论信用产权与保险公司信用评级

信用是保险公司经营的基础,而我国保险公司普遍存在信用缺失的现象,其最根本的原因在于信用产权不明确。信用评级制度可以有效地明确信用产权,促进保险公司的信用建设,提高整个市场的效率。因此,加快推进我国保险公司信用评级体系建设具有重要意义。     

国外信用评级行业的主流经验分析

认可制度推动了信用评级业的发展。在1930年,美联储就开始利用评级结果检查下属银行的资产组合质量了。1933年《证券法》规定证券承销商不能对有价证券进行信用评级,在实质上赋予了信用评级机构“独立第三方”的地位。目前,信用评级体系建设比较成功的主要机构是美国和欧洲。我国的信用评级制度存在着许多问题,缺乏信用评级意识、信用机构的体系还不完善、缺乏科学的评级指标和评级方法等问题。因此,我国的信用评级借鉴了欧美等国先进的科学经验,采取多种措施来增强社会各方面的对信用评级的意识,建立健全信用评级工作的组织体系,尽快地完善信用评级覆盖面,提高了信用评级的客观性、公正性和准确性,全力做好金融机构的信用评级工作,使信用评级工作能够充分发挥其应有的作用。     

巴塞尔新资本协议指导下的我国银行内部评级法构建

巴塞尔新资本协议内部评级法(Internal rating-based approaches,IRB)的引入是新资本协议的重大突破之一。建立内部信用评级体系是适应新的监管要求的必然趋势。本文分析了我国银行业引入内部评级法的原因和在引入过程中存在的一系列问题,提出了实施IRB规划的建议框架。     

信用评级监管法律制度的新发展及其启示

在由美国次贷危机引发的全球金融危机中,国际信用评级机构的评级失信问题暴露出国际信用评级业存在严重缺陷。欧美国家纷纷采取改革举措以健全和完善信用评级监管机制,我国应当结合国情,借鉴各国的改革经验,构建和完善我国的信用评级监管制度。     

必须构建我国自主信用评级体系

信用评级关系到一国的金融主权和国家经济安全。重塑国际信用评级体系,建立我国自主信用评级体系已刻不容缓。国际金融危机尚未完全平息,＂高盛欺诈门＂又浮出了水面。与此同时,希腊、西班牙、葡萄牙等欧洲国家的主权债务危机愈演愈烈。虽然导致金融危机不断延续的内在原因复杂,但其中一只幕后推手不容忽略——现行国际信用评级体系扮演了十分不光彩的角色。     

香港实施新资本协议的实践及其启示

新的资本协议将于2006年底在十国集团国家开始实施,内部评级法是新协议的创新和核心内容。香港金管局就新资本协议对香港的影响进行了量化研究,并为新协议的实施做大量的准备工作。虽然大陆的一些商业银行也正在建立内部评级体系,但整体上在数据方面、量化模型方面以及评级细分和信用文化等方面都有很大差距。     

五大问题制约我国信用评级产业发展

产业安全是指一国自主产业的生存和发展不受威胁的状态。信用评级业是金融体系中特殊的中介服务,是控制资本市场走向的制高点,掌握着债券发行交易的定价权。信用评级产业安全,是维护国家金融安全的重要力量。当前,我国信用评级业正处于发展的转折时期,科学分析信用评级产业安全形势,是维护我国金融安全亟待解决的问题。     

保障收汇促进出口--析短期出口信用保险的功能

出口信用保险是国家为了鼓励并推动本国的贸易、海外投资、工程承包等而采取的一项重要的金融支持手段。它使本国的企业在出口贸易、海外投资及工程承包中的合法权益的损失由政府支持的信用保险机构承担。中国的出口信用保险公司是我国惟一的专业出口信用保险机构，它目前有短期出口信用保险、担保业务、中长期信用保险3种业务。     

股份制商业银行风险管理制度建设的相关问题探讨

本文从面临内部制约因素和外部环境来指出并分析股份制商业银行风险管理现状以及存在的缺陷，对股份制商业银行风险管理制度建设应建立健全银行内部风险防范系统、加强信用评级体系建设、建立职业经理人市场等方向提出建议。     

浅析个人信用评级模型

这个后金融危机时代,是我国建立完善的信用社会的良好契机,而构建信用社会又以完善的个人信用评级为前提。本文从个人信用评级指标出发,指出目前评级指标的缺陷性,提出更为完善的指标体系;并借鉴国外成熟的个人信用评级模型——FICO信用分,探讨适用于本国的个人信用评级模型。     

产权市场信用风险的防范

产权市场应该主动加强信用风险防范与管理,建立信用体系,着手进行对交易主体、交易中介组织和产权交易机构的信用评级。     

“双评级”信用体系有望明年落地

正防范西方利用评级进行政治打击,亚洲寻求评级主动权为打破西方"三巨头"长期垄断国际信用评级市场的困境,中国、澳大利亚和法国等国正在大力推动和加快亚洲信用体系的建立。2013年10月,国务院总理李克强在第16次中国—东盟(10+1)领导人     

资信评级在《新巴塞尔资本协议》体系中的作用

《新巴塞尔资本协议》的制定与实施,在全球范围内金融监管方面将起着巨大的促进作用,为加强金融监管新协议要求各监管者当局使用强力有效的监管手段——信用评级制度。我国的信用评级起步较晚,参照国际资信评估的“标准法”做法,积极为金融监管服务,以促进我国银行风险资本管理由外部评级向“内部评级法”的顺利过渡,实现中国资本市场与国际资本市场的完全接轨。     

浅析国际信用评级体系的问题及对策

当今世界金融体系运行对评级信息的依赖愈发强烈,标准普尔、穆迪和惠誉等三家评级公司依靠特许权和美国霸权,长期在国际信用评级体系中占据垄断地位,阻碍技术进步,成为此次国际金融危机的重要原因.为此,必须推动国际信用评级体系改革,减少监管依赖,加强监管,还应尽快建立健全我国独立自主的信用评级体系,并支持其争取国际话语权.     

国外信用评级行业的经验

认可制度推动信用评级业的发展。早在1930年，美联储就开始利用评级结果检查下属银行的资产组合质量，随后颁布的《1935年银行法》和《联邦储备法》规定国家银行和州银行只能购买达到评级标准的证券。1933年《证券法》规定证券承销商不能对有价证券进行信用评级，在实质上赋予了信用评级机构“独立第三方”的地位。     

出口信用保险机构运营情况国际对比分析

出口信用保险制度是保护国家出口利益里面最重要的一个机制。现在已经有很多国家建立了符合自己国家国情的出口信用保险模式。我国经过不断的努力在2010年的时候,中国信保出口信用保险总额和海外投资保险承保金额在全球官方出口信用机构上都已经排名第一。文章通过对比我国出口信用保险机构和Eulerhermes、Atradius、Coface等国家的出口信用保险机构的数据信息分析中国出口信用保险机构在业务上和国际之间的不同,并从中找出一些改进措施。     

"优先分保"优先谁

近年来,巨灾、巨额和异常风险的频发使不少再保险公司倒闭,导致保险公司在选择再保险公司时对其信用评级和资本安全性的要求更加苛刻.加上国内保险市场起步较晚,再保险市场发展不健全,作为国内惟一一家再保险公司--中国再保险公司,尽管处于国内再保险市场的垄断地位,但其信用等级及资金实力还远远无法与国外实力雄厚的再保险公司相比.因此,就不可能避免国内保险公司将国外信用评级高、实力雄厚的再保险公司作为最佳选择.     

美国信用评价机制发展及对中国基金评价机制的借鉴

信用评级业作为特殊的中介行业在中国有着广阔的发展空间,近年来中国也颁布了证券投资基金信用评价的相关规范,但仍然属于起步阶段,中国基金评价机制的构建还有很多不完善的地方。通过对美国信用评价机制发展的研究,结合中国基金评价市场的现实情况,可为中国基金评价机制的完善提供多角度的借鉴,促进中国信用评级业规范健康发展。     

基于商业银行的信用评级模型研究

在对国内外商业银行信用评级现状及存在问题进行分析的基础上,借鉴国内外信用评级方法,利用主成分分析、层次分析、时间序列分析等方法构建了基于银行的内部信用评级模型,并对模型的有效性进行了实证分析。     

经济资本在商业银行风险管理中的运用

经济资本管理作为商业银行风险管理的核心工具,其应用日益广泛。通过经济资本管理,银行可以量化经营所面临的全部风险并确定抵御风险的资本。实现经济资本管理,需要建立银行内部的评级体系,这涉及银行数据体系的建立和维护。由于整个社会信用文化的缺失以及有效数据的缺乏,我国的商业银行在这方面需做大量工作。