货币政策、金融杠杆与银行风险承担

本文利用16家上市商业银行从2014年第四季度到2018年第三季度的季度面板数据,采用差分广义矩估计(DGMM)方法实证分析了货币政策和杠杆率对银行风险承担的影响。结果表明:第一,货币调控在金融稳定方面并非风险中性,它与银行风险承担呈现显著的负相关关系,即货币政策放松会相应提高银行的风险承担水平。第二,杠杆率作为资本充足率的有益补充是有效的,银行杠杆水平越低则其风险承担水平也越低,杠杆率监管会减缓或抑制货币政策对银行风险承担的影响,这也为2018年我国“宽货币紧信用”现象提供了合理解释。根据研究结论,本文就完善并协调货币调控、宏观审慎和微观监管提出政策建议。     

结构性去杠杆对我国区域银行资产负债管理的影响研究

结构性去杠杆是推动宏观经济杠杆率稳步下降,实现经济高质量发展的重要举措。作为服务地方实体经济发展的重要力量,区域银行受结构性去杠杆政策影响业务结构显著优化。从资产负债表反映的会计信息看,政策实施效果已初步显现。要进一步巩固和深化结构性去杠杆的政策效果,未来应进一步强化银行机构资产负债的信息反馈作用、兼顾银行机构财务承受能力、拓宽资本补充渠道、增强银行机构主动负债能力。     

金融自由化、特许权价值与银行风险行为

随着银行业竞争的日益激烈,深入探讨金融自由化、特许权价值以及银行风险行为之间的关系显得愈来愈有必要.较多的国外文献已经证明三者之间存在着密切相关的联系.在面临全球化竞争时,通过研究三者的具体联系,更加清晰地认识特许权价值对于银行自身的风险约束作用,有效控制自身风险将会是我国银行业最基本的要求,更是非常关键的一步.     

经营负债杠杆与金融负债杠杆效应的差异性检验

本文将企业的负债划分为经营负债与金融负债,以2001—2005年期间沪深两市A股上市公司为样本,比较检验了经营负债杠杆与金融负债杠杆对公司创值能力和成长性影响的差异性。结果发现:①经营负债杠杆比金融负债杠杆对公司的创值能力和成长性产生更大更显著的积极效应,即拥有更多的经营负债更能提升公司的创值能力和成长性;②两种负债的杠杆效应均存在"规模效应",即公司的规模越小,杠杆效应越强;③金融负债杠杆与经营负债杠杆具有显著的互补性,即随着金融负债杠杆比率的增加,经营负债杠杆效应会显著增强;反之亦然。显然,本文的研究结论对企业制定其负债安排策略具有一定的启示意义。     

银行绩效考核的路径与方法探讨

随着互联网金融和网络科技的飞速发展,国内金融行业领域迎来了前所未有的发展契机和严峻挑战,特别是在金融政策和监管政策持续变动的趋势下,加快推进经营管理转型升级成了各大银行亟待解决的首要任务。同时,引导银行形成适用于当今时代发展形势的科学化绩效考核及管理方法,对于提升银行综合实力、实现银行健康可持续发展也起到不容忽视的关键性作用。基于此,本文围绕银行绩效考核工作深入贯彻落实的现实意义展开研究,深入分析银行绩效考核工作现状及存在的主要问题,综合探讨新时期银行提升绩效考核质效的创新路径与方法,希望能为相关商业银行绩效管理的转型发展提出一些与众不同的参考意见。     

合理使用金融杠杆与财政杠杆促进社会经济协调发展

由于传统计划经济体制的影,我国经济发展过程中金融代行财政职能.出现了诸多问题.财政杠杆与金融杠杆如何有效地配合使用,是今后经济发展中必须解决的问题.二者如果配合适当,就会促进社会经济的协调发展.     

我国银行资产负债管理综述

本文试图就我国金融界近年来对银行资产负债管理的讨论做一个综述,并阐述我们的观点和看法,以供金融理论工作者和银行家们对此进行更为深入探讨。一、资产负债管理在我国银行业的发展轨迹 1983年以前,我国实行的是'大一统'的银行体制。中国人民银行作为计划经济体制下实现国家意志的垄断性金融机构,在资金上采取'统存统贷'的指令性综合信贷计划管理,即各级分支行的存款统统上缴,贷款逐级下达计划指标。这种资金管理表现为来自干银行外部的。     

浅析经济增加值在银行绩效考核中的应用

长期以来,银行都是将利润作为银行绩效考核的唯一指标,然而这一考核指标的弊端也是日益凸显,比如考核体系不完整以及容易忽视长远的利益等问题.经济增加值作为一种全新的考核企业绩效的方式和指标,可以有效的克服上述的缺点和不足之处.在国外,经济增加值逐渐成为银行的绩效考核的主要指标,并且也日益成为主流的指标.经济增加值的优势在于它可以更好的解释员工创造的价值以及企业的真正的价值所在.     

浅谈影子银行的杠杆及其监管对策

自2008年美国由次贷危机进而引发全球性的金融危机以来,影子银行一词就成为学界的一个高频词汇,对于影子银行的讨论也成为学界的一个长盛不衰的话题。对于影子银行的定义,各大金融机构和诸位学者对此还没有一个统一的定论,笔者将对此进行梳理,并给出一个清晰简明的定义。对于学界某些学者认为影子银行在我国的杠杆已经很高的言论,笔者将从我国影子银行的形成机制、发展历程及实际现状等方面对此进行分析,进而与国外的影子银行杠杆予以对比,发现我国影子银行的杠杆并不是如某些学者所言已经达到了一个很高的程度。对我国影子银行的监管及政策的建议,学界也是众说纷纭,笔者将从影子银行对我国经济发展的影响角度予以分析,并基于此提出一些监管及政策建议。     

浅析银行绩效考核体系存在的问题与优化

近年来,我国银行绩效考核机制建设和应用取得了卓有成效的进展,在银行的稳健经营、合规管理、战略发展等方面发挥了重要的作用。但是,随着中国经济步入新常态,利率市场化、“互联网+”日益成熟及新型金融市场业务的兴起,银行需要建立更加全面、系统的考核体系,以支撑新业务的发展,因此绩效管理重要性更加凸显出来。本文在分析银行绩效管理...     

如何发挥金融杠杆效应 撬动农村消费市场

扩大内需是保持中国经济继续快速发展的关键所在。撬动农村的消费市场,需要从贷款、保险、证券三个方面入手,明确支持农村消费市场的目标和切入点,加强农村消费品市场的“杠杆化”,充分发挥金融在促进和提升农村消费市场中的作用。     

金融科技、银行服务与银行风险

随着金融与科技融合程度的不断加深,金融科技对银行服务和银行风险均产生了深刻影响。作为金融科技的技术载体,底层技术会从产品、机构、金融生态、间接影响等不同维度对银行服务产生影响,进而导致银行风险的变化。在金融科技发展背景下,银行风险的演化特征包括操作风险异化、个人业务风险上升、风险关联性增强、直接风险加大等。针对风险的变化,需要厘清银行与其他机构之间的业务和职责边界,加强对中小银行与外部科技公司合作的监管,同时改进对操作风险的资本计量要求。