我国小微企业融资担保服务质量评价及提升策略研究——基于江苏省的实证分析

融资担保服务质量的高低直接影响了小微企业担保服务的覆盖面和获得率,进而影响小微企业融资需求的满足度。结合服务质量模型和融资担保服务的特征,构建小微企业融资担保服务质量评价模型,并基于203家小微企业的调查数据,分析了小微企业融资担保服务的感知与期望差距。结果显示:首先,政策性融资担保服务关怀性较好,但响应速度还需提升;商业性融资担保服务流程较规范,但无法较好满足企业需求;互助性融资担保服务超出预期,但提高小微企业的融资效率不足。其次,从各维度对比来看,小微企业对政策性融资担保服务的便捷性和商业性融资担保服务的可靠性期望较高,但服务感知较差。最后,从建立高效审批流程、提升服务小微企业意识和提高担保能力等方面提出改善融资担保服务质量的建议。     

小微企业融资担保服务的先行示范作用研究——基于深圳市融资担保业的调查分析

随着深圳市获批"中国特色社会主义先行示范区"以来,深圳市各金融主体都在积极探索、总结服务中小微企业的先行示范经验。融资担保作为中小微企业融资增信的重要手段,在中小微企业的发展壮大中起到了重要的桥梁作用,是金融体系不可或缺的组成部分。本研究从深圳市融资担保体系现状出发,总结融资担保服务中小微企业的经验,提出融资担保行业的机遇和挑战,最后给出总结和发展建议。本研究为探索融资担保支持中小微企业发展的先行示范作用提供了理论和实践建议,有助于总结融资担保体系服务的示范经验,从而更有效地利用信贷撬动作用帮扶中小微企业发展。     

小微企业融资担保制度的国际比较、发展现状与路径选择

抵押物缺乏和内外部担保能力不足是小微企业融资的先天劣势,也是制约小微企业申贷获得率的关键因素。融资性担保机构作为银企间资金融通的桥梁,对改善小微金融服务、助力缓解小微企业融资难问题具有积极的作用。本文在梳理小微企业融资担保理论和国际经验的基础上,分析目前我国小微企业融资担保行业的发展现状及存在的问题,提出基于我国国情的小微企业融资担保体系优化路径。     

民营融资担保机构发展的思考——基于两家民营融资担保机构的专题调研

融资担保是解决中小微企业融资难、融资贵的重要方式。近年来,国务院和河北省政府出台了支持融资担保业发展的意见和融资担保机构监管条例,为行业持续的规范健康发展提供了重要保障。但从行业发展情况来看,融资担保行业普遍面临着外部环境与银行业金融机构合作受限,内部经营应对经济下行引发的风险能力不足,危及正常运行的困难。为此,河北省融资担保协会对河北东方信联融资担保有限公司、河北浙丰融资担保有限公司进行了专题调研,并就如何发挥民营融资担保机构作用,支持小微企业发展提出一些思考。     

担保增信对中小微企业融资的影响分析

担保增信是企业融资的常用手段,但已有文献尚未系统研究测算中小微企业担保增信的实际效果。本文以我国2014年发行和存续的、有担保的209只中小微企业债券和86只大型企业债券为样本,定量考察债券融资担保的外部增信程度和实际增信效果。本文发现,中小微企业债券担保的外部增信程度集中在1-2级,81%的中小微企业债担保具有实际增信效果,针对中小微企业提供恰当的融资担保确有必要;但担保增信降低企业融资成本的实际效果有限,担保带来的中小微企业发债成本平均降低仅为38%,需进一步提升担保的有效程度。本文建议,应大力发展专业担保机构、探索专业债券保险、完善中小微企业信用增进配套制度,打破刚性兑付预期、提升资本市场效率,丰富中小微企业融资渠道。     

小微企业集合票据增信问题研究

小微企业融资问题长久存在,成为制约小微企业发展的瓶颈问题。本文运用概率学原理,推导担保对小微企业集合票据增信的影响,认为,担保可以达到信用增进的目的,担保效果与担保企业信用等级、发行人和担保企业违约相关系数有关。企业是否选用担保进行信用增进与担保成本有关。最后,探讨了小微企业集合票据信用增进的几种模式,借鉴其经验有利于进一步推广我国小微企业集合票据融资。     

小微企业集合票据增信问题研究

小微企业融资问题长久存在,成为制约小微企业发展的瓶颈问题。本文运用概率学原理,推导担保对小微企业集合票据增信的影响,认为,担保可以达到信用增进的目的,担保效果与担保企业信用等级、发行人和担保企业违约相关系数有关。企业是否选用担保进行信用增进与担保成本有关。最后,探讨了小微企业集合票据信用增进的几种模式,借鉴其经验有利于进一步推广我国小微企业集合票据融资。     

小微企业“信用贷”创新研究

<正>近年来,国务院及有关部委出台了一系列大力扶持小微企业发展的政策,但小微企业融资存在信息不对称、担保难、收益覆盖风险难三大难题,尤其是担保难,使小微企业迫切的融资需求一直没有得到有效满足。为有效解决小微企业融资"担保难"的现实难题,进一步丰富小企业信贷产品体系,满足小微企业客户融资需求,不断提升小微企业金融服务能力,2012年初总行推出了新型小微企业融资产品———"信用贷",该产品是在综合评价企业及企业主信用的基础上对资信好的小微企业发放的信用贷款,真正解决小微企业担保难的问题。一、产品创新点(一)"信用贷"产品简介小微企业"信用贷"业务,是指建设银行在综合评价企业及企业主信用的基础上,对资信好的小型微型企业发放小额的、用于短期     

不对称信息下的陕西省小微企业融资困境探析

小微型企业在促进经济增长、扩大城镇就业渠道、提升科技创新力、维护社会稳定等方面发挥着重要作用,也普遍存在着融资难的问题。研究小微企业融资难问题,对于提高金融市场效率,促进我国经济结构转变具有现实意义。本文通过对陕西省小微企业融资现状的分析,发现陕西的小微企业和金融机构之间普遍存在着信息不对称现象,表现在信息失真、搜寻成本高、融资渠道窄以及金融担保机构少等方面。因此,提出了搭建小微企业信息平台、创新担保体系建设、发展小微企业债务融资、创新产业链金融产品、设立政府考核奖励基金等对策建议。     

完善小微企业融资担保体系的对策研究

小微企业主要从事劳动密集型产业,是新增就业岗位的主要载体,也是企业家创业成长的主要平台。我国小微企业发展迅猛,而完善的融资担保体系是小微企业长期稳定发展的重要保障,对地方经济的发展至关重要。本文结合所在地具体情况,对完善小微企业融资担保体系的提出几点对策。     

人物·观点

李克强：大力发展政府支持的融资担保机构 日前,国务院总理李克强作出重要批示,批示指出：“发展融资担保是破解小微企业和‘三农’融资难、融资责问题的重要手段和关键环节,对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用。要有针对性地加大政策扶持力度,大力发展政府支持的融资担保和再担保机构,完善银担合作机制,扩大小微企业和‘三农’担保业务规模,有效降低融资成本。     

保险公司支持中小微企业融资模式研究

本文旨在对保险公司支持中小微企业融资的模式进行系统的研究,探讨保险业如何更好地支持中小微企业融资。本文系统梳理了保险公司支持中小微企业融资的各种模式,通过与银行、融资性担保机构的对比,分析了保险公司支持中小微企业融资的优劣势,并根据浙江实际情况提出若干政策建议。两个创新性结论是:保险是银行缓释中小微企业贷款信用风险的良好工具;从发展角度看,保险公司可以也应该承担更多的中小微企业融资担保职能。     

小微信贷中银、担、企三方进化博弈行为分析

本文在进化博弈复制动态分析方法的基础上,建立了小微企业贷款中银行、担保机构和企业三者之间的进化博弈模型,分析三方参与主体在不同策略组合下的进化博弈关系。博弈分析结果显示:将担保机制引入银企决策,可发挥担保机构在小微企业融资过程中的增信中介作用,有助于提高小微企业贷款的可获得性;降低小微企业信息搜集成本,是纾解小微企业融资难题的根本举措。     

云南省中行百亿授信支持中小企业发展

<正>引入保险产品解决担保企业担保能力不足,为小微客户提供授信;企业以出口退税专用账户的退税款作质押担保,从而获得融资……截至2014年一季度,中行云南省分行为全省近1160户"中银信贷工厂"新模式中小企业提供80多亿元的授信额度,累计授信金额近100亿元,以实际行动支持我省中小企业发展。量身定制融资方案小微企业创业发展期均能获得支持小微企业金融需求与银行金融服务之间的信息不对称是小微企业融资难的重要原因之一。此外,由于小微企     

应收账款线上融资助力小微发展

小微企业是国民经济和社会发展的重要基础,制约小微企业发展的融资难、融资贵问题,一直是党和政府以及社会公众普遍关注并亟待解决的问题。近年来,促进小微企业融资的多项重磅政策密集出台。在政策持续发力的同时,建立起支持小微企业融资的较为完善的金融基础设施和制度体系也尤为重要。自2007年推动动产担保物权改革以来,人民银行一直致力于宣传和推动以应收账款融资等动产融资方式及线上化的融资形式,支持小微企业融资。     

广西融资担保行业“4321”分险模式的研究

融资担保是破除小微企业和"三农"融资难融资贵问题的重要手段和关键环节。广西着力推动融资担保行业改革,充分发挥"广西特色"政府性担保体系的作用,推进新型政银担合作关系,开展"4321"新型融资担保业务模式,实行四方风险分担机制,切实缓解小微企业和"三农"融资难融资贵问题。文章通过归纳广西融资担保行业"4321"分险模式取得的现有成效,发现实施过程中遇到的困难和问题,从而提出相应的意见与建议。     

中小微企业融资现状及对策分析

中小企业是我国最活跃的市场经济主体,但"融资难、融资贵"一直是摆在中小企业面前的一道难题。作为致力解决中小企业融资难题的中小企业信用担保机构,在改善中小企业融资环境中起着重要的作用。本文对中小微企业的融资现状进行分析,对融资难的原因进行了分析,就进一步改善中小微企业融资环境以及解决融资难题提出了一些对策和思路,并从担保机构的财务负责人角度出发对中小微企业的财务负责人提出了几点建议。     

中小微企业融资现状及对策分析

中小企业是我国最活跃的市场经济主体,但"融资难、融资贵"一直是摆在中小企业面前的一道难题。作为致力解决中小企业融资难题的中小企业信用担保机构,在改善中小企业融资环境中起着重要的作用。本文对中小微企业的融资现状进行分析,对融资难的原因进行了分析,就进一步改善中小微企业融资环境以及解决融资难题提出了一些对策和思路,并从担保机构的财务负责人角度出发对中小微企业的财务负责人提出了几点建议。     

小微企业“信用贷”创新研究

<正>近年来,国务院及有关部委出台了一系列大力扶持小微企业发展的政策,但小微企业融资存在信息不对称、担保难、收益覆盖风险难三大难题,尤其是担保难,使小微企业迫切的融资需求一直没有得到有效满足。为有效解决小微企业融资"担保难"的现实难题,进一步丰富小企业信贷产品体系,满足小微企业客户融资需求,不断提升小微企业金融服务能力,2012年初总行推出了新型小微企业融资产品———"信用贷",该产品是在综合评价企业及企业主信用的基础上对资信好的小微企业发放的信用贷款,真正解决小微企业担保难的问题。一、产品创新点(一)"信用贷"产品简介小微企业"信用贷"业务,是指建设银行在综合评价企业及企业主信用的基础上,对资信好的小型微型企业发放小额的、用于短期     

我国普惠金融风险分担机制研究 ——以银担合作为例

在"三农"、小微企业等普惠金融重点领域,因信用、信息不足等问题产生的较高风险制约着金融机构主动服务的积极性,建立多方参与的风险分担机制是缓解普惠金融服务对象融资难、融资贵的重要手段.本文建立以银担合作为代表性机制的理论模型,分析发现,担保降低了银行面临的违约风险,能够有效提升小微企业信贷可得性;当小微企业失信概率一定时,风险识别能力较强的银行更愿意接受比率分担模式;在小微企业经营风险普遍较高的地区,通过财政手段对分担比率高的担保机构给予适当补贴,有助于提高担保机构和银行的积极性.在理论分析基础上,本文梳理了我国普惠金融风险分担机制的现状和问题,并提出完善政府性融资担保体系、借力金融科技完善基础设施等方面的政策建议.