局。本文对基层(地市级)国库现金管理的可行性进行分析,并提出相应建议。     

关于我国开展地方国库现金管理的思考

近年来,随着我国地方财政预算收支规模的不断扩大和地方国库库存余额的快速增长,开展地方国库现金管理、增加地方国库资金收益的呼声日益高涨,但巨额国库现金波动不可避免会影响到货币供应量的稳定性,增加中央实施货币政策、实现调控目标的难度。因此,研究建立适合我国国情的地方国库现金管理管理模式,最大限度降低其对货币供应量的影响,保障地方国库现金管理可控有序开展,在当前具有重要现实意义。     

我国地方国库现金模式选择探讨

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付,实行了国库库存资金计息等重大改革。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库现金管理运作的正式启动后,探索地方国库现金管理运作的可能性、必要性成为人们关注的焦点。