An Economic Analysis of the Returns to Canadian Swine Research: 1974–97

This paper reports a new set of estimates of the returns to swine research in Canada. These estimates are obtained using Agriculture and Agri‐Food Canada's Canadian Regional Agricultural Model (CRAM). Positive Mathematical Programming is incorporated into the model for use in this study. The CRAM allows the effects of supply shifts from technological change in the hog industry to interact with product and factor market conditions in the rest of Canadian agriculture. Extensive sensitivity analysis is conducted to examine the robustness of the return estimates under variations in some of the key assumptions employed in the analysis. The costs of public and private sector swine research are estimated. Public sector research costs are inclusive of the marginal excess burden of taxation. Overall, the estimated benefits from Canadian swine research are high relative to the estimated costs for the time period considered. Previous estimates of the returns to Canadian swine research were obtained by Huot et al. (1989) with a partial equilibrium model that did not allow for intra‐sectoral resource use adjustments. The estimated returns obtained in the present study are generally higher than those obtained by Huot et al. For example, the estimates obtained from the direct application of the econometrically estimated supply function in this study gave an internal rate of return of about 124% and a benefit‐cost ratio of 22.4 to 1. Huot et al reported comparable estimates of about 43% for the internal rate of return and 6–7 to 1 for the benefit‐cost ratio. The differences in returns are not solely attributable to the use of a multi‐market versus a single‐market partial equilibrium approach. There are also differences in the estimates of the marginal excess burden of taxation between the two studies. L'analyse que void présente une nouvelle série d'estimations quant au rendement de la recherche porcine au Canada. Ces estimations dérivent du Modèle d'analyse régionale de l'agriculture du Canada (MARAC) du ministère canadien de l'Agriculture et de l'Agroalimentaire. Aux fins de la présente étude, on avait intégré au modèle une programmation mathématique positive. Le MARAC autorise l'interaction entre les retombées d'une modification de l'offre attribuable au virage technologique de l'industrie porcine et les conditions du marché des produits et des facteurs dans le reste de l'agriculture canadienne. Les auteurs ont effectué une analyse de sensibilité poussée en vue d'établir la robustesse de leurs estimations quand variaient quelques‐unes des principales hypotheses de l'analyse. On a estimé le coût de la recherche sur les pores poursuivie par les secteurs public et privé. Dans le secteur public, le coût de la recherche incluait une charge fiscale légérement excessive. Dans l'ensemble, la recherche sur les porcs entreprise au Canada a rapporté beaucoup comparativement à ce qu'elle a coûté pendant la période à l'étude. Les estimations antérieures, établies par Huot et ses collaborateurs (1989), venaient d'un modèle àéquilibre partiel ne permettant aucun ajustement pour l'utilisation intra‐sectorielle des ressources. Les revenus estimés ici sont généralement plus élevés que ceux de Huot et de ses collaborateurs. Ainsi, une application directe de l'offre estimée par des méthodes économétriques à l'analyse donne un taux de rendement interne d'environ 124 % et un indice de rentabilité de 22,4 pour 1. À titre de comparaison, Huot et ses collaborateurs rapportent des résultats d'environ 43 % pour le taux de rendement interne et de 6 à 7 pour 1 en ce qui concerne l'indice de rentabilité. Pareil écart ne résulte pas uniquement du choix d'un modèle àéquilibre partiel reposant sur plusieurs marchés au lieu d'un seul; on relève aussi des variations dans l'estimation du léger excès de la charge fiscale entre les deux études.     

Data Aggregation Issues for Crop Yield Risk Analysis

With increased emphasis on risk management in agriculture and a lack of disaggregated or farm‐level yield time series, decision makers are often faced with having to make adjustments to temporal yield risk measures obtained from readily available but aggregated yield data. This paper provides some empirical evidence on what type of aggregation bias to expect when measuring temporal yield risk using yield observations averaged across a region relative to yield risk estimated from quarter‐section yield time series in wheat. This study highlights some of the challenges faced when estimating aggregation distortions in measuring yield risk defined by temporal variance, especially given the nature of the empirical data set used. Cluster analysis, visual examination of relative frequency distributions and mapping of yield risk clusters suggest that using a readily available, aggregate temporal yield risk measure has the tendency to underestimate yield risk observed at the quarter‐section level and that clear, geographic yield risk boundaries do not exist in municipalities or across larger areas in this study. Further research on crops more risky than wheat appears promising. Avec un plus grand intéret sur la gestion du risk dans l'agriculture et un manque de données détaillees ou bien de collections de séries temporelles sur les rendements, les décideurs sont souvent tenus d'apporter des correctifs aux measures du risk obtenues a partir des données de rendements qui sont disponibles. Cet artcle apporte une preuve empirique du type de biais lie a l'agrégation qui peut être présent dans le calcul du risk de rendement temporel obtenu a partir de rendements moyens de blé observés au niveau régional en comparaison du risk de rendement qui est estimé a partir de données basées sur des quart‐de‐sections. Cette étude met en exergue quelques uns des obstacles qui se présentent dans l'estimation de distosions liées a l'aggrégation dans le calcul du risk de rendement défini par la variance temporelle, speciallement étant donne la charactère empirique des données utilisées. L'analyse de groupe, l'examen visual de la distribution des fréquences relatives, et la cartographie de classes de risk de rendement suggèrent que l'utilisation de la measure du risk de rendement basée sur des données disponibles de risk aggrège temporel a tendence a sousestimer le risk de rendement observe au niveau des quart‐de‐sections et qu'il n'y a pas de frontières de risk de rendement certaines, géographiques qui existent entre les municipalités ou bien a travers les zones plus larges examinées dans cette etude.     

Assessing the Contribution of Genetic Enhancements and Fertilizer Application Regimes on Canola Yield and Production Risk in Manitoba

The number of canola varieties released, since the enactment of Plant Breeders' Rights (PBR) legislation in Canada in 1990, has increased substantively. The effect of genetic enhancements, including PBR, on canola yield and its variance is estimated for canola production regions of Manitoba using the Just‐Pope production function. Diagnostic tests reveal the presence of heteroscedasticity in the data. The percentage of varieties seeded with PBR has a negligible effect on canola yield. Hybrid and herbicide tolerant varieties (HY/HT) seeded on over 90% of canola production area increases average yield by about 6.8%. Increased spatial diversity (more varieties planted on fewer acres) has reduced canola yield by up to 1.7%. Temporal diversity (turnover of varieties) has no significant impact on yield. Nitrogen and sulphur fertilizers are yield increasing. The variance of yield is not impacted by PBR, HY/HT, other technology measures, or by fertilizer other than potassium. Canola breeding programs have not compromised canola yield stability. Depuis l'adoption de la Loi sur la protection des obtentions végétales (LPOV) au Canada en 1990, le nombre de variétés de canola mises au point a augmenté considérablement. L'effet des améliorations génétiques, y compris l'effet de la LPOV, sur le rendement du canola et sa variance a été estimé dans les régions du Manitoba productrices de canola à l'aide de la fonction de production Just‐Pope. Des tests de diagnostic ont révélé la présence d'hétéroscédasticité dans les données. Le pourcentage de variétés ensemencées depuis la LPOV a un effet négligeable sur le rendement de canola. Les variétés hybrides et les variétés tolérantes aux herbicides (HY‐HT) ensemencées sur plus de 90% des superficies cultivées en canola ont augmenté le rendement moyen d'environ 6.8%. L'accroissement de la diversité spatiale (plus de variétés sur moins de superficies) a diminué le rendement du canola jusqu'à 1.7%. La diversité temporelle (rotation des variétés) n'a aucun impact significatif sur le rendement. Les engrais azotés et soufrés augmentent les rendements. La variance du rendement n'est pas influencée par la LPOV, ni les HY‐HT, ni les autres mesures technologiques ni les engrais autres que le potassium. Les programmes de sélection du canola n'ont pas compromis la stabilité du rendement du canola.     

Testing the Competitiveness of a Multistage Food Marketing System: The Canadian Chicken Industry

This paper develops a model for testing competitive behavior in multistage food marketing systems and applies this model to the Canadian chicken industry for the period 1965–66 to 1995–96. The empirical results suggest that the departure from competition in the chicken retailing and processing sectors is statistically significant over the entire time period and for the period in which supply management has operated. However, the rejection of perfect competitive does not enable us to identify in which sector the market power lies. The results of this paper provide support for the view that higher retail prices in Canada are not entirely due to the restriction of supply at the farm level by marketing boards. The presence of market power at either (or both) the processing or retailing level is also likely to result in higher retail prices. Un modèle pour tester le comportement concurrentiel dans les systèmes de commercialisation multipaliers des aliments est appliqué au secteur canadien du poulet sur la période 1965–1966 à 1995–1996. Les résultats empiriques révélent l'existence d'un écart significatif par rapport à l'état de concurrence parfaite dans les secteurs de la vente au détail et de la transformation du poulet sur toute la période d'examen, ainsi que pour celle au cours de laquelle le régime de gestion de I'offre a été en vigueur. Cet écart ne permet toutefois pas de mettre le doigt sur le secteur qui a un pouvoir sur le marché. Notre observation conforte l'opinion voulant que les prix au détail plus élevés enregistrés au Canada ne sont pas entiérement dus à la restriction par les offices de commercialisation de I'offre au niveau de la production. Ils peuvent également être le resultat de l'existence d'influences sur le marché au niveau de la transformation, de la vente au détail ou des deux à la fois.     

Preferences for Research Funding Allocations to Plant Molecular Farming

Preferences are assessed for funding research on different applications of plant molecular farming (PMF), an emerging area of agriculture biotechnology for which there are few indications of public preferences. Stated choice experiment data are obtained from a cross‐Canada survey in which respondents “voted” on preferred levels and allocations of public funding to different PMF applications. Overall, public research funding to advance PMF technology for medical applications is generally approved, as is research investment to improve knowledge of socio‐economic implications and inform policy. Respondents’ age, gender, education level, and occupation influence their preferences. Based on preferences of a representative respondent, an optimal funding plan would allocate almost 50% of current funding to medical research; one‐fourth to environmental research, some 14% to research on social, economic, and public policy issues; about 10% to consumer food‐focused PMF applications; and slightly more than 2% of total public research funds to industrial applications of PMF. Dans la présente étude, nous avons évalué les préférences quant au financement de la recherche sur des applications de la moléculture végétale (MV), un nouveau secteur de la biotechnologie agricole pour lequel il existe peu d’information sur les préférences du public. Les données tirées de la méthode des préférences déclarées proviennent d’un sondage pancanadien au cours duquel les répondants se sont prononcés sur les niveaux et l’attribution du financement public concernant des applications de la MV. Dans l’ensemble, le financement public de la recherche pour faire avancer la technologie de la MV à des fins médicales est généralement accepté, tout comme le financement de la recherche pour améliorer les connaissances des répercussions socio‐économiques et de la politique. L’âge, le sexe, le niveau de scolarité et l’occupation des répondants influencent leurs préférences. Selon les préférences d’un répondant représentatif, un plan de financement optimal attribuerait près de 50 p. 100 du financement actuel à la recherche médicale, 25 p. 100 à la recherche sur l’environnement, quelque 14 p. 100 à la recherche sur les questions socio‐économiques et de politique publique, environ 10 p. 100 à la recherche sur des applications de la MV axées sur l’alimentation humaine et à peine plus de deux p. 100 à la recherche sur des applications industrielles de la MV.     

Identifying Priority Areas for Forest Landscape Restoration to Protect Ridgelines and Hillsides: A Cost‐Benefit Analysis

This research presents a case study using cost‐benefit analysis to identify priority areas for forest landscape restoration to protect the ridgelines and hillsides in a single county of the southern Appalachian region, which may be applicable to other communities with similar issues. Private and public benefits per dollar spent are estimated for 15 target restoration sites. The results of this study show the potential for increased benefits to the community from reforestation projects, but those benefits can vary greatly depending on a number of factors, including the area of the target reforestation site, the number of houses surrounding the target site, property values, and the proximity of houses to the site. Much of the private benefit accrues to households living close to the reforestation site while public benefits are mainly generated by indirect use values associated with the cleansing of air and water pollutants. Assuming the explicit cost of reforestation is paid by local governments, the sites generating the most public benefit per dollar could be considered high‐priority reforestation sites based on equity. Alternatively, the sites with the highest private return per dollar could be viewed as high‐priority sites if the payment system allows direct payment for reforestation of private land. The latter payment system could be implemented through a conservation easement program that restricts the development rights of private landowners and permits private donations to support the program. Le présent article porte sur une étude de cas dans laquelle une analyse coûts‐avantages a été réalisée afin de déterminer des zones prioritaires de restauration de paysages forestiers destinées à protéger les lignes de crêtes et les coteaux dans un comté du sud des Appalaches. Cette étude de cas pourrait s’appliquer à d’autres communautés confrontées à des problèmes similaires. Nous avons estimé les avantages publics et privés par dollar dépensé de 15 sites de restauration cibles. Les résultats de notre étude montrent que les communautés pourraient tirer des avantages accrus des projets de reforestation, mais que ces avantages varient grandement en fonction de certains facteurs, tels que la zone où se trouve le site de reforestation cible, le nombre d’habitations entourant le site cible, la valeur des propriétés et la proximité des habitations par rapport au site. Une grande partie des avantages privés découlent du fait que les habitations se trouvent à proximité du site de reforestation, tandis que les avantages publics découlent principalement de la valeur d’usage indirecte liée à l’assainissement de l’air et de l’eau. Dans l’hypothèse où le coût explicite de la reforestation est assumé par les administrations municipales, les sites procurant le plus d’avantages publics par dollar dépensé pourraient être considérés comme des sites de reforestation hautement prioritaires en fonction de la valeur nette (equity). En revanche, les sites procurant le plus d’avantages privés par dollar dépensé pourraient être considérés comme des sites hautement prioritaires si le système de paiement permet le versement de paiements directs pour la reforestation des terres privées. Ce système de paiement pourrait être intégré dans un programme de servitudes de conservation qui restreint les droits d’aménagement des propriétaires fonciers privés et accueille les dons de particuliers en guise d’appui au programme.     

Using a Modified Payment Card Survey to Measure Chinese Consumers’ Willingness to Pay for Fair Trade Coffee: Considering Starting Points

Coffee consumption in China has increased rapidly in recent years. This study offers one of the few existing attempts to understand Chinese consumers’ coffee consumption behavior with a special focus on the viability of fair trade coffee in the Chinese market. A modified payment card approach was adopted to elicit consumer willingness to pay (WTP). Survey results suggest a positive attitude toward coffee and WTP for fair trade coffee. This study also explores the potential impact of starting point bias, which has been relatively well documented in the dichotomous choice literature, but less thoroughly in a payment card context. La consommation de café en Chine s’est accrue rapidement au cours des dernières années. La présente étude figure parmi les quelques tentatives déployées pour comprendre le comportement de consommation de café des consommateurs chinois et se penche sur la viabilité du cafééquitable sur le marché chinois. Nous avons utilisé une méthode modifiée de la carte de paiement pour déterminer le consentement à payer des consommateurs. Les résultats de notre étude montrent une attitude positive envers le café et un consentement à payer pour obtenir du cafééquitable. L’étude se penche également sur l’impact probable du biais de position initiale, qui est assez bien documenté dans la littérature sur le choix dichotomique, mais qui l’est moins dans le contexte de la carte de paiement.     

Crops and Livestock Productivity Growth in the Prairies: The Impacts of Technical Change and Scale

This study undertakes a comprehensive analysis of productivity growth in Canadian Prairie primary agriculture from 1940 to 2004. Total factor productivity (TFP) is measured using Törnqvist‐Theil indexing procedures for the Prairie provinces (Alberta, Manitoba, and Saskatchewan). During the 1940–2004 period, productivity growth in Prairie agriculture grew at a rate of 1.56% a year. This aggregate measure does not indicate the substantial variations in productivity growth that have occurred between crops and livestock, between the provinces, and over time: productivity growth in crops is considerably higher than productivity growth in livestock; Manitoba and Saskatchewan display consistently higher productivity growth than Alberta; and from 1980 to 2004 livestock productivity growth increased considerably in Manitoba and Saskatchewan. The productivity growth estimates are decomposed econometrically using a translog cost function to indicate the relative roles of technical change and scale effects. Productivity growth in crops has largely been the result of technical change while economies of scale have played a critical role in generating productivity growth in the livestock sector. La présente étude est une analyse approfondie de la croissance de la productivité du secteur de l’agriculture primaire dans les provinces des Prairies (Alberta, Manitoba et Saskatchewan), de 1940 à 2004. Nous avons mesuré la productivité totale des facteurs (PTF) à l’aide de l’indice Törnqvist‐Theil. De 1940 à 2004, la productivité de l’agriculture dans les provinces des Prairies a cru au rythme annuel de 1,56 p. 100. Cette mesure globale n’indique pas les variations substantielles de la croissance de la productivité entre le secteur des cultures et le secteur de l’élevage, entre les provinces, et au fil du temps. La croissance de la productivité dans le secteur des cultures a été considérablement plus élevée que celle observée dans le secteur de l’élevage. La croissance de la productivité au Manitoba et en Saskatchewan a été supérieure à celle observée en Alberta. De 1980 à 2004, la croissance de la productivité du secteur de l’élevage a enregistré une hausse considérable au Manitoba et en Saskatchewan. Nous avons décomposé la croissance de la productivité de façon économétrique à l’aide d’une fonction de coût de type translog afin de faire ressortir le rôle des changements technologiques et des économies d’échelle. Les changements technologiques ont joué un rôle important dans la croissance de la productivité du secteur des cultures, tandis que les économies d’échelle ont joué un rôle primordial dans la croissance de la productivité du secteur de l’élevage.     

Political Pressure: An Examination of U.S. Senators’ Actions in Restricting Canadian Softwood Lumber Imports

Over the past 30 years the U.S.–Canadian softwood lumber trade dispute has resulted in three managed trade agreements that have not been voted on in the U.S. Congress. Nevertheless, U.S. Senators have played an important role in shaping the political environment that has nurtured these agreements. In this paper we construct a lumber influence index based on 14 known events between 2001 and 2006 and analyze what factors influenced a senator's decision to publically call for restricting Canadian lumber imports and to adopt the 2006 Softwood Lumber Agreement. Our results show that the size of the wood products manufacturing industry in a state, campaign contributions, logrolling, and ideology played a significant role and that interest group politics is prevalent in this dispute. Au cours des 30  dernières années, le différend commercial entre le Canada et les États‐Unis au sujet du bois d’?uvre résineux s’est soldé par trois  accords de commerce administré qui n’ont pas été mis au vote du Congrès des États‐Unis. Néanmoins, les sénateurs américains ont joué un rôle important dans le façonnement du climat politique dans lequel ces accords ont été préparés. Dans le présent article, nous avons mis au point un indice de l’influence fondé sur 14 événements connus qui se sont déroulés entre 2001 et 2006, et nous avons analysé les facteurs qui ont influencé un sénateur à préconiser publiquement des restrictions sur les importations de bois d’?uvre canadien et à adopter l’Accord sur le bois d’?uvre résineux en 2006. Les résultats de notre étude montrent que la taille de l’industrie de la fabrication des produits en bois dans un État, les contributions aux campagnes, les alliances politiques dans un but intéressé et l’idéologie ont joué un rôle considérable et que l’influence des groupes d’intérêt a été un facteur apparent dans ce différend.     

Underinvestment in Producer‐Funded Agricultural R&D: The Role of the Horizon Problem

Agricultural research and development (R&D) investment has become an increasingly important policy issue as food prices increased and food security problems emerged over the last decade. An important source of agricultural R&D funding is the producer check‐off, which is increasingly being used to fund applied agricultural research. Existing studies of producer‐funded agricultural R&D indicate there are high private rates of return to agricultural R&D investment by farmers, and thus farmers are underinvesting in R&D. Since a farmer's time horizon is typically less than the period of time over which the benefits of agricultural R&D take place, the horizon problem has been identified as a possible factor in this underinvestment. This paper shows that the horizon problem is unlikely to be the only cause of the underinvestment when the internal rate of return is large. Instead, shortened producer horizons only emerge as the main source of underinvestment when the internal rate of return is low. As a result, other factors, including behavioral determinants, need to be looked at as contributors to the underfunding of agricultural R&D. Les investissements en recherche et développement agricoles sont devenus un important enjeu politique étant donné l'augmentation des prix des aliments et les problèmes de sécurité alimentaire de la dernière décennie. Une importante source de financement pour la recherche et le développement dans le domaine agricole sont les programmes de contribution des producteurs, ces derniers étant de plus en plus sollicités pour financer la recherche agricole appliquée. Certaines études portant sur la recherche et le développement agricoles financés par les producteurs indiquent un haut taux de rendement privé des investissements en recherche et développement agricoles par les producteurs. Ces derniers y investissent donc moins. Puisque l'échéancier de l'agriculteur est typiquement moins long que celui pendant lequel les avantages liés à la recherche et au développement dans le domaine agricole s'échelonnent, le problème de l'horizon a été identifié comme facteur potentiel au sous‐investissement. Il est probable, selon cet article, que le problème de l'horizon ne soit pas la seule cause du sous‐investissement lorsque le taux interne de rendement s'avère grand. Plutôt, les échéanciers réduits des agriculteurs apparaissent seulement comme les sources principales de sous‐investissement lorsque le taux de rendement interne est bas. Il en résulte que d'autres facteurs, incluant les déterminants comportementaux, doivent être examinés à titre de contributeurs au sous‐investissement de la recherche et du développement en agriculture.     

The Changing Landscape of the Canadian Food Market: Ethnicity and the Market for Ethnic Food

This paper explores the interplay between immigration, ethnic diversity, and food demand in Canada. Attention focuses on the consequences of an increasingly diverse population on demand for food. The notion of dietary acculturation is discussed in the context of a fragmenting market for foods in Canada. A research agenda is presented with the intent to stimulate research that addresses the role of ethnicity in shaping demand for food in Canada. As Canada becomes more ethnically diverse, the landscape of the Canadian food environment will evolve. Understanding the impact of such change on demand for foods in Canada will become increasingly important. Such understanding can help inform the supply side of the market in terms of retail and food service location decisions, as well as decisions related to the marketing mix. Dans le présent article nous analysons l’interaction entre l’immigration, la diversité ethnique et la demande alimentaire au Canada et examinons tout particulièrement les répercussions de l’accroissement de la diversité ethnique sur la demande alimentaire. Nous abordons la notion d’acculturation alimentaire dans un contexte de segmentation du marché alimentaire au Canada. Nous présentons un programme de recherche qui vise à stimuler la recherche sur le rôle de l’ethnicité dans la détermination de la demande alimentaire au Canada. Plus la population canadienne se diversifiera sur le plan ethnique, plus l’environnement alimentaire évoluera, d’où l’importance de bien déterminer les répercussions de cette diversification sur la demande alimentaire au Canada. La détermination de ces répercussions aidera les acteurs du côté de l’offre à prendre des décisions quant à l’emplacement des magasins d’alimentation et des établissements de restauration et à la logistique commerciale (marketing mix).     

SOME EMPIRICAL EVIDENCE IN UNORGANIZED RURAL CREDIT MARKETS*

In studies discussing the high rates of interest observed in unorganized rural credit markers emphasis has traditionally been given to supply factors as sources of the high interest rates and sometimes with the implication that the farmer is forced to use this credit in a less than optimal manner. The thrust of this article is to offer evidence that the farmer in the unorganized marker is willing on perfectly rational economic grounds to accept credit on such terms. The evidence comes from a study of the marginal productivity of capital of farmers operating in the informal market in Apatzingan county, Michoacan. Mexico. The high marginal value products of capital obtained over a reasonably large range demonstrate that the farmers in the area are willing on economic grounds to accept high rates of interest charged by lenders. Implications of these findings with respect to other areas and agricultural policy are set forth. Dans les études portant sur les faux ?intérêts élevés que ?on. recontre dans les marchés de credit rural non organisés. ?attention a été traditionnellement atriré sur ?offre comme éant la cause de ces laux élevés er, par voie de conséquence. que le fermier soir parfois obligé?utiliser ce credit dune façon qui n'est pas la meilleure. ?essentiel de cet article esr de montrer que. dans ce type de marché le fermier est prêt à accepter un credir dans ces conditions. pour des raisons économique parfaitement rationnelles. La démonstration apparait dans ?érude du rendement marginal du capital réalisée auprès des Fermièrs du marché non organisé?Apatzingan au Mirhoacan Mexiqueô. Le haut rendement marginal du capital. obtenu sur une période sufjlsamment grande. montre que les fermiers de cette region. pour raisons économiques. sont disposés à acceprer les taux ?intérêts élevés exigés par les prêteurs. Les implicarions de ces conclusions quonr aux autres région er quanr à la politique agricole sont énoncées.     

Double Counting Agricultural Income

Economics and accounting offer two distinct perspectives on magnitudes such as income and capital. Accounting income, for example, is an ex posr realization used in business analysis, while economic income, used in planning and resource allocation, is an ex ante expectation. Accounting capital is a transactions-based measure of unallocated costs minus liabilities, whereas economic capital is the present value of expected future returns. Typically, on farm balance sheets, net worth is a measure composed of both accounting capital and economic capital. These magnitudes are not conformable for addition, and double counting of income from land can occur when it is counted once as an expectation contained in the current market value of land and again as a realization when it affects net worth through retained farm income. This inconsistent specification of capital plus equity (collateral) lending greatly increases risk when using debt capital over the farm business cycle; at the farm level, this treatment of capital can result in the failure to maintain capital and, at the aggregate level, it probably exaggerates the farm boom-and-bust cycle. Also addressed are double-counted measures of farmers' welfare, returns and rates of return. Les services économiques et comptables offrent deux perspectives distinctes pour arriver è des chiffres comme le revenu et le capital. Le revenu comptable, par exemple, est une réalisation après coup utilisée dans I'analyse d'affaires, et le revenu Cconomique, utilisé dans la planification et I'attribution des ressources, est une prévision. La comptabilisation du capital se fonde sur des transactions pour mesurer les coDts non attribués moins les sommes dues. Le capital économique est la valeur actuelle des revenus a venir. En général, sur les bilans de ferme, la valeur nette est une mesure qui combine le capital comptable et le capital economique. ées chiffres ne s'additionnent pas et on peut compter deux fois le revenu de la terre, d'abord comme une attente à I'egard de la valeur au cours du marché du terrain et ensuite comme une realisation lorsque les benefices non distribués influent le bilan. Cette specification inconsistante qui additionne le capital et les prets sur équité (avances contre garanties) augmente beaucoup le risque lorsqu'on se sert de dettes d'éta-blissement au cours du cycle de I'entreprise agricole: au niveau de la ferme ce traitement du capital peut aboutir a la perte du capital et au niveau global ce traitement exagére le cycle «boom and bust» agricole. Cette étude adresse aussi la possibilité que les mesures du bien-être des fermiers, des revenus et des taux de rendement sont cornptées deux fois.     

The Economic Impact of a Foot‐and‐Mouth Disease Outbreak for Ontario's Beef Sector

Biosecurity is an increasingly prominent concern to the Canadian agri‐food sector given heightened public awareness of animal welfare and the continued importance of trade. Due to the potential for large‐scale animal depopulation and uncertain trade flow restrictions, the economic costs and animal welfare implications of disease outbreaks have prompted efforts to control their spread within and across trade boundaries. We build a partial equilibrium model of the beef supply chain in Ontario to examine the welfare impacts of a foot‐and‐mouth disease outbreak inside and outside the province. Somewhat surprisingly, economic impacts for Ontario are not dramatically different between an outbreak within the province versus an outbreak in western Canada: losses total $245 and $217 million, respectively. When the outbreak occurs outside Ontario and provincial zoning is recognized, losses total only $93 million. Restrictions on international and, inter‐ and intra‐provincial movement of livestock and beef products are the main driver of losses. A strength of our model is that we are able to disaggregate these impacts across the various market participants (i.e., producers, processors, retailers, consumers). Retailers and consumers incur little to no losses as imports from the United States easily fill shortages in supply. Production losses from livestock movement restrictions and depopulation are partially offset by higher prices, while processors bear the brunt of the losses due to reduced supply and higher livestock prices. La biosécurité revêt de plus en plus d'importance dans le secteur agroalimentaire canadien en raison de la sensibilisation accrue du public au bien‐être animal et de l'importance soutenue du commerce. Compte tenu de l’éventualité d'un dépeuplement animal à grande échelle et de mesures pouvant restreindre le flux des échanges commerciaux, le coût économique des éclosions de maladies et leurs répercussions sur le bien‐être animal ont stimulé les efforts afin de maîtriser leur propagation tant à l'intérieur qu’à l'extérieur des frontières commerciales. Dans la présente étude, nous avons élaboré un modèle d’équilibre partiel de la chaîne d'approvisionnement du b?uf en Ontario afin d'examiner les répercussions d'une éclosion de fièvre aphteuse à l'intérieur et à l'extérieur de la province. Étonnamment, que l’éclosion survienne en Ontario ou dans l'Ouest canadien, l'impact économique pour l'Ontario ne diffère pas considérablement : les pertes totales étant de 293 millions de dollars (M$) et de 267 M$ respectivement. Lorsque l’éclosion survient à l'extérieur de l'Ontario et que les zones de contrôle provinciales sont déterminées, les pertes totales s’élèvent à 27 M$ seulement. Les restrictions concernant le déplacement du bétail et des produits de b?uf entre pays, entre provinces et à l'intérieur d'une même province constituent les principaux facteurs entrainant des pertes. L'une des forces de notre modèle tient au fait que nous avons été en mesure de désagréger les impacts entre les différents acteurs dans le marché (producteurs, transformateurs, détaillants et consommateurs). Les détaillants et les consommateurs subissent peu ou pas de pertes étant donné que les importations en provenance des États‐Unis comblent facilement les pénuries de l'offre. Du côté des producteurs, les pertes causées par le déplacement et le dépeuplement du bétail sont en partie contrebalancées par des prix élevés, tandis que les transformateurs essuient les pertes les plus lourdes en raison d'une diminution de l'offre et du prix du bétail élevé.     

A Comparison of Ex Post and Ex Ante Measures of Producers' Surplus in Estimating the Returns to Canadian Federal Sheep Research

The returns to Canadian federal sheep research expenditures between 1968 and 1984 are estimated using the economic surplus approach. Ex post and ex ante measures of the change in producers' surplus are compared. Regression analysis is used to estimate the lag structure of the effects of research on the national supply function, facilitating the estimation of returns on average and at the margin. The effect of the excess burden of tax collection on returns to sheep research is investigated. The internal rate of return to sheep research has been about 25% at the margin exclusive of the effects of the excess burden. This rate of return falls to 20% when the costs of an excess burden of 20 cents on the dollar is assumed. Nous calculons le rendement estimatif des défenses consacrées à la recherche sur le mouton par le gouvernement du Canada entre 1968 et 1984 à ?aide ?une méthode fondée sur les surplus économiques. Nous comparons les mesures objectives (ex post) et subjectives (ex ante) des changements survenus au chapitre des excédents à la production. ?analyse de régression nous permet ?estimer la structure de retard des effets de la recherche sur la fonction de ?approvisionnement national, ce qui facilite ?évaluation du rendement moyen et du rendement à la marge. Nous examinons également les effets du fardeau excessif de ?impôt sur le rendement de la recherche sur le mouton. Le taux interne de rendement de la recherche portant sur le mouton a été évalué à environ 25% à la marge, en excluant les effets du fardeau excessif. Ce taux de rendement est abaissé à 20 % lorsqu'on tient compte ?un coût présumé du fardeau excessif de 20 cents par dollar.     

Dynamic Adjustment of Irrigation Technology/Water Management in Western U.S. Agriculture: Toward a Sustainable Future

Changing water demands induced through climate change and a growing biofuel energy sector throughout the western States are expected to increase pressures on the present allocation mechanisms for an increasingly scarce resource, raising uncertainty about the sustainability of irrigated agriculture in the West. In this paper, we first present the policy motivation for examining continued producer adoption of water conserving irrigation production systems as a foundation for providing a sustainable future for western irrigated agriculture. Second, we summarize the historical transitions that help to define the adjustment path to increased sustainability for the sector. While western irrigated agriculture is on a path toward greater sustainability, evidence suggests that the sustainability goal has not been fully attained. Third, we develop a new conceptual framework for groundwater management that endogenizes both per acre applied water and an acreage-based technology adoption relationship within a normative, dynamic-optimization model for groundwater irrigated agriculture. The framework models producer adoption decisions under uncertainty while accounting for the influence of irrigation technology as a quasi-fixed input, i.e., the influence of asset fixity on producer adoption decisions. In this model, total crop production is based on consumptive use of irrigation water while the cost side is based on total applied water. L’évolution de la demande en eau que suscitent le changement climatique et l’essor du secteur des biocarburants dans l’Ouest américain devrait faire monter les pressions sur les mécanismes actuels d’allocation d’une ressource de plus en plus limitée, soulevant ainsi de l’incertitude quant à la viabilité de l’agriculture irriguée dans cette région. Dans le présent article, nous avons tout d’abord présenté la motivation politique pour examiner l’adoption soutenue, de la part des producteurs agricoles, de systèmes de production irriguée axés sur l’économie de l’eau comme élément permettant d’assurer un avenir durable pour l’agriculture irriguée. Nous avons ensuite résumé les transitions historiques qui aident à définir les mesures à prendre pour accroître la viabilité du secteur. Bien que l’agriculture irriguée dans l’Ouest américain soit sur la voie d’une viabilité accrue, les données disponibles autorisent à penser que l’objectif de la viabilité n’a pas été pleinement atteint. Enfin, nous avons élaboré un nouveau cadre conceptuel pour la gestion de l’eau souterraine qui endogénise le lien entre l’eau utilisée à l’acre et l’adoption d’une technologie fondée sur la superficie dans le cadre d’un modèle d’optimisation dynamique normatif pour l’agriculture irriguée à partir des eaux souterraines. Le cadre conceptuel modélise les décisions d’adoption du producteur en présence d’incertitude tout en tenant compte de l’influence des technologies d’irrigation comme intrants quasi fixes, c’est-à-dire, l’influence de la fixité des actifs sur les décisions d’adoption du producteur. Dans ce modèle, la production végétale totale est fondée sur l’évapotranspiration d’eau d’irrigation tandis que l’aspect coût est fondé sur la quantité totale d’eau appliquée.     

Accounting for Risk and Stability in Technology Adoption

The reasons for sluggish adoption of long‐run agricultural systems are not well understood. Researchers have identified risk and uneven cash flows as two likely culprits, yet the literature has done little to investigate their impacts simultaneously. We explore the unique influence of risk, risk preference, stability, and stability preferences on the adoption of long‐run investments. We developed risk‐stability‐segregated expected utility (RSSEU) to disentangle risk from stability and then compute the impacts of risk, stability, and preferences over a range of values found in previous studies. Results clearly demonstrate that adoption decisions are influenced differentially by risk and stability. An unstable income can overwhelm the risk effect or visa versa, depending on a person's preferences for risk and stability. Disentangling risk and stability could be very important if economists are to understand how decisions are made. For example, we found that the impact of risk on individual behavior is very low when the expected income flow is unstable. In this case, policies that smooth expected income over time will be more effective than ones that reduce risk. In contrast, risky technologies with a stable income path are more appropriately addressed with instruments like insurance or facilitating futures markets. Les raisons de la lente adoption des systèmes agricoles à long terme ne sont pas bien comprises. Selon certains chercheurs, le risque et les flux de trésorerie irréguliers sont deux facteurs probables; toutefois peu de travaux se sont penchés sur leur impact simultané. Nous avons exploré l'influence du risque, des préférences pour le risque, de la stabilité et des préférences pour la stabilité sur l'adoption d'investissements à long terme. Nous avons élaboré une espérance d'utilité distincte risque‐stabilité(risk‐stability‐segregated expected utility) pour dégager le risque de la stabilité et pour calculer l'impact du risque, de la stabilité et des préférences à partir d'une série de valeurs tirées d’études antérieures. Les résultats ont clairement montré que les décisions d'adoption sont influencées différemment par le risque et la stabilité. Un revenu instable peut accabler l'effet du risque ou vice versa, selon les préférences d'une personne pour le risque et pour la stabilité. Si les économistes veulent comprendre de quelles façons les décisions sont prises, il serait important de dégager le risque de la stabilité. Par exemple, nous avons observé que l'impact du risque sur le comportement individuel est très faible lorsque les flux de revenus sont instables. Dans ce cas, les politiques qui adoucissent les revenus prévus au fil du temps seront plus efficaces que celles qui diminuent le risque. En revanche, des instruments tels que les assurances et les marchés à termes sont des moyens plus efficaces lorsque les technologies comportent des risques et que les revenus sont stables.     

Producer‐Controlled Marketing Organizations,Self‐Regulation,and Economic Welfare: Minimum Quality Standards in Agricultural Markets

Many agricultural producer‐controlled marketing organizations (PCMOs) have direct or indirect control over the amount or quality distribution of production marketed by the industry. We analyze the decision of these organizations whether to impose a minimum quality standard (MQS), and the impact of such standards on producer, consumer, and total welfare. An MQS can enhance net welfare because it may correct for deficient production of high‐quality product by the industry in the absence of an MQS, even though an MQS causes the destruction or diversion of low‐quality products. However, any MQS imposed voluntarily by a profit‐maximizing PCMO decreases the welfare of all consumers of the product and is also highly likely to reduce net (producer plus consumer) welfare. De nombreux organismes de commercialisation contrôlés des producteurs agricoles exercent un contrôle direct ou indirect sur la quantité ou la qualité de la production commercialisée par l’industrie. Nous avons analysé l’idée de ces organismes d’imposer ou non une norme de qualité minimale ainsi que les répercussions éventuelles de ce genre de norme sur les producteurs, les consommateurs et le bien‐être total. L’imposition d’une norme de qualité minimale peut contribuer à accroître le bien‐être net puisqu’elle peut pallier la production insuffisante de produits de haute qualité par l’industrie en l’absence d’une norme de qualité minimale, bien qu’elle puisse entraîner la destruction ou le détournement de produits de qualité inférieure. Il n’en demeure pas moins que l’imposition volontaire d’une norme de qualité minimale par un organisme de commercialisation contrôlé des producteurs agricoles qui vise la maximisation des profits diminue le bien‐être de tous les consommateurs du produit et risque aussi de diminuer le bien‐être net (soit celui des producteurs et des consommateurs).     

Detecting Asymmetric Price Transmission with Consistent Threshold along the Fish Supply Chain

The present study deals with asymmetric price transmission (APT) along the fish value chain by using a consistent threshold autoregressive (consistent TAR and momentum‐threshold autoregressive [M‐TAR]) model. A nonzero threshold captures strategic behaviors and adjustment costs that are not observable with small price changes around a zero threshold. Fish farming, because of greater control over supply, is expected to produce less asymmetry than wild harvesting. Asymmetry is notwithstanding found for both wild cod and farmed salmon marketed in France, but only with consistent thresholds and operating in opposite ways. The results are discussed with regard to the trade restrictions imposed by the Common Fisheries Policy. Cet article traite de l’asymétrie de transmission des prix (ATP) dans la filière des produits de la mer en utilisant un modèle autorégressif à effet de seuil (consistent TAR et M‐TAR). Un seuil non nul permet de révéler certains comportements stratégiques et des coûts fixes d’ajustement qui ne seraient pas observables sur de faibles variations de prix autour d’un seuil nul. On s’attend à ce que l’aquaculture, en vertu d’un degré de contrôle supérieur sur l’offre, engendre une plus faible asymétrie comparativement à la production halieutique. Une asymétrie de transmission est néanmoins observée à la fois dans le cas du cabillaud sauvage et du saumon d’élevage commercialisés en France, mais uniquement à partir de seuils endogènes et l’ATP agissant en sens opposé. Les résultats sont commentés au regard des restrictions commerciales imposés par la Politique Commune des Pêches européenne.