由上市公司假账丑闻看美国公司治理模式的缺陷

以安然和世界通信公司为代表的美国一系列上市公司假账丑闻使以市场导向为特征的美国公司治理模式开始受到质疑。内部治理结构的失衡与外部监控机制的弱化为上市公司连假大开方便之门。为重建投资者信心,美国政府采取了包括出台公司改革法案在内的一揽子举措。我国公司治理应从财经丑闻中吸取教训并借鉴华尔街灵敏及时的纠错机制。     

上市公司如何实现内部控制?萨班斯-奥克斯利法案404条款实施效果分析

2001年年底,美国规模最大的公司之一安然(Enron)突然申请破产保护;2002年6月,世通公司(Worldcom)被发现虚构了近百亿美元利润。一系列丑闻使美国资本市场陷入阴霾,给美国经济发展蒙上了深深的阴影。为了重建投资者信心,恢复资本市场活力,2002年6月布什总统签署的萨班斯-奥克斯利法案(简称萨班斯法案)正式生效。该法案对美国《1933年证券法》、《1934年证券交易法》作了不少修订,在会计职业监管、公司治理、证券市场监管等方面做出了许多新的规定,又被称为“公众公司会计改革与投资者保护法案”。布什总统在签署“SOX法案”的新闻发布会上称“这是自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”。     

内部审计问题研究

一、研究背景及研究意义自2001年12月以来,美国相继爆出一系列会计造假丑闻,安然(Enron)、世通(Worldcom)等跨国公司以及著名的安达信会计师事务所相继破产倒闭。其后美国政府相应出台了多项政策。2002年4月8日,国际内部审计师协会(Institute of Internal Auditor,IIA)对美国国会关于《萨班斯-奥克斯利法案》的意见陈述书中指出:内部审计师、董事会、高层管理者以及外部审计师的相互合作是建立有效公司治理的基石,内部审计由于其所处的特殊地位及专业优势,能在公司治理中发挥参与者与独立的观察者的作用。2002年8月1日,一套新的上市公司…     

SOX法案实施的负面效应分析

SOX即萨班斯法案,是美国政府出台的一部涉及会计职业监管、公司治理、证券市场监管改革等方面的重要法律。自实施以来,它对公司内部流程控制起到了一定的规范和促进作用,但由于过于严厉,导致上市公司管理费用过高,诉讼风险加大。因此,公司应妥善处理SOX法案框架下的消极效应,以诚信为钥匙来解开公司内部控制松懈之锁。     

SOX法案实施的负面效应分析

SOX即萨班斯法案,是美国政府出台的一部涉及会计职业监管、公司治理、证券市场监管改革等方面的重要法律。自实施以来,它对公司内部流程控制起到了一定的规范和促进作用,但由于过于严厉,导致上市公司管理费用过高,诉讼风险加大。因此,公司应妥善处理SOX法案框架下的消极效应,以诚信为钥匙来解开公司内部控制松懈之锁。     

谈萨班斯法案下企业内部控制的评价

2002年7月25日,美国国会通过了《2002年萨班斯——奥克斯利法案》(也称《萨班斯法案》或《SOX法案》根据《萨班斯法案》404条款,所有在美上市公司的管理当局,都必须在其年度报告中包括一个公司财务报告内部控制有效性的评估报告,同时还要求公司独立的外部审计师对此评估报告进行审计,并发表鉴证意见。     

上市公司内部控制信息披露影响因素及对策研究

安然、世通等一系列重大财务欺诈案件的发生,使上市公司内部控制及其披露成为国内外研究者关注的焦点。作为应对措施,美国率先出台了《公众公司会计改革和投资者保护法案》(简称SOX法案),拉开了上市公司内部控制信息强制性披露的序幕,极大地促进了世界范围内内部控制信息披露的普及。许多国家和地区都从不同程度对企业内部控制的评价及报告提出了要求。我国也出台了多项政策法规,规范上市公司内部控制信息披露,但是效果却不乐观,内部控制信息披露的规定并未得到有效执行,内部控制信息披露程度参差不齐,自愿披露动力不足。本文选取2010年沪、深两市A股103家交通运输板块上市公司作为样本,采用统计分析的方法,对影响内部控制信息披露程度的因素进行了研究,并提出了相关对策。     

萨班斯法案与我国上市公司治理结构研究

为了保护投资者的利益,美国于2002年颁布了萨班斯法案。该法案要求加强对在美国上市公司的监管,完善上市公司的内部控制机制,但其高昂的实施成本也引起了人们对该法案作用的争议。尽管如此,萨班斯法案对我国上市公司治理方面仍具有借鉴意义。本文通过对萨班斯法案的分析,探讨我国证券市场应如何借鉴该法案来完善我国上市公司内部治理机制和外部治理环境,从而实现我国证券市场快速、健康而有序的发展,以保护国内广大投资者的利益。     

我国上市公司审计委员会的治理现状

麦克森·罗宾斯公司舞弊案、安然事件等财务舞弊案的发生使各国意识到审计审计委员会的重要性并相继颁布法案,以确立审计委员会在公司治理中的地位。为加强对注册会计师、内部审计的监督,我国于2002年发布《上市公司治理准则》,提出我国上市公司可在董事会中设立审计委员会。审计委员会制度是公司治理中一个重要的监督机构,是连接内部审计与外部审计的重要关卡。     

我国在美上市企业备考《萨班斯法案》

《萨班斯法案》对构造企业内部控制体系的严厉要求 由于美国安然、世通爆出举世震惊的财务欺诈丑闻，美国国会于2002年7月30曰通过并颁布了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》（以下简称《萨班斯法案》）。该法案被认为是美国自20世纪30年代以来涉及范围最广、处罚最严厉、影响最大的上市公司法案。     

基于SOX法案视角的内部控制改进思考

2008年5月,由财政部牵头联合证监会等五部委发布了《企业内部控制基本规范》,该规范首次借鉴美国SOX法案和COSO报告内容,确立了以"内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督"等为核心控制要素的内部控制框架体系,先在上市公司开始执行。这是我国内部控制理论和实践发展新的里程碑,对于加强上市公司治理,防范上市公司舞弊风险具有重大作用。结合美国SOX法案内容,对内部控制进行分析,提出了改进我国企业内部控制的思考。     

对《萨-奥法案》与内部控制治理若干问题的思考

本文简要介绍了美国国会在2002年7月25日颁布的《萨班斯-奥克斯利法案》即2002年公众公司会计改革和投资者保护法案,简称《萨-奥法案》。该法案的核心要点就是在美国的上市公司必须建立有效的内控系统,并对财务造假的公司要追究公司高管的刑事责任。在美国上市的中国公司也是其约束的对象,因此如何完善企业的内部治理、建立有效的内控体系是中国企业亟待解决的问题。     

谈集团公司内部控制体系建设

一、集团公司内控体系建设的背景2001年11月,安然公司财务丑闻曝光,由此引发的多米诺骨牌效应造成了这一期间美国338家上市公司、总计4093亿美元的资产申请破产保护。这类事件发生的根本原因,在于公司治理和内部控制存在缺陷。为了挽救投资者信心,避免类似安然事件的出现,美国国会紧急出台了公司改革法案《萨班斯——奥克斯利法案》。萨奥法案对上市公司触动最大的,是它的404条款,条款规定:上市公司需自行评估其内部控制的有效性,揭示内部控制的重大弱点,并将评估报告写入公司年度财务报告。同时,条款还规定:公司聘请的审计师要核实管理层做…     

浅议萨班斯法案对我国上市公司的影响

于2006年7月15日正式生效的美国萨班斯法案对公司治理、内部控制及外部升级做出了明确规定,要求管理层对内部控制的完善和实施及财务报告真实性负有主要责任.中国网通有限公司总裁左迅生认为:"萨班斯法案的规定与中国企业自身发展的根本利益是一致的,它只是以法律的形式确立了风险防范的方式与方法."的确,这一规定对我国境内和境外的上市公司产生极大影响的同时也带给我们许多启示,我国上市公司如要顺利发展就应积极寻求应对策略.     

安然事件对会计管理工作的警示

安然事件及随后的世界通信、施乐公司等一连串财务丑闻牵扯到许多重大审计和会计问题,引起投资者、有关机构以及各国政府对会计账目编制和审计方法的普遍担忧.而我国也相继出现银广厦、郑百文、蓝田股份等会计造假事件.虚假的会计信息披露,使社会公众深感会计"信用危机".会计信息披露失真已成为证券市场的一大公害.为此,2002年10月,为安然公司出具虚假财务报告的"安达信会计公司"被判处5年内禁止从事相关业务,并处以50万美金的罚款,此举在业内引起强烈震动,被看做美国政府对制假公司重拳出击的开始.美国国会也加紧制定相关法案,加强会计业监管,通过了<2002年公众公司会计改革和投资者保护法案>,该法案在CPA行业监管方面做出两项重大规定:将设立上市公司会计监督委员会对会计师事务所进行强有力的监督;限制会计师事务所向被审计的上市公司提供咨询服务.     

《萨班斯法案》对我国上市公司内部控制的影响研究

2001年美国爆出安然、世通等财务丑闻,随后第二年美国国会通过了<萨班斯法案>,对上市公司披露内部控制报告提出了强制要求.在这一背景下,我们有必要去探讨该法案对中国上市公司内部控制建设的影响,结合我国的国情,加强我国上市公司的内部控制体系建设.本文在阐述了<萨班斯法案>的主要内容后,分析了其对于我国上市公司的影响,最后对完善我国上市公司内部控制提出了个人见解.     

浅析基于风险管理的内部控制体系研究——以荣事达三洋电器股份有限公司为例

<正>一、前言二十一世纪初期,安然和安达信联合造假的财务丑闻使人们震惊,不久,美国电信业巨头世界通信和制造业巨头施乐公司也相继曝出财务造假丑闻。接二连三的事件给美国公司的信誉蒙上了阴影,为了恢复社会公众、投资者对美国上市公司、股市的信心,2002年美国出台了《萨班斯一奥克斯利法案》,该法案强调了内部控制的重要性,从管理者、内部审计及外部审计几个层面对公司的内部控制做了具体的规定,此外,该法案还制定了问责机制和惩罚措施。     

加强内部控制,规范内部审计

内部审计是一种独立、客观的确认和咨询活动,通过应用系统的、规范的方法,评价并改善风险管理、控制和治理过程的效果。2007年12月26日,深圳证券交易所发布了《中小企业版上市公司内部审计工作指引》,其中不少地方借鉴了美国国会2002年出台的《公众公司会计改革和投资者保护法案》,又称为《萨班斯-奥克斯利法案》。该法案要求在美国上市的外国公司主要应遵循的《萨班斯-奥克斯利法案》502条款—“公司对财务报告责任”和404条款—管理层对内部控制的评价”。国内上市公司可以设立首席审计执行官,由其领导内部控制和内部审计工作,并对董事会负责,以加强内部控制,规范内部审计,进而增加上市公司自身价值。     

公司治理对内部控制有效性影响的实证研究

在市场经济中,企业间竞争日益加剧,财务造假、会计丑闻案件频发,引起了各界人士的广泛重视,这在一定程度上反映出现代企业存在公司治理混乱、内部控制制度无效甚至不健全等问题,文章在借鉴前人研究成果的基础上,结合我国实际国情,利用功效系数法构建了内部控制有效性评价体系。其次,选取2012—2014年中国沪、深两市A股制造业主板上市公司的有关数据为样本,实证研究分析公司治理主要构成要素对内部控制有效性的影响。     

浅析萨班系法案及其对中国的启示

美国爆发"安然""世通"财务丑闻后,美国顺势颁布萨班斯法案,从内部和外部两方面加大对上市公司的监管力度,掀起了对公司内部控制管理的探索热潮。本文对萨班斯法案的主要内容进行分析和评价,并提出对中国加强对上市公司监管的建议。