衍生金融工具的会计处理问题探讨

<正> 国际会计准则委员会(IASC)在第39号国际会计准则《金融工具:确认和计量》这样定义衍生金融工具:衍生金融工具是指具有如下特征的金融工具:①其价值随特定利率、证券价格、商品价格、外汇利率价格、汇率指数信用等级和信用指数或类似变量的变化而变化;②相对于与市场条件具有类似反映的其他类型的合约所要求的初始净投资较少;③在未来日期结算。按照衍生金融工具自身交易方法及特点可划分为4类:远期合约、金融期货、金融期权、互换。从事衍生金融工具的买卖业务,将使从事主体直接或间接拥有与此相关的资产或负债。 由于衍生金融工具的价格随其他工具的价格的变化而变化,且其本身不具有价值,此外衍生金融工具在未来结算,这两点就使得其交易的盈亏和合约的履行具有极大的“不确定性”,从而使得持有衍生金融工具不仅要面对类似金融工具所要面对的市场风险、信用风险、流动性风险、作业风险、结算风险、法律风险、政治风险,而且还要面对各类衍生金融工具的独特风险。如互换交易涉及的差额风险、替代风险和兑换风险等;另一方面,衍生金融工具要求的初始净投资(保证金或者期权费)很少,通常只有其标     

浅谈金融衍生工具在会计中的运用

一、衍生金融工具基本类型 一般认为，衍生金融工具是从一些基本金融资产或指数如利率、汇率、债券等派生出来的金融合约及组合方式。其种类繁杂，但共性表现在都是以契约或合约为基础，在未来某一时刻履行或完成的交易。它在转移价格使得金融资产保值的同时，也用高利润吸引了大量的“投机”，加剧了金融市场的动荡不安。衍生工具主要包括期货、远期合约、期权、互换4种类型。     

论衍生金融工具对传统会计模式的挑战

进入世纪之交，衍生金融工具成为国际会计界最热门的话题，衍生金融工具具有高效益、高风险等特点，衍生金融交易中所形成的金融资产和金融负债如何加以确认、计量，是否符合传统的资产和负债的定义，对传统会计产生了哪些影响，本文结合国际会计准则对此加以阐述。     

利率期货的会计计量及信息披露

利率期货是风险比较大的一种金融衍生工具,给利率期货进行恰当的会计计量及全面及时的信息披露,对于防范利率期货参与者以及利率期货市场的风险都是非常重要的,本文前瞻性地研究了利率期货的会计计量,认为应该以利率期货应以计量日相应利率期货的合约收盘价格来确定其公允价值,并以公允价值作为其初始计量和后续计量的标准;在信息披露上,应该分别信用风险、利率风险、外汇风险、市场风险、流动风险和现金流量风险详细披露其会计信息。     

浅议衍生金融工具与会计改革

衍生金融工具的出现给传统的会计体系带来了冲击，本文从会计处理基础，会计要素定义及其确认，会计计量属性以及会计报告四个方面讨论了衍生金融工具对传统会计的挑战与影响，在参考美国财务会计准则委员会以及国际会计准则委员会的有关规定下，本文提出了相应的会计改革措施；对衍生金融工的确认采用风险和报酬分析法或金融合成分析法；传统财务会计要素及其基本概念要进行重新定义，采用公允价值作为衍生金融工具惟一计量属性，表外揭示与表内报告相结合进行衍生工具会计披露。     

论衍生金融工具风险下的会计监督与管理

随着我国经济的发展,衍生金融工具也飞速发展起来.衍生金融工具的产生源于规避风险的需要和金融创新的发展,是满足一种或多种标的物,不要求初始净投资以及在未来日期结算等特征的金融工具或其他合约.文章针对衍生金融工具的发展趋向,分析了衍生金融工具交易所产生的各种风险及其特征,并且在财政部2006年颁布的四项金融工具新会计准则的背景下,探讨了衍生金融工具风险下的会计监督与管理.     

衍生金融工具对现行会计理论的突破性影响

20世纪 70年代以来 ,在金融风险急剧增加的大背景下 ,国际金融市场上呈现出强大的革新动力 ,金融创新层出不穷 ,迅速席卷全球。金融创新是各种金融因素的新的组合 ,是为了回避风险和追求最大利润而发生的金融变革 ,其核心内容是金融工具的创新。一、衍生金融工具的含义及其特点1.衍生金融工具的含义创新金融工具是指在现金、债券、股票等基本金融工具的基础上“衍生”而来的金融工具 ,所以又称衍生金融工具。“derivative financial instruments”基本金融工具是指现金以及表明特定权利和义务关系且涉及资产负债表左右两方若干项目的可流通…     

衍生金融工具的计量问题

衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的一个难点,会计界为此争论已已。由于衍生金融工具作为一种高风险的避险工具,有很大的不确定性,多数衍生金融工具是人们对未来利率、汇率等因素的发展变化所做的主观预期,其发展的结果存在极大的不确定性。对于这种不确定,应采用何种计量模式,如何计量,不仅影响衍生金融工具的确认,而且也影响着衍生金融工具在会计报表中的信息披露。     

衍生金融工具对传统会计的影响及未来发展思路

在国际上,关于衍生金融工具的定义,巴塞尔委员会的定义是:"广义而言,衍生工具是一种金融协议,其价值取决于一种或多种基础资产或指数的价值。"国际交换及衍生性金融产品协会的定义是:"衍生金融工具是一种以转移风险为目的,而互易现金流量的双方合同。当合同届期时,当事人则依据‘标的资产’或‘基础资产’,并参     

我国开设股指期货初探

<正> 股指期货是指以股票指数为标的物的期货合约。1982年,第一张股票指数期货合约——美国股市数值线期货合约在堪萨斯期货交易所(KCBT)诞生,从而开辟了股指衍生工具的先河。之后,股指期货便风靡全世界发达国家的金融市场。目前.全世界共有数百种股指期货与期权合约在近40个国家和地区的发达的金融中心城市进行交易,成为仅次于利率期货的第二大金融衍生工具。     

浅议衍生金融工具的会计处理

20世纪70年代末80年代初，以固定利率为特征的布雷顿森林体系的崩溃、石油危机以及随后的利率频繁变动，使得传统的金融业务面临极大的利率、汇率变动的风险，于是作为一种具有保值和投机功能并存的衍生金融工具便在国际金融市场上应运而生。近年来，衍生金融工具发展极为迅速，种类越来越多，形式也日趋复杂，这就使传统财务会计受到了很大的冲击，直接影响到会计要素的定义、确认标准、计量基础以及报表结构体系等方面。因此，有必要全面深入研究衍生金融工具交易，规范衍生金融工具的会计处理。     

美国金融衍生市场近期的发展与监管趋势

<正>自90年代初以来,国际金融界接二连三发生了数宗震惊世界的因从事金融衍生工具交易而导致巨额亏损的重大事件,这使得人们对金融衍生工具或金融衍生市场的认识不再陌生。但是,人们对金融衍生工具的确切定义并不是十分清楚,学术界也有很多争论,美国学术界争论的焦点主要集中于对衍生性的理解,以及金融衍生工具外延所包括的内容的宽严上。有鉴于此,本文所指的金融衍生工具及市场则主要采用被大多数人所接受的经合组织的一个定义:“一般来说,衍生交易是一份双边合约或支付交换协议,它们的价值是从基本的资产或某种基础性的利率或指数上衍生出来的。今天,衍生交易所依赖     

衍生金融工具的确认和计量

衍生金融工具是一种交易手段或交易媒介，是在传统的金融产品如货币、股票、债券等基本金融工具的基础上派生而来的金融工具。衍生金融工具已经成为当今财务会计理论界和实务界研究和关注的热点问题，并对传统的历史成本会计体系提出挑战。本文试从衍生金融工具的产生和发展出发，初步探讨衍生金融工具的确认、计量等会计问题。     

衍生金融工具对会计的挑战

衍生金融工具（Derivative Financial Instrument）是以转移风险或取得收益为目的，从基本金融工具中派生出来，以基本金融工具为标的且价值随有关金融工具价格的变动而变动的跨期合约。衍生金融工具为企业提供了规避风险的途径和方法，也在诸多方面给会计带来了挑战。     

我国商业银行发展金融衍生工具的风险及监管建议

金融衍生工具是指利用外汇买卖、期货等基本产品组合而成的金融工具或交易。它是由于上世纪70年代以后布雷顿森林体系的瓦解,导致利率、汇率以及股价等金融资产价格波动异常剧烈的背景下,为了适应投资者进行套期保值、转移和规避风险的需要而产生的。从金融衍生产品发展来看,有     

金融衍生工具及其风险分析

一、金融衍生工具概述 (一)金融衍生工具的概念 金融衍生工具,又称金融衍生品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品.这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等),也包括金融衍生工具.金融衍生工具的基础变量则包括利率、汇率及各类价格指数等.     

谈我国衍生金融工具的发展思路

衍生金融工具是指以一种(或几种)基础金融工具的存在为前提,以这些基础金融工具为买卖对象,价格也由这些基础金融工具决定的派生性金融工具。由于衍生金融工具的品种翻新太快,至今投入实际操作的有一千二百多种,其中发展比较成熟、应用比较普遍的有外汇远期、期货、期权、互换、远期利率协议、利率的上限与下限等。衍生金融工具自产生以来,由于其独有的融资性、虚拟性、风险性、市场价格的明确性和定价中的非确定性、杠杆效应以及业务的表外性等特点,对现行财务会计理论形成了巨大冲击。衍生金融工具是发达市场经济的产物,培育、发展衍生金…     

我国衍生金融工具的风险控制研究

衍生金融工具就是伴随着金融自由化和金融创新浪潮的兴起,借助于高科技发展起来的。本文主要分析了我国衍生金融工具的风险,并提出了对衍生金融工具风险控制的对策。     

论金融工具与有色企业的营销策略

２０世纪７０年代以来,由于以美元为中心的固定汇率制度崩溃,促使人们纷纷采用各种金融工具来防范因汇率和利率带来的风险,如互换、期货、期权等金融创新工具,在西方金融市场得到了广泛的应用并取得了巨大影响。同时不同金融工具的组合,可以产生出无数新的金融衍生产...     

衍生金融工具对现行财务会计的影响及应用

衍生金融工具是指７０年代中期以来兴起的期货、期权、利率掉期和互换等一系列金融工具和手段，它的出现带来了世界金融业的一场革命，并将银行业从“没落行业”的低谷中带出来并促使其迅速发展，成为市场经济不可缺少的风险避风港、经济润滑剂和市场导向标。它不仅为金融市场的参与者提供了筹集资本和转移风险的工具，还为之创造了在市场经济中获得利润的机会，同时也给金融市场的宏观调控以及完善金融机构内部管理提出了新的要求，为现行会计理论和方法带来了一系列难以解决的问题。衍生金融工具对现行会计的影响数年来，衍生金融工具的确…