中国证监会首次采用限制业务方式处置违规券商

自2006年4月1日起，航空证券、健桥证券、华林证券、中期证券及天和证券等5家券商被中国证监会限制部分业务的开展。原因是上述券商未能按照监管要求，对其存在的违规、违法行为进行及时有效的整改。     

浅谈我国证券市场内幕交易行为——以罗向阳内幕交易案为例

内幕交易行为,作为证券市场上经常出现的违法行为,近年来受到了广泛的关注。我国的监管机关也对内幕交易行为加强了监管。由于内幕交易的存在,市场的公平与效率会遭到一定程度的破坏,投资者也会对证券市场的信用失去信心。但是内幕交易通常具备隐蔽性,这使得内幕交易人员的行为不易被检察人员发现。而且一旦出现内幕交易的违法行为,监管人员不容易追究内幕交易人员的责任。2016年7月,证监会发布了行政处罚决定书,对当时在新时代证券任高管的罗向阳和在新时代证券营业部工作的罗杨颖,进行了行政处罚,理由是两人共三次进行内幕交易。证监会对此案非常关注,因此本文选取罗向阳案进行探讨,通过界定内幕信息,分析罗向阳内幕交易成因,对内幕交易规范化提出了几点防范建议。     

网络交易监管现状及存在的问题探析

随着以互联网为载体的商品交易活动呈指数性地增加,各种网络交易违法行为也相伴而生,El渐形成严重的监管难题。本文结合我国网络交易监管现状,探析网络交易监管中存在的问题,为监管难题提高网络交易监管效率提供理论参考。     

利用信息技术完善证券审计监管

证券市场的持续健康发展对证券公司、(拟)上市公司等证券市场参与主体的监管提出了更高的要求。本文从我国证券审计监管方式出发,对影响我国证券审计监管效果的因素进行了分析、提出了利用信息技术完善证券审计监管的解决途径。     

网络证券信息披露制度

证券市场在很大程度上受着网络技术的影响。在网络技术的影响下．证券信息披露也发生着很大的变革,网络技术不仅为证券市场信息披露带来了极大的方便,同时也对证券监管产生了新的问题,更需要监管部门加强网络信息的安全性。我国证券市场的发展还处于初级阶段,技术、法律等各方面都不够健全。这对监管部门提出了更高的要求。对证券市场秩序也有一定的危害。笔者介绍了网络证券信息披露的内容与原则,分析了我国网络证券信息披露的现状与存在的问题,并对其发展以及进一步完善提出一些合理化建议。我们需要建立健全相应的法律制度,要加大监管力度,加强技术建设,从各个方面进行不断的分析、研究、改进,以便形成规范的格局,合理的市场秩序。     

加强我国证券交易所的自律监管作用

目前,在我国对证券交易所的自律监管作用越来越重视,本文在分析自律监管的优势,以及我国证券交所自律监管的现状和存在的问题后,对我国完善证券交所的自律监管提出了自己的建议和思考。     

基于委托代理博弈的政府监管部门与第三方网络交易平台关系研究

第三方网络交易平台是网络交易买卖双方之间的桥梁,也是众多网络交易违法行为发生的密集区。本文结合国内电子商务监管的实际情况,对监管部门与第三方网络交易平台之间的关系构建委托-代理博弈模型,研究在信息对称、信息不对称、信息不对称且考虑网络环境因素三种情况下政府部门如何对第三方网络交易平台进行监管和激励,旨在促进第三方网络交易平台积极负责地对平台上的交易行为进行监督和管理,减少网络交易违法行为的发生,切实提高网络交易监管效率。     

中国投资者法律保护的国际比较

投资者权益保护是公司治理的核心,是资本市场稳健、持续发展的基本立足点.在投资者权益保护研究领域,法和金融理论界的学者们利用数据证明,通过法律来保护投资者权益是促进金融发展和提高公司治理水平的重要手段,投资者法律保护水平决定着一国金融发展的水平,加强投资者法律保护是各国发展金融市场的必然选择.本文将我国投资者法律保护水平与48个市场经济体进行了横向比较.结果显示,我国无论是书面立法还是法的实施水平都比较低.今后,在投资者法律保护书面立法上,要加强董事责任程度和股东诉讼便利程度方面的立法.在董事责任程度立法上,在不断加强证券违法行为行政与刑事处罚力庋的同时,更要加强对证券民事责任的保护;在股东诉讼便利程度立法上,建议逐步取消证券民事诉讼的前置程序,为提高证券违法行为处罚力度,逐步建立证券集团诉讼制度.在执法上,应逐步建立以法庭执法为主、以监管执法为辅的方式,不断加强司法独立性改革,推动证券案件异地审判制度建设.     

证券投资基金监管法律制度研究

证券投资基金目前在我国发展速度很快,其作为证券市场的一个重要组成部分,对我国证券市场甚至整个金融业的稳定健康发展起着举足轻重的作用。通过对证券投资基金的基本原理和目前世界几个国家证券投资基金监管法律体系的介绍,针对性地分析了我国当前先由证券投资基金监管法律框架下存在的一些突出的问题,并提出了相应的建议。     

证券信用交易风险监管机制

为了发现我国证券信用交易风险监管机制的不足之处，该文进行了与国外方面成熟证券市场的比较和对过去证券信用交易监管制度与法律法规的分析，得之不足后该文对如何解决这些潜在的证券信用交易监管制度的问题提出一些建议。     

加大信息化利用力度 提高食品安全监管效能

一、开发网络经营违法行为监管软件系统。实现网络食品经营行为“以网管网” 为加强网络经营食品行为的监管工作，我局今年结合辖区实际，自主研发网络交易及有关服务行为监管软件系统。一是通过对企业登记注册数据的自动比对，实现网络经营主体的自动搜索和自动建库，     

第三方网络交易平台与网店经营主体进化博弈与交易监管

目前,第三方网络交易平台成为众多网络交易违法行为发生的密集区。本文结合国内电子商务监管的实际情况,构建了第三方网络交易平台与网店经营主体的进化博弈模型,得出不同情况下的进化稳定策略,旨在为政府监管机构和第三方网络交易平台做好网络交易监管工作提供理论支持和决策参考。     

构建有效的证券投资基金监管体系

随着我国证券市场的深入发展,证券投资基金逐渐成为了资本市场中举足轻重的机构投资者。提出适合我国国情的证券投资基金监管体系的基础上,对进一步完善基金监管提出了几点具体措施。     

美国证券发行制度的均衡机制及借鉴

均衡机制在美国证券发行制度设计中起着至关重要的作用,是美国证券发行市场得以高效运行的根本所在。概括而言,这种均衡机制主要体现在法制约束和市场效率、政府监管、市场自律以及联邦监管和各州监管的均衡设计上。美国证券发行制度的均衡机制对我国证券发行制度设计有较强的借鉴意义。     

我国私募基金运作与监管体制研究

本文通过对私募证券投资基金运作体制的研究,结合私募基金监管的国际经验借鉴,分析出当前我国私募证券基金面临分别来自政策层面、监管层面和运作层面的障碍,并提出了建议。     

美国证券上市监管法律制度评析

美国是当今世界上证券市场最为发达的国家,也是当今世界上证券法律制度最为完备的国家,其证券上市监管法律制度一直是各国竞相效仿的典范。介绍和评价美国证券上市监管立法基础与法律体系,寻找证券上市监管法律制度的发展趋势,应该能对我国的证券法律制度以及相应的配套制度的制定和实践有所帮助。     

论“抢帽子”交易的法律性质及其法律规制

随着我国资本市场快速发展,证券交易活动日趋活跃,"抢帽子"、"老鼠仓"等证券违法行为屡禁不止。然而,纵观我国的证券法律,却没有"抢帽子"交易的明确规定。本文将通过剖析我国现有案例和法律,对比国外相关规定,对"抢帽子"的法律性质进行深入研究,并提出合理建议。     

资本市场对证券分析的影响研究

近年来,我国证券市场在规模不断扩张、结构得到优化的同时,投资理念也在发生着变化,投资者越来越重视证券的投资价值。基于市场有效理论,资本市场的有效程度不同对证券分析的影响也有所不同。文章详述了资本市场在相对有效和失效的情况下分别对证券分析的影响;此外,资本市场的监管对证券分析也有一定的影响,我国监管制度还不够健全、监督力度不充分,因此,在证券分析的过程中要更加注重风险防范,提高对信息的分析和解读能力。     

布告栏

出口贸易企业重点监管名单核定在跨境人民币业务快速推进的同时,监管层也试图通过更有针对性的手段对有可能产生的违法行为进行监控和防范。据悉,人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局和银监会六部委近日联合审核下发了出口货物贸易人民币结算重点监管企     

关注网络市场监管执法——以网管网 提升工商网络监管效能

执法办案是网络市场监管的一大抓手,也是工商部门发挥监管职能的重要体现。在网络交易过程中,不法分子常常利用网络市场隐蔽性强、更新速度快的特点,运用技术手段实施违法行为,对工商传统的人工巡查、现场查办等监管方式带来挑战。