对规范我国证券回购市场的对策研究

对规范我国证券回购市场的对策研究钱小安证券回购市场的建立是我国金融体制改革的重大内容之一，其最早由武汉证券交易中心推出，后来上海证券交易所亦推出国债回购业务。目前，证券回购已在天津、北京等城市进行。证券回购是指证券持有者需要取得资金而售出证券，并约定...     

国外证券交易所得税的比较研究及对我国的借鉴

证券交易所得税属所得税范围，是国家按照法宝的标准和程序，参与分配证券投资在证券买卖过程中所获取收益的一种形式。证券交易所得税可以归为资本收益税或资本利得税的范畴。其它的几种证券税收、证券所得税的课税对象是证券的利息、股息收益，证券印花税的课征对象是买卖双方交易额，而证券交易所得税的课税对象是证券买卖过程中的增值额。这种增值与其它收入相比，最大的特点是其不可预期性，其所得的发生，是投资正确利用证券资产价格波动的结果，而证券资产价格的涨跌受较多的无法预测的因素的影响。     

做一个聪明的淘金人——阳光私募证券信托初探

随着我国信托业的不断发展，阳光私募证券信托（以下简称证券信托）越来越多地出现在大家的视野当中，新价值、武当、长金等理财品牌渐渐为人所知。但由于信托产品定位于高端客户，并不在公开媒体上进行宣传，因此很多投资人并不清楚到底什么是证券信托、如何购买证券信托。下面，我们就此做一个简要的介绍。     

前进中的财达证券

财达证券，全称财达证券有限责任公司。1995年经河北省人民政府批准，在河北省财政国债服务中心的基础上开始筹建，2002年4月，经中国证监会审核批准，吸收整合保定、秦皇岛信托公司及省内财政部门所属证券机构，     

证券分析师与有效资本市场

有效资本市场需要证券分析师，因为证券分析师可以提高资本市场效率，有利于证券价格更快向价值回归，证券分析师对成熟的资本市场起着极为重要的作用。随着我国资本市场的发展及证券价值投资理念的确立，证券分析师必将在我国资本市场日益发挥重大作用。但是，证券分析师作用良好发挥的前提是对证券分析师的有效监管。我们应在充分认识我国目前证券分析师行业存在的问题的基础上制定科学合理的监管措施，以促进证券分析师行业的良性发展，从而更好地促进我国资本市场的发展。     

中外证券税收制度的比较

我国的证券税收制度随着证券市场的发展逐步走向成熟，在增加财政收入、稳定市场和公中负等方面方面取得了一定的成效。但与发达国家的证券市场化、国际化和公开化相比，现行税收政策明显滞后。特别是允许境内居民个人投资B股为资本国际化作准备的同时，我国与西方发达国家的证券税制相比，显得过一简单，未成体系。完善证券税制度与国际接轨，这是必然的选择。在改革证券税收制度之前，我们必须找出中外证券税制的差别，才能取长补短，量体裁衣。     

亟须加强证券经营机构的业务监管工作

亟须加强证券经营机构的业务监管工作林怡证券经营机构是在证券市场中为证券发行和交易服务的中介机构。在证券市场规模日趋庞大的今天，参加证券交易的人员众多、交易频繁，带来了巨额资金运动，要求有一个高效、合规、有信誉、有专业人才、设施先进的证券经营机构。人民...     

证券电子商务平台的设计与实现

证券电子商务是指电子商务在证券领域的应用。狭义地说，证券电子商务是指以互联网为基础平台的网上证券交易。广义地说，证券电子商务是利用先进的信息技术，依托互联网、无线通信网、有线电视网等现代化的数字媒体，以在线方式开展传统证券市场上的各种业务，并在此过程中实现多种业务的创新。     

美国证券仲裁裁决及其救济方法探讨

纽约证券交易所早在1871年就采用仲裁这种方式解决其会员之间的纠纷。其后，各个证券业自律组织，如美国证券交易所、全美证券交易商协会、芝加哥期货交易所等纷纷成立了仲裁部门，制定自己的仲裁规则，对证券纠纷进行仲裁。本文拟探讨美国证券仲裁裁决及其为投资者提供的救济方法，以期为设计我国证券仲裁制度提供参考。     

对我国建立证券投资者保护基金几个问题的认识

近两年来，我国对于证券投资者保护基金的研究和讨论在不断增多，相关管理部门也在为尽早建立这一机制进行着不懈的努力。前不久，中国证监会与财政部联合发布通知，把股票、可转债等证券发行中的申购冻结利息作为证券投资者保护基金的来源之一，首次把酝酿已久的证券投资者保护基金推向了市场，标志着我国证券投资者保护基金的建设迈出了重要步伐。     

《证券市场导报》2009年选题指引

《证券市场导报》是深圳证券交易所主办的证券类月刊，以促进证券市场的理性、建设性与创造性为宗旨，始终站在证券理论研究最前沿和实践最前沿。《证券市场导报》在编辑上注重选题的前瞻性，力求紧紧围绕证券市场发展和建设中的重大现象、趋势与问题，作深入、系统的研究和探讨。主要栏目有上市公司、证券机构、证券产品与制度创新、债券市场、基金研究、微观结构、证券法律与监管、理论综合专题、证券译苑等，并定期或不定期地就一些市场热点问题开设专栏进行专题性探讨。     

论证券结算制度的设计与实施（下）

在证券结算设计和管理原则明确之后，要确定证券结算制度一般架构的内容，这通常包括制度的目标、制度所涉及各项业务的内容和流程、相关当事人的权利义务关系、风险管理等。此外。证券结算制度的实施对于证券结算制度而言也是非常重要的。     

证券营业部的两极化发展趋势

证券营业部的经营大环境出现了新变化，随着新技术如电脑技术、通讯技术在金融证券市场的应用，证券营业部的两极化发展将变成现实，一部分证券营业部将成为巨型营业部，另一部分则将微缩化以连锁店的形式运营。     

我国需要什么样的证券非公开发行制度

2005年修订后的《公司法》、《证券法》为我国证券非公开发行与转让打开了制度空间，我国将面临证券非公开发行与转让市场大扩容和大发展的形势。本文在介绍分析证券私募制度的由来、要素及优势的基础上，结合我国市场及法规制度实际情况，从有利于发挥证券非公开发行制度优势、有利于促进企业利用该制度融资与发展的角度，提出了完善我国证券非公开考行制度的建议。     

证券课税的经济次应分析与我国证券税制的完善

国际上成熟的证券市场课税一般包括印花税、证券交易税、证券所得税以及证券遗赠税。据此，我国的证券市场税制体系应循着这样的思路：改革证券交易印花税，开征证券交易税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。     

证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议

证券经纪人已成为我国证券市场的重要组成部分。随着证券经纪人的发展，证券经纪人相关纠纷不断涌现，凸现其法律地位模糊、法律责任界定不明等问题。为此，本文探讨了证券经纪人制度相关模式、现实状况及存在的主要问题，并分析了其与证券公司、客户之间的基础法律关系，提出规范发展我国证券经纪人制度的若干监管建议。     

发展我国证券业的场外交易市场

场外交易市场，是相对于交易所市场而言的。它又称柜台交易或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，它没有固定的场所，其交易主要利用直接接触或电话、电报等方式进行，交易的证券以不在交易所上市的证券为主，在某些情况下也对在证券交易所上市的证券进行场外交易。     

高等专科学校证券专业课程体系建设研究

为适应证券行业的人才需求，各大专院校纷纷设立了证券专业以满足不同层次的市场需要。经过多年摸索，各院校证券专业人才培养有了初步模式，证券专业的课程体系也有了雏形，但从用人单位反馈信息来看，证券专业的课程体系中仍存在不少问题，如教学目标定位不准，研究型人才基础差等。我们应在明确证券专业课程体系设置原则的前提下，结合专科学校的实际，建立适合现实需要的证券专业课程体系。     

日本中期国债投资基金概况及启示

日本中期国债投资基金概况及启示财政部国债司袁东战后日本的证券投资业向着规模经营、合作投资的方向发展，其中证券投资基金业的兴起对日本证券业的发展起了重大作用。在证券投资基金中，既存在以整个证券市场为对象的大范围证券投资基金，也有以证券市场中的某一特定领...     

试论证券经营机构内部控制制度的建立

试论证券经营机构内部控制制度的建立魏必中孔萍陆亚随着我国证券市场的建立和发展，作为连接投资者与证券市场、证券发行人的中介组织的证券经营机构在近几年中得到了进一步的发展。截至目前我国已有专业性证券公司近百家，一个以专业证券公司为主体，包括证券兼营机构在...