银行向证券公司融资的风险控制

随着我国证券监管当局对证券业机构监管力度的加大和证 券公司市场退出机制的确立,商业银行的证券公司融资业务所面临的各类风险逐渐显现。一年多来,撤销鞍山证券,关闭大连证券,托管富友证券,撤销佳木斯证券、新华证券,以及行政接管南方证券等,每一次证券公司的市场退出和调整不仅给国家造成损失,也对银行业机构带来巨大风险。对此,商     

证券公司融资融券业务风险探析

融资融券业务为证券信用交易开启了一种全新模式,近几年,融资融券交易规模就得到了飞速发展.对证券公司而言开展融资融券业务不仅有效改善了收入结构,通过融资融券业务的竞争各个证券公司的经纪业务还面临新一轮的洗牌,为各个公司提供了全新的竞争机会.同时,通过转融通业务资本市场与货币市场得以更加紧密联系.本文在分析融资融券业务积极作用的基础上,分析了证券公司开展融资融券业务面临的业务规模、流动性、客户违约、平仓纠纷、市场变化、经营管理及操作等多方面风险,并针对性地提出客户准入、资金规模控制、抵押资产定价、强化动态管理与风险预警系统、完善相关配套交易制度、完善内部控制及监管体系等方面的风险防范措施.     

证券公司融资融券业务风险管理实践

融资融券为A股市场注入了活水,是投资者获取高收益和规避波动风险的有效工具,也是证券公司创收的利器。但是证券公司需要权衡风控与效益之间的关系,维护市场公平和投资者利益。本文主要阐述了证券公司融资融券业务面临的主要风险,总结了融资融券风险管理实践经验,并对当前风险管理模式提出了改进意见。     

证券公司融资融券业务会计处理

＂证券融资融券交易＂,又称＂证券信用交易＂,包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种。通常说的＂融资融券＂,是指券商为投资者提供融资和融券交易。简而言之,融资是借钱买证券;而融券是借证券来卖,然后以证券归还,即卖空。     

关于证券公司的融资渠道

国际上证券公司的自有资本与负债的比例,大致在1:25左右,而我国的证券公司自有资本与负债的比例大约只有1:9,且负债部分基本上都是投资者的保证金,没有其他融资渠道,这也是我国证券公司普遍存在挪用投资者保证金的根本原因,即便是1999年8月人行正式下发了<证券公司进入银行间同业市场管理规定>及2000年2月13日人行与证监会制定了<证券公司股票质押融资办法>后,能够使用这2条资渠道的证券公司数量不多,所获资金也微不足道,且期限较短--参与银行间同业拆借周期仅7天,股票质押贷款也只有6个月,对整体性提高我国证券公司的规模依然是杯水车薪,推进的力度不够.     

证券公司融资融券业务的新突破

融资融券及转融通能够提高资金和股票供应的双向扩大,通过财务杠杆效应,增加市场交易量,有利于市场的活跃,提升市场流动性从2010年3月31日起启动证券公司融资融券试点,至今已有一年半的时间,从总体看,融资融券试点推进平稳,试点证券公司从最初的第一批6家,到现在已经有25家证券公司获得     

对我国证券公司融资融券业务发展前景的思考与展望

发展融资融券业务是证券公司持续发展的迫切需求.本文在分析融资融券市场效应和我国融资融券现状的基础上,着重探讨了融资融券对证券公司业务结构的影响,并对证券公司融资融券业务的发展前景进行了展望.     

办理银行承兑汇票业务应如何核算

我不是太清楚办理银行承兑汇票的相关会计分录,比如我公司向银行存入500万保证金,开具1000万元的承兑汇票,会计分录应当如何处理？承兑汇票到期又是什么？（湖南省何凯）     

我国证券公司国际化的改革思路和具体措施

证券公司的国际化不同于证券市场的国际化.若干发展中国家入世前后在证券业开放过程中对证券公司国际化采取了不同的策略选择,导致了不同的发展结果.韩国和智利证券业成功开放的经验,使我们认识到在一国证券公司没有能够实现国际化的情况下,完全开放一国国内证券市场会给本国证券业的发展带来严重的后果,甚至成为引发金融危机的根源之一.我国入世在即,对国内证券公司国际化的研究成为一个紧迫的课题.目前,国内证券公司在国际化方面的现状尚难令人满意,国内证券公司应该在资金来源、业务、机构设置和人才等方面尽早实现国际化,从容应对入世后的激烈挑战.     

转型时期我国券商成长的变革思路

转型时期中国券商的成长问题是现阶段困扰许多券商的一个主要问题.痛苦的思索和艰苦的求证之后,尽管许多券商明白了发展的最终取向,但是,现行制度的不确定性和市场的不完善性又使得他们在实际操作中困难重重,从而也使得他们对体制嬗变过程中券商成长的出路和具体操作所应依寻的轨迹生出许多的困惑.出于对理论研究的兴趣和对中国现实经济问题的关心和瞩目,本文选择了以上这个论题作为研究对象,试图从制度角度入手,通过对转型时期中国券商的制度安排、制度环境以及制度变迁模式等方面进行多层面的分析,寻找出转型时期中国券商成长的制度安排和政策供给的选择取向.     

我国实行住房抵押贷款证券化的思考

资产证券化是近30年来国际金融领域最重要的金融创新之一,已广泛应用于银行信贷领域,其不仅有利于银行提高资产的流动性,而且在防范金融风险、化解不良资产方面有突出功效.住房抵押贷款是银行资产证券化的一个切入点,目前国内金融理论界及实务工作者对开展住房抵押贷款证券化已有一些论述,但现在要讨论的已经不是"要不要或可不可以证券化"的问题,而是"如何证券化、采取何种方式、如何操作、分几步走"的问题.笔者认为,当务之急是为住房抵押贷款证券化创造各种市场条件和制度条件,然后在局部地区进行试点,待条件成熟后再逐步推行,本文对此问题进行了深入的探讨.     

关于国有商业银行拓展黄金市场业务的思考

我国黄金市场的开放和发展既需要商业银行的参与,也有利于商业银行拓展业务范围,改善资产结构.本文首先介绍了国际黄金市场的形态、组织形式和参与主体,以及商业银行介入黄金交易的主要业务,然后简述了国内黄金市场的发展现状及趋势.在此基础上,分析了国有商业银行拓展黄金市场业务的优势与商机,并提出相关的对策建议:一方面是国有商业银行参与黄金市场的途径选择,包括清算、代理、融资、自营、零售和衍生业务;另一方面是国有商业银行自身要做好参与黄金市场业务的软硬件方面的准备.最后谈到目前国有商业银行在黄金进出口等方面所受到的限制政策应该做出相应的调整.     

试论工商银行项目融资业务的发展思路

项目融资是20世纪50年代在美国最初出现的一种国际性融资方式,以其"项目导向"和"风险分担"的特性,一经产生便迅速发展成为为大型工程项目建设开发筹集资金的手段.商业银行在项目融资中具有特殊作用,是创新商业银行传统业务的重要领域.从目前情况看,发展项目融资存在政府项目运作政策与国际管理政策不相容、项目融资兑现渠道过窄、特许权项目实施范围太小等外部困难.我行项目融资涉及的各项业务尚未形成合力,贷款评审决策效率和风险防范意识有待提高,人才准备不足."十五"时期我行要立足于构筑项目融资业务体系,增强竞争优势,创新营销手段,加大人才培训,使我行项目融资业务迈上新的台阶.     

商业银行拓展资本市场业务的现状与战略思考

随着金融体制改革的深化,国内资本市场快速发展,直接融资功能日益强化,金融市场的竞争也日趋激烈.商业银行如何应对这一挑战,是我们近年来一直探索的课题.从实践中我们感到,国有商业银行必须充分利用自身的独特优势,积极主动捕捉商机介入资本市场,有效地进行业务渗透,积累投资银行业务的经验,为日后构造全能银行奠定基础,这也是我们面对加入WTO以及金融市场对外开放挑战所必须采取的战略措施.由于上海金融市场发展速度较快,在沪金融机构嫁接资本市场的力度相对较大,所以我们力图通过对在沪商业银行资本市场业务的发展现状进行分析,探索商业银行拓展资本市场业务的道路.