多层次资本市场支持科创企业发展研究

资本市场是实现创新驱动高质量发展的助推器,在激励技术创新、提供融资服务、促进创新资本形成、优化创新资源配置等方面具有重要的作用。本文总结了我国多层次资本市场的发展概况,借鉴发达国家资本市场支持科创企业发展的经验,结合我国实践提出了多层次资本市场支持科创企业发展的相关建议。     

我国银行支持科创企业发展的现状、问题和建议

银行是我国科创金融体系中最重要的部分,完善科技信贷对于支持科创企业发展具有重要作用。从国际经验看,美国硅谷银行以其专业化、多样化和系统性的服务模式,曾为美国高科技企业提供了重要的资金支持,在很大程度上推动了美国的科技创新。我国银行的科技信贷经历了从地方性探索到全国推广、从政策主导到市场化发展、从单一模式到多种创新模式的发展历程,银行贷款约占高新技术企业融资的60%。尽管我国银行科技信贷在产品、服务和机制等多个方面加强创新,并探索出多种服务模式,但仍存在不足之处,主要体现为银行的低风险偏好与科创企业的高风险特征之间失衡导致的银行“不敢贷、不能贷、不愿贷”,银行短期贷款占比高、缺乏中长期资金支持导致结构性失衡,以及中介机构、担保增信、信用评估体系不完善等问题。未来,应进一步建立适应科技创新行业融资的体制机制、推进信息服务平台等金融中介建设、完善科创企业的风险补偿机制,加强对科创企业的金融支持。     

新疆银行业支持重点行业企业发展研究

金融对经济的拉动作用，很大程度上依托于银行对企业的信贷支持。当前，对金融发展的准确把握，有必要视角前移，站在市场经济的微观主体——企业的角度，了解信贷资金的运作状况和效率，发掘银行与企业合作的规律，探讨银行业支持其发展壮大的行为模式，从而提高中央银行执行货币政策的针对性。基于此，人行乌鲁木齐中心支行组成课题组对自治区“三个30户”重点企业信贷支持状况开展了调查研究。     

投贷联动模式支持科创企业融资研究——基于甘肃视角

本文立足甘肃视角,分析了甘肃省科创企业融资现状及其困境,指出甘肃省可基于加快银行业务创新升级、纾解科创企业融资难题、深化银企合作的必要性,以“银行+子公司”“银行+外部投资机构”的模式开展投贷联动,并依据甘肃省开展投贷联动存在顶层制度设计不健全、银行业风控机制尚不成熟、投贷联动业务配套措施亟需完善的问题,提出了健全投贷联动政策支持体系、提升商业银行风险管控能力、完善投贷联动配套服务机制等对策建议。     

商业银行要探索支持科创企业发展的有效路径

习近平总书记指出:“科技是国家强盛之基,创新是民族进步之魂。”“十四五”规划也将建设科技强国提升至战略任务首位。持续完善科创企业金融服务体系,既是商业银行落实国家战略部署、践行金融机构新时代使命担当、助力打好关键核心技术攻坚战的历史选择,也是商业银行构建未来、竞争未来的必由之举。     

关于商业银行股权投资支持科创企业模式的思考北大核心

商业银行是支持科创企业创新发展的主要金融力量，本文在分析了美国、英国等主要创新型国家商业银行支持科创企业的经验做法和中国商业银行股权投资模式与问题的基础上，对商业银行股权投资的“生态圈”模式进行了设计，并从商业银行在股权投资的募、投、管、退以及产品创新与数字化融入等环节对“生态圈”的运行逻辑进行了详细阐释。商业银行在股权投资“生态圈”中亦可获得内外资源整合、投资能力提升、风控能力巩固、业务规模扩大等收益。本文通过对商业银行股权投资“生态圈”的设计构建，以期为商业银行在股权投资支持科创企业创新发展上提供经验借鉴与创新思路。     

全生命周期视角下科创金融发展探讨

科创企业作为活跃的创新主体以及科技研发、成果转化的重要载体,其发展壮大离不开金融的有效支持。商业银行作为我国金融体系中的关键融资主体,更应努力满足科创企业全生命周期的金融需求,有效支持科创企业发展,助力创新驱动发展战略的实施。本文基于科创企业全生命周期的技术特点、金融需求和发展特征,分析了当前商业银行金融支持科创企业的主要路径,结合当前科创金融发展实情,提出了加大政策支持力度、完善配套服务机制、推进金融产品与服务创新等建议。     

商业银行科创企业投贷联动业务发展路径浅析

国家“十四五”纲要提出：科技创新能力是国家的核心竞争力。科创企业作为未来实体经济发展的着力点,商业银行如何有效提供金融服务成为支持科创企业的重中之重,投贷联动业务模式的提出为这一问题的解决提供了新的思路。本文详细阐述了国内投贷联动业务发展的市场背景、主要业务模式、发展现状以及股权投资业务发展特点,并结合国内外经典案例,从完善法律法规、提升产品功能、明确目标客户、加强风险防范、推进外部合作以及构建人才队伍六个方面提出商业银行开展投贷联动业务的路径建议。     

关于构建数字科技金融发展生态的策略研究——基于小微科创企业发展的视角

小微企业是我国实体经济的重要组成部分,也是科技创新的主体。小微科创企业的发展环境近年来虽有改善但仍面临资金投入不足、抗风险能力较弱等多种困难。升级现行科技金融服务模式,打造数字科技金融发展新生态是解决小微科创企业融资环境的必由之路。通过以区块链技术打造数字科技金融生态基础架构,以大数据技术提升科技金融服务小微科创的授信能力,以物联网技术增强科技金融风险控制系统,以元宇宙技术拓展科技金融全面管理新路径,以人工智能技术提升科技金融服务运行速率,以平台化管理提升服务科技金融的能力,不断提升小微科创企业金融服务能力,推动实体经济质量总体水平的提升。     

科创型企业融资行为与研发绩效研究

科创型企业是推动我国经济创新驱动发展的重要力量.科创型企业的成长需要金融支持,其融资行为与研发绩效之间具有显著的关联性.实证研究表明:(1)资产负债率低对研发绩效的影响显著正向,而且对研发投入也有积极影响;(2)公司主要高管薪酬与公司研发绩效之间呈现显著正向关系;(3)投资基金等机构投资者持股对企业增加研发投入有正面影响,但对短期研发绩效的影响不显著;(4)企业规模无论对研发投入还是研发绩效的关系均呈现显著负向影响.据此,提出了加强股权融资体系建设,发展风险投资等机构投资者,重视科创型企业核心管理团队的正向激励,建立有利于中小企业创业创新的环境等政策建议.     

关于知识产权证券化赋能科创企业发展的路径探析

近年来,伴随国家创新驱动战略的持续推进,我国科创企业培育和知识产权孵化工作取得了良好效果,科创企业数量快速增长,产生了丰富的知识产权积累。知识产权证券化作为新兴的融资工具,能够充分依托科创企业优势,突破传统融资方式限制,丰富科创企业融资渠道。本文旨在精准捕捉该领域产品创新需求和业务挖掘潜力,在系统分析知识产权证券化产品特点及功能的基础上,对该领域目前的市场现状、运作模式、面临的主要问题等进行了梳理归纳,并基于商业银行视角提出了运用知识产权证券化赋能科创企业的相关建议。     

金融支持科创企业的两大关键问题

众所周知,科创企业融资面临很多难点,科创活动面临较多信息不对称问题,而这跟科创活动本身的特点密切相关。一是因为科创活动链条长,从初创期到成长期、成熟期,需要的时间较长,面临的不确定性因素较多,所以活动本身价值难以准确评估。同时由于技术的专业性,技术的拥有方可能会夸大技术的价值、隐藏风险,使资金提供方难以准确判断,二是高风险。科创活动的失败率高达90%以上,三是高投入,需要大量的资金和人力资本支撑,四是科创企业能够提供的有效抵押资产少。     

新疆优势行业发展及银行业支持策略研究

改革开放以来,新疆坚持以发展为主题,以经济结构调整为主线,加大基础设施投资力度,积极寻求和大力培育新的经济增长点,形成了自已的优势行业和新的支柱产业,     

商业银行支持科技型企业发展的路径和方法

作为实体经济的血脉，金融需要在实施创新驱动发展战略、加快科技强国建设中有所作为，以更好的金融服务和产品支持高水平科技自立自强。本文对科技型企业主要特征与融资需求进行了分析，对商业银行支持科技型企业的实践和方向进行了梳理论证，最后基于完善营销体系、加强源头对接、优化授信体系、完善风控体系、推进队伍建设五个方面提出了对策建议。     

河北省银行业支持京津冀协同发展策略

京津冀协同发展成为国家级战略,为河北省带来了重大发展机遇,既对银行业提出了更高的金融服务要求,也为银行业创造了更大的发展空间.本文重点分析了京津冀协同发展的推进进度以及河北省银行业的主要支持措施,在此基础上,提出了河北省银行业服务京津冀协同发展的策略及建议.     

金融服务科创产业发展研究——以苏州市为例

长三角科创走廊在深化产业集群布局、加强基础设施互联互通、推进协同创新、推动品牌园区深度合作和产融结合等方面具有重大先行意义。作为长三角科技走廊沿线城市之一,近年来苏州市金融服务科创产业取得了积极成效,为苏州市科创产业在诸多领域位居国内前列提供了金融支持,但依然存在金融产品不够丰富、知识产权评估确认难、支持政策有待进一步细化等不足,需要在完善知识产权质押业务服务体系、建立多层次补贴和风险分担机制、持续优化科创企业信息平台建设等方面持续提升金融服务水平。     

科创金融场景下的企业征信

科技创新型企业由于信息稀缺、投融资双方信息不对称、抵押物不足等原因,融资难融资贵问题尤为突出。提出建立“三位一体”的企业征信画像,通过采集科技创新型企业特有税收科目信息、知识产权数据,同时结合企业经营其他维度,全方位量化科技型企业的科技含量、核心研发能力和经营风险。通过基于数据的科创类企业信贷风险实证研究,探讨科创金融场景下企业征信的模式和思路。利用真实数据搭建的基于税务、知识产权、工商等数据的科创类企业信用风险模型KS等技术指标较好,重要变量维度与行业理解差异度较小,体现出数据驱动、模型驱动的智能决策模式在科创金融场景应用空间广阔。     

“看未来”需要眼力与耐力——汉口银行助力波睿达科创企业发展纪实

<正>自去年“国产抗癌药上市,首位患者出院”的消息出来后,“CAR-T疗法”进入大众眼球,成为国内第一款利用人体内免疫细胞治疗肿瘤的方法,为癌症患者带来了福音。国内生物医药行业的突破与进步,也让了年来一直耕耘在CAR-T免疫细胞药品研发领域的制药企业——武汉波睿达生物科技有限公司(以下简称“波睿达生物”)成为市场关注的焦点,备受瞩目。“科技挽救生命,技术保障健康”,是波睿达生物的愿景与宗旨。     

银行业支持县域企业的难点及对策

县域经济的发展必须以下商业带动农业，因此，县域企业是县域经济发展的核心力量和主力军。但是，由于县域企业运作不规范，商业银行经营机制转换以及社会配套服务不完善等因素，银行在支持县域企业发展中遇到不少困难和问题。为了破解县域企业贷款难题，笔者认为，企业、银行、政府及社会必须共同努力，在实现银企发展良性互动的基础上，不断推进县域经济的协调发展。     

中小保险企业发展问题及策略研究

随着入世后中国保险市场的逐步开放,保险行业的竞争日趋激烈,市场主体不断增加,其中,中小保险企业从数量上来看,增长速度惊人。而且对保险经济的发展结构和竞争主体产生了巨大的冲击和影响。中小保险企业如何在激烈的市场竞争中生存和发展成为当前需要深入研究的课题。本文借鉴、研究国内外中小型保险企业成功发展战略基础上,采用理论和实务相结合的研究方法,针对目前制约着我国中小保险企业发展的客观问题和现状,以中小保险企业发展战略为对象加以分析,尝试探索出我国中小保险企业快速健康发展的途径与措施。