保险资金股权投资新政解析

《关于保险资金投资股权和不动产有关问题通知》的出台对于保险机构股权投资是非常有利的,但也面临更多风险,对于保险机构而言,投资股权投资基金是较新的领域,其管理和发展也面临不确定性。     

保险资金股权投资解析

众多中小企业在创业板的成功上市及未来IPO的进一步提速极大地激发了创业者及私募股权投资者的热情,在此背景下,保险资金股权投资的开放无论对于保险行业、股权投资行业还是被投资企业,都具有重大意义。     

保险资金股权投资新机遇

股权投资是保险资金运用的重要方式,对于保险资金提升长期收益水平、控制组合波动风险发挥重要作用.本文探讨了新形势下保险资金运用环境的变化,提出保险资金开展股权投资的四大机遇,并对保险资金开展股权投资提出若干建议.本文认为,在经济转向高质量发展、实现碳中和成为中长期主题、长期低利率环境可能延续、我国迎来股权融资时代的背景下...     

保险资金私募股权投资浅探

随着保险行业的快速发展,保险资金的运用压力不断加大,扩大保险资金投资领域,提高投资收益成为日益突出的问题。私募股权投资作为保险公司资金运用的新领域,目前已经进入了保险公司的视野。本文讨论了保险公司参与私募股权投资的动因、模式,并在此基础上对保险公司参与私募股权投资提出了建议。     

长期股权投资持股比例降低时的会计处理

企业对外投资股权比例降低的情形主要有：①企业主动对被投资单位股权进行（收购）增持或（出售）减持,会计准则已对该情形的会计处理做了规定。②企业不进行投资,但被投资单位因增资扩股或回购本公司股份导致投资企业持股比例被动减少,或者投资企业进行投资,但投资比例低于原有持股比例。这种情况下若持股比例发生变化前后其股权投资仍采用权益法核算的又该如何会计处理？     

保险公司股权监管的经验与启示

加强保险公司股权监管是贯彻落实习近平总书记关于金融工作重要讲话精神和中国保险监督管理委员会“1+4”系列文件的应有之义,是完善保险业公司治理的基础,是保护保险消费者合法权益的需要,也是新形势下我国保险业稳定健康发展的要求。本文通过分析国际保险监督官协会关于保险公司股权监管的规定,以及美国、我国香港和台湾地区保险公司股权监管的有关做法发现,监管部门深度介入保险公司股权管理、强化股东股权透明度监管、注重对股东进行分类监管、重视保护保险消费者权益是其监管的重要特点。结合我国保险公司股权监管实际,本文建议加强立法保障、强化股东关联关系监管、完善内外部监督机制、注重分类监管和协同监管。     

经济危机下的中国私募股权投资

经历近二十四年的摸索,私募股权投资已在中国走上了迅速发展的道路。在当前全球经济危机的大背景下,本文将通过回顾我国私募股权基金的发展历程,分析其所面临的机遇和挑战,总结出在新的经济形势下私募股权基金所应采取的发展举措。     

论保险资金投资未上市公司股权

“投资是保险行业的核心任务，没有投资就等于没有保险行业。没有保险投资，整个保险行业的经营是不能维持下去的”，这是摩根斯坦利在1995年提出的观点。目前，国内保险资金的投资渠道过于狭窄，投资结构不合理，投资收益偏低，所以，必须开拓新的投资渠道，将保险资金投资未上市公司的股权，合理配置保险资金，缓解投资压力，提高投资收益。     

保险资金开展私募股权投资的相关研究

随着保险行业的快速发展,保险资金的运用压力不断加大,扩大保险资金投资领域,提高投资收益成为了日益突出的问题。保险资金运用现状分析近年来,保险业保持了较快的发展势头,市场规模不断扩大。2002年以来,保险业务年均增长速度保持在16%左右。     

我国私募股权投资监管问题及对策分析

中国私募股权投资行业从2004年起迅猛发展,短短三四年间私募股权投资机构已经迅速扩大到千家。然而,实践界非常热闹的同时,国内政府机构对私募股权投资活动的监管方面的理论探讨还比较缺乏,文章介绍了当前我国私募股权投资市场监管体制的现状、存在的问题及原因,提出了完善私募股权投资市场监管的对策。     

美国银行业股权投资发展和监管的经验借鉴与启示

美国的银行及其附属机构是私募股权市场中的主要机构投资者之一,而杠杆收购则是这一市场中的主要交易形式。美国银行业参与私募股权投资主要有"只投不贷"和"投贷联动"两种模式。处于对金融风险的考虑,美国出台的"沃克尔规则"对银行从事私募股权等高风险投资作出了限制。而在银行投贷联动方面,美国的硅谷银行则提供了良好的案例,并有效地支持了创新型小企业。中国正在大力推行投贷联动的试点,美国在相关方面的发展和监管经验为之提供了良好的经验借鉴。     

我国私募股权投资市场现状及监管需求

私募股权(Private Equity,又称为PE),主要是指投资于非上市股权的一种投资方式。2006年5月8日,随着股权分置改革取得阶段性成果,证券市场的再融资功能得到恢复。定向增发因发行门槛较低、操作方便,成为我国非上市公司最主流的再融资手段,扮演着项目融资扩大产能、并购重组、整体上市和引进战略投资者等重要角色。本文主要探究我国私募股权市场投资现状,从政策方面提出政府监管的需要。     

我国私募股权投资市场现状及监管需求

私募股权(Private Equity,又称为PE),主要是指投资于非上市股权的一种投资方式。2006年5月8日,随着股权分置改革取得阶段性成果,证券市场的再融资功能得到恢复。定向增发因发行门槛较低、操作方便,成为我国非上市公司最主流的再融资手段,扮演着项目融资扩大产能、并购重组、整体上市和引进战略投资者等重要角色。本文主要探究我国私募股权市场投资现状,从政策方面提出政府监管的需要。     

我国私募股权投资市场现状及监管需求

私募股权(Private Equity,又称为PE),主要是指投资于非上市股权的一种投资方式。2006年5月8日,随着股权分置改革取得阶段性成果,证券市场的再融资功能得到恢复。定向增发因发行门槛较低、操作方便,成为我国非上市公司最主流的再融资手段,扮演着项目融资扩大产能、并购重组、整体上市和引进战略投资者等重要角色。本文主要探究我国私募股权市场投资现状,从政策方面提出政府监管的需要。     

实物期权下的私募股权分阶段投资模型

近些年来,实物期权的思想被广泛应用到私募股权的阶段投资策略当中,但学术界普遍假设阶段投资和一次性投资的后续现金流入是一定的,即同样一笔钱现在投资和未来投资获得的股权是一样的,这个假设过强且与实际相违背。在实际私募股权投资过程中,后续投资所能获得的股权往往会小于一次性投资。本文引入了股权比例这一变量,构建一个更贴合实际的模型,将实物期权理论引入私募股权投资阶段投资策略中,得出分阶段投资赋予了私募股权投资者一个看涨期权,但当被投资企业成长过快时,分阶段投资策略未必有效。     

我国私募股权投资发展的机遇分析

近年来,我国成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场,未来十年将是中国私募股权投资飞速发展的黄金十年。目前,我国中小企业的融资"缺口"、社会变迁、第二轮西部大开发、资本市场的持续健康发展与国际经济调整复苏给私募股权投资发展带来了千载难逢的机遇。     

权益法下股权投资业务的纳税分析及调整

长期股权投资业务采取权益法核算时，其会计处理与税法规定存在较大差异。会计核算主要以《企业会计制度》和《企业会计准则——投资准则》为依据，而申报纳税则需遵循《企业所得税暂行条例》及实施细则。因此，企业在申报纳税时，对投资所得、投资转让所得和投资转让成本等项目，必须按照税收政策进行分析调整。本文将着重分析长期股权投资采取权益法核算时会计处理与税法规定存在的差异，并结合实例说明申报纳税时应作出的所得税纳税调整。     

试论如何加强我国私募股权投资基金的监管

近年来,我国私募股权投资快速发展,但我国私募股权投资尚处于起步阶段,必须加强对其的监管,以促进其健康发展。目前,对私募股权投资基金的监管,存在着相关法律法规不健全、多头监管以及地方政府干预太深等问题。为此,必须完善相关法律法规,确立适度监管的原则,设立核心监管机构,设立全国性的私募股权投资行业协会,并实施市场化监管以减少地方政府对其的干预。     

私募股权投资业务发展

私募股权投资的简介 私募股权投资,即Private Equity,一般是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资或者上市公司非公开交易股权投资的一种投资方式,并在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售所持股份而获利.从国外私募股权投资基金的发展来看,主要有两类公司,第一类是独立的公司,其主要组织形式是有限合伙制;另一类称为"创新子公司",即金融公共机构(如证券公司、银行等)的内部PE投资部门或子公司.     

股权投资管理研究

新形势下,经济下行压力严峻,企业也面临着较大的市场竞争压力,行业内以及行业之间的企业必然需要通过并购重组、破产等方式淘汰落后产能,提高市场竞争效率.股权投资作为新兴管理模式,必然会为更多的企业接受和采纳,从而保证企业的持续发展.故在本文中主要对股权投资管理进行了简单的分析与探讨.