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本文系统分析了近年来国际对冲基金迅速扩张的总体形势、对冲基金的主要风险源、国际对冲基金与商业银行的业务关系及风险形成机制,进而提出我国商业银行应对国际对冲基金活动所应采取的措施。 相似文献
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对冲基金及其监管问题研究 总被引:2,自引:0,他引:2
近年来,随着金融市场的加速创新和结构性调整,对冲基金的规模也迅速扩张,成为国际金融市场的重要参与者。与传统的资产管理、共同基金相比,对冲基金在投资策略、组织形式等方面具有自己的特点。对冲基金日益扩大的资产规模和自由灵活的投资策略增加了金融市场的流动性、提高了市场效率,但同时也给金融体系带来了新的不稳定因素。2006年以来,对冲基金对金融稳定的影响日益成为全球金融监管者关注的问题。有些国家主张通过间接监管的方式,有些则一直推动加强对对冲基金的直接监管。如何加强对对冲基金的监管,减少对冲基金对金融体系稳定性的负面影响,仍然是全球金融业面临的一项挑战。 相似文献
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我国商业银行托管业务近几年也呈现出较快的发展态势,已成为国内商业银行重要的利润增长点。一是证券投资基金托管业务。到2004年底,国内商业银行共托管证券投资基金161只,托管基金总份额达到3244亿份,办理基金托管业务的托管银行数量也从1998年的3家发展到目前的10家。二是QFII投资托管业务。到2004年底,累计获准进入中国市场的境外机构已达27家,获批投资额度34.25亿美元, 相似文献
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近年来,开放式基金迅速成长,成为基金市场一道亮丽的风景线。基金业的发展,为商业银行拓展新型的中间业务提供了巨大的商机。因此,分析我国商业银行基金业务的现状及前景,并进一步研究商业银行发展基金业务的主要策略,就成为一项极具实践性的重要课题。商业银行基金业务现状及发展前景1998年,经中国证监会和中国人民银行核准,工行、农行、中行、建行和交行等五家银行成为国内首批从事基金托管业务的商业银行。2002年底,光大银行和招商银行也取得了基金托管资格。目前,国内10多家银行都在开展开放式基金代销业务。经过五年的发展,现阶段商业… 相似文献
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对冲基金是投资基金的一种,是以有限合伙方式利用对冲投资技巧投资于证券及各种金融衍生工具的投资基金,多为私人投资基金。据美国范氏顾问公司对1997年的全美对冲基金的统计,60%的对冲基金使用信贷杠杆筹资效果。显然,对冲基金的这一特征使之与商业银行间结成了密切的联系。范氏顾问公司对该年各投资集团回报率的统计表明,虽然1998年由于全球政治经济情况的意外波动造成几家著名的对冲基金投机失败,使对冲基金陷入困境,但就总体而言,1993年以来对冲基金的收益率一直高于其他类型基金的平均收益率,使曾对对冲基金持谨慎态度的商业银行又回到了对冲基金的身边。 相似文献
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浦发银行自1998年开始就在创业投资领域尝试和探索开展直接股权投资基金托管业务,并在2005年正式托管了国内第一家以基金模式运作的股权投资基金——中国比利时直接股权投资基金。从2006年开始浦发银行又托管了一系列以天堂硅谷创业投资公司为代表的规范运营的私募股权基金以及以苏州工业园区引导基金为代表的中外合作非法人制的股权基金等,目前浦发银行在直接股权基金托管领域走在了同行的前列,积累了比较丰富的经验和成熟的模式。 相似文献
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一是基金托管。基金托管机构的选择标准关键是其是否具备应有的管理能力、技术支持和人才条件,只要具备这三项标准条件,商业银行就有能力做好基金托管业务。二是个人委托贷款。如果能够控制风险,不参与到交易中去,仅发挥中介作用,交易风险由委托人和受益人承担,那么,委托投资业务是值得大力发展的。 相似文献
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证券投资基金是一种集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具投资,目前,基金托管人均由商业银行充任,基金托管业务已成为各大商业银行的新兴业务增长点,该业务可观的手续费收入和巨额的资金沉淀量使各商业银行趋之若鹜,但风险总是和收益相伴相随,只有对该业务中蕴含的风险也进行深入的分析,并采取相应的风险防范措施后,才能对该业务的最终收益有客观的评价,作出科学的决策,本依据新颁布的《中华人民共和国信托法》(将于2001年10月1日施行,以下简称“信托法”)及相关的法律,法规及规章对商业银行开展基金托管业务的法律风险进行初步分析,并提出相应的防范措施。 相似文献
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我国全国银行间债券市场于2004年5月20日推出了债券买断式回购业务,但人民银行或财政部都还没有明确规定对该金融创新产品的会计核算办法,为此证监会召集基金托管行和基金管理公司的有关人员召开了关于债券买断式回购会计处理的会议,并通过了该业务的会计处理原则。 相似文献
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各国由于不同的利益使其在对冲基金的国际监管上存在分歧。美国出于自身利益的考虑,不同意德国等提出的对对冲基金进行全面的监管建议,而遭受对冲基金狙击的国家则强烈要求进行加强对冲基金的国际监管。国际监管合作是符合各国的根本利益。 相似文献
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准金融机构监管现状、问题及对策初探 总被引:1,自引:0,他引:1
近年来,小额贷款公司、融资性担保公司、融资租赁公司(除金融租赁公司)、PE和VC等股权投资基金、创业投资基金、典当行、阳光私募基金、对冲基金等机构迅猛发展,这一类机构的业务具有金融性质,且更体现创新性,在提供融资服务,尤其是为中小企业 相似文献
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各国由于不同的利益使其在对冲基金的国际监管上存在分歧。美国出于自身利益的考虑,不同意德国等提出的对对冲基金进行全面的监管建议,而遭受对冲基金狙击的国家则强烈要求进行加强对冲基金的国际监管。国际监管合作是符合各国的根本利益。 相似文献