我国证券公司业务转型路径之思考

基于对证券公司经营本质与基本功能的认识,指出证券公司的转型要立足本源,把服务于实体经济作为转型发展的方向,把以客户为中心进行的创新作为转型发展的关键动力,把建立有效的内控机制作为转型发展的必需基础.在此基础上,借鉴美国证券公司转型发展的实践经验,结合当前我国证券公司面临的现实情况,提出了我国证券公司主要业务的转型方向及路径,其中:经纪业务要由通道型服务向财富管理服务转型,投行业务要由单一的融资通道服务向综合的金融服务转型,证券自营业务要由相对单一的投资模式向多样化的、策略性的投资模式转型,资产管理业务要从基金式的业务模式向信托式的业务模式转型.     

互联网金融背景下证券公司经纪业务战略转型研究

随着互联网技术的快速发展对传统商业的发展造成巨大的冲击,特别是传统证券公司。在这种特殊背景下,证券公司通过不断对自身的产品、业务和交易方式进行创新以达到专业化、特色化等发展的目的,从而推动证券行业进行第二次技术更新。因此,证券公司应该以互联网快速发展为契机,努力将证券公司早日实现"互联网+证券"的创新发展模式。本文将研究互联网金融背景下证券公司经纪业务具有重要的现实意义,对推动证券行业的快速发展起到了积极的推动作用。     

证券公司经营模式研析

证券公司也是现代公司组织框架下的经营性企业,虽经十多年的发展,但靠天吃饭的局面没有得到改观,其自身的问题不能忽视。本文主要阐述了证券公司的经营模式问题,包括业务与二级市场高度相关、业务收入结构单一等,并针对这些问题提出改变业务与二级市场关联度太高及业务结构单一的局面,增加资本规模,培养经营管理人才,树立品牌特色等措施。     

证券公司债券自营投资业务模式分析

我国债券市场经过了十年腾飞,已经发展为相对成熟的市场。在这一过程中,证券公司的业务水平与资本实力不断增强,已成为债券市场的重要参与者,债券自营投资业务也成为证券公司业绩贡献的重要来源。本文着重介绍了证券公司在债券市场的参与情况、债券投资业务的基本模式与风险,以了解证券公司债券自营业务的最新进展,也能为债券市场其他交易主体提供借鉴,有利于管理当局规范债券市场的监管。     

证券公司债券自营投资业务模式分析

我国债券市场经过了十年腾飞,已经发展为相对成熟的市场。在这一过程中,证券公司的业务水平与资本实力不断增强,已成为债券市场的重要参与者,债券自营投资业务也成为证券公司业绩贡献的重要来源。本文着重介绍了证券公司在债券市场的参与情况、债券投资业务的基本模式与风险,以了解证券公司债券自营业务的最新进展,也能为债券市场其他交易主体提供借鉴,有利于管理当局规范债券市场的监管。     

证券公司经纪业务转型探索的评析

以通道服务为中心的证券经纪业务模式的特点及其成因 我国<证券法>第137条的规定:在证券交易中,代理客户买卖证券,从事中介业务的证券公司,为具有法人资格的证券经纪人.根据该规定,证券公司的经纪业务,是指在证券交易中,证券公司作为法人经纪人提供代理客户买卖证券等中介服务并收取相应费用的行为.从该定义可以看出,证券经纪业务的中心含义是"代理买卖".在现时的实务中,证券公司的代理买卖行为实际是创设一定的交易手段为投资者提供证券交易的通道服务,这一通道是由证券公司、证券交易所、证券登记中心、证券清算中心等架接而成,具有高度的技术性、集成性和系统性,但其支撑的证券经纪业务却显得单纯贫乏,即提供通道服务,保持通道的安全、畅通和稳定.     

证券公司传统业务升级转型之浅见

随着证券行业传统业务竞争的白热化和利润空间的日益逼仄,有关传统业务升级转型的呼声甚高。本文试图从我国目前证券公司主要的业务构成入手,借助SWOT分析和党的"十九大"报告和最新发展理念探讨证券公司传统业务升级转型的思路和方向,期冀抛砖引玉。     

创新背景下我国证券公司研究业务转型思考

本文研究了当前我国证券公司研究模式的主要特征,分析了创新背景下我国证券公司研究模式存在的主要问题.在借鉴国外投资银行的研究模式、研究理念和研究特点的基础上,本文提出我国证券公司研究模式应从传统的卖方研究转向买方研究,加强对国外市场的研究和国际市场信息的转化;大型证券公司研究所应走全业务链与海外研究结合模式,中小型证券公司研究机构应转向差异化研究与对内服务结合模式.     

证券公司经纪业务发展策略分析

在全球经济一体化的大背景下,我国的经济得到了飞速发展,同时也受到了国际金融市场的影响和挑战。证券市场的迅速发展,也使得证券公司经纪业务的竞争日益激烈,证券经纪业务发展的外部环境和内部环境也在不断发展和变化。现阶段,我国证券公司应高充分利用自身发展优势,制定科学的经纪业务发展策略,实现有效转型,推动证券经纪业务的健康稳定发展。     

浅谈证券公司自营业务风险防范

证券公司的自营业务是一个高风险、高收益的业务.本文从证券自营业务的风险种类入手,对自营业务的主要风险提出了相应的防范措施.     

证券公司经纪业务创新模式及其全面风险管理机理研究

经纪业务创新是我国证券业新时期创新发展的核心内容之一.本文归纳总结了我国证券公司经纪业务由单一通道服务模式向全面财富管理模式转型的表现与特征,提出了证券公司经纪业务创新的全面风险管理理念,揭示了链式风险管理、平台化风险管理、虚拟化风险管理与全员化风险管理的全面风险管理机理.     

构建“三位一体”国库业务监督模式探析

近年来,人民银行国库系统多次发生经济案件,尤其是县市支行国库部门更是人民银行系统的案件高发区域。本文通过对人民银行县市支行国库会计核算业务监督存在问题的深入剖析,提出构建"事前防范、事中控制、事后控制"三位一体国库业务监督模式,发挥事后监督部门最后防线作用,提高监督工作的有效性。     

证券公司直接投资业务评析及政策建议

随着国内多层次资本市场的建立,以及证券公司业务转型的需要,直接投资业务作为证券公司的一项创新业务和新的利润增长点,近年来发展迅速。在此背景下,全面了解直接投资业务的特点、国内外发展情况,探索如何进行有效监管显得尤为必要。为此,笔者结合自身工作,在分析目前直投业务现状及问题的基础上,探索对其进行有效监管的手段,并据此提出了相关建议。     

中小证券公司后台业务外包分析

随着证券市场的发展,各中小证券公司后台日益庞大,后台系统投入大幅增长,但业务范围和营销能力并未随之大幅增加,导致后台出现产能过剩,产生大马拉小车和IT黑洞等现象。由于成本原因,目前许多中小证券公司管理层对新系统的投入和团队建设处于彷徨境地。本文提出通过将后台业务外包,来解决中小证券公司后台成本居高不下的问题。     

全流通时代我国券商经纪业务转型与发展方向

全流通时代的来临将从市场供求、竞争模式等诸多方面改变我国券商经纪业务的生存环境,但我国券商经纪业务普遍存在战略定位不明晰、服务模式不完善、激励机制不健全等,这些问题将阻碍我国券商经纪业务的转型和发展.在全流通模式下,我国券商应借鉴境外经纪业务转型和发展的经验,加速推进战略定位、业务模式和管理模式的转变.     

证券公司的资产管理业务

资产管理业务在一般意义上是指所有者将其合法拥有的资产的运作与管理权以合法的形式委托给具有专业运作管理能力的机构或个人,以期获取最大的资产增值效益.这里的"资产"应是一个泛指,既可以是货币资产,也可以是资本资产,包括实物资产.而我们通常所指的证券市场上的"资产管理业务"业务则主要是指:投资者(包括法人投资者)将其合法持有的现金或证券委托给专业的证券经营机构(主要是证券公司)进行在证券市场的运作,以求有效降低市场风险,赢取较高的投资回报.     

证券公司资产管理业务发展的现状与展望

当前,资产管理业务已成为证券公司的重要业务之一.我国证券公司资产管理业务规模正逐步扩大,委托方收益情况也较为理想.如果能进一步规范资产管理市场运作,建立风险控制机制,完善其发展环境,证券公司资产管理业务将有良好的发展前景.     

证券公司权益类自营业务风险管理研究

我国证券公司的权益类自营业务是一个高风险、高收益的业务.本文依据证监会发布的<证券公司证券自营业务指引>,对目前我国证券公司权益类投资业务中的主要风险提出了相关的防范措施,主要包括建立风险管理组织结构、制定风险管理流程、估算风险容忍度和建立风险评估体系等措施.