吴定富：继续扩大基础设施和股权投资试点

吴定富表示,要对保险集团的批设加以控制,要规范保险公司集团建设。既要积极探索,稳步推进保险集团发展,又要避免盲目跟风、一哄而上。他指出,保监会今年将扩大基础设施投资和股权投资试点,研究制定保险机构股权投资管理、衍生品交易管理和融资融券管理等规定,以期进一步优化保险资金投资结构并有效防范风险。在股权合作上,保监会支持具有长期经营理念和持续出资能力的大型骨干企业投资设立或参股保险公司。     

资本

2月12日,中国铝业公司与力拓集团发布联合公告。中铝将投入195亿美元用于认购力拓债券及铁、铜矿和铝资产的部分股权。社保基金2009年投资计划确定 2月25日召开的全国社会保障基金理事会第三届理事大会第二次会议透露,2009年全国社保基金的投资计划将在股票投资、固定收益产品投资、股权投资等领域做出适当调整。会议提出,要控制投资风险,审慎进行股票投资,增加投资产品,改进对投资管理人的管理;要调整投资结构,逐步减少固定收益产品的投资;要完善股权投资管理办法,积极参与对中央企业控股公司、地方优质国有企业和重大基础设施的直接股权投资,扩大对股权投资基金的投资。     

无偿划转情况下长期股权投资的账务处理

《企业会计准则第2号—长期股权投资》及《企业会计准则讲解(2008)》对正常支付对价的"同一控制下企业合并形成的长期股权投资"做了详尽的说明和讲解,但实际情况中,集团企业内部(尤其是国有集团企业内部)各全资子(孙)企业之间的合并经常是无对价的,即根据集团企业统一规划,集团企业总部将集团内的某一全资子(孙)企业以无对价的方式划转给另一全资子(孙)企业,集团总部根据划出企业     

投资机构

深圳市盛桥投资管理有限公司成立于2006年，是一家以上市前（Pre—IPO）成长性优质企业股权为主要投资对象的专业化的私募股权投资基金（PE）管理公司。盛桥资本同时在深圳和香港两地注册。目前运作的人民币股权投资基金逾十亿元，海外股权投资基金亦在筹备之中。盛桥资本拥有广泛的业务网络和优质的客户群体，已经与中国铝业集团有限公司、平安信托投资管理有限公司、北京市国有资产经营管理有限责任公司、中国华电集团财务有限公司等知名企业建立了紧密的战略伙伴关系。     

人力资源管理在私募股权投资企业中的应用策略

<正>随着经济全球化不断发展和市场竞争日益激烈,企业要想提高核心竞争力,就必须加强人力资源管理。由于私募股权投资企业业务的专业性较强,对高素质人才的需求更为迫切,因此,企业需要制定高效的人力资源管理策略,以吸引并留住优秀人才,从而实现长期发展目标。本文分析了人力资源管理在私募股权投资企业中的作用,并提出了人力资源管理在私募股权投资企业中的应用策略,旨在充分发挥人力资源管理的作用,促进私募股权投资企业实现可持续发展。     

私募股权投资运作流程研究

正一、私募股权投资综述(一)私募股权投资界定私募股权投资(Private Equity,简称PE)是指私募股权基金管理公司针对有投资价值的项目,主要是具有发展潜质的非上市企业,通过以非公开方式向少数私募股权投资者或个人募集资金,然后进行权益性投资,并提供各类增值服     

易通公司并入招商局物流集团

3月6日，易通交通信息发展有限公司的管理权移交仪式在招商局大厦举行，华北高速公路股份有限公司董事长郑海军、华北高速总经理兼华祺投资有限责任公司董事长孙祥保分别与招商局物流集团总经理李雅生签署了股权移交协议书，将其拥有的易通交通信息发展有限公司股权正式移交给招商局物流集团，易通交通信息发展有限公司正式并入到招商局物流集团。     

资讯

<正> ▲经济深圳诞生中国水务行业迄今为止的最大购并交易近日两家投资机构正式受让深圳市水务集团45％的国有股权,其中全球最大水务集团之一的法国通用水务(威利雅)投资持股5％,首创通用水务投资有限公司持股40％,受让完成后,深圳水务集团仍持有55％的国有股。据了解,此番股权转让是深圳市继能源集团、燃气集团、食品总公司、公交集团后,今年完成签约的又一大国有股权交易。     

子公司股权处置形成同一控制下企业合并的财税处理

本文结合一家ST上市公司依靠处置子公司股权形成同一控制下企业合并,确认大额当期损益业务的实务案例,分析集团股权投资处置过程中,同一控制下企业合并中置出资产的会计处理和集团内股权置换业务合并会计报表的编制方法,并提出处置子公司股权集团在税务处理中应注意的要点.     

私募股权投资中非上市企业估值问题研究

本文尝试从我国私募股权投资市场的发展历程,探究私募股权投资市场现状与企业估值的关系。《中国基金估值标准2018》明确提出估值不是时点工作,而是贯穿私募股权投资全过程。本文以2020年4月2日瑞幸咖啡事件展示估值泡沫的巨大能量和破坏力,再以优信集团在港股上市首日破发为例,阐述对一二级市场企业价值倒挂现象的认识。进而综合现实情况,阐述三大估值方法、核心及其适用性,并针对估值方法差异性和被投资非上市企业不同行业等复杂性,解析特殊考虑因素对估值的影响,以期对我国私募股权投资市场的长久发展有所裨益。     

商业银行开展私募股权投资业务研究

目前各大商业银行都在发展直接投资,都在提高直接融资比重,其中私募股权融资就是最主要的直接融资方式.基于此,在分析私募股权基金的盈利模式和操作流程的基础上,提出了商业银行开展私募股权投资业务的构想,阐述了商业银行私募股权投资的管理方式.通过此方法不但可解决中小企业的融资问题,还可解决中小企业的企业管理、人才引进、治理结构等问题.     

非同一控制下企业合并投资业务公允价值调整

一、非同一控制下企业合并中投资业务抵销分录 （一）长期股权投资与子公司的所有者权益从集团角度看,企业合并并不引起集团资产、负债和所有者权益的增减变动。经过权益法调整后,母公司个别资产负债表中的长期股权投资反映的是母公司在子公司所有者权益的份额。合并财务报表相当于把母公司个别报表上的长期股权投资具体化所代表的子公司详细的资产和负债项目。母公司与子公司个别资产负债表简单相加后,长期股权投资与子公司中所有者权益重复计算,需要相互抵销。借记“实收资本／股本”、“资本公积——年初”、“资本公积一本年”、“盈余公积一年初”、“盈余公积——本年”、“未分配利润——年末”、“商誉”,贷记“长期股权投资”、“少数股东权益”。（二）长期股权投资投资收益与子公司本年利润分配母公司个别报表上的长期股权投资投资收益经过权益法调整后,反映的是母公司对子公司净利润应分享的份额。编制合并利润表投资收益的抵销处理相当于是把母公司个别报表上的长期股权投资的投资收益具体化为子公司的营业收入、营业成本和期间费用。母公司与子公司个别利润表简单相加后,长期股权投资投资收益需要抵销。编制合并利润表时,本年利润的分配应该从集团的角度反映对母公司和子公司的少数股东的利润分配情况。     

保险资产管理公司盈利能力建设研究

自从2003年国内主要保险集团纷纷成立保险资产管理公司、开展专业化投资管理以来,截至2015年8月,国内保险资产管理公司已达21家。经营范围也从管理系统内保险资金拓展到广泛参与社会财富管理,经营地域从境内拓展到境外,组织结构从单一层级发展到多层级的集团架构,保险资产管理公司面临的财务管理问题日益复杂。本文旨在对保险资产管理公司优化财务管理体系、加强股权管理、提升经营效益提出建议,以积极应对保险资产管理公司经营效益持续提升要求的挑战。     

黑石的“和”与“合”

全球最大的私募股权投资基金公司一一黑石集团（以下简称“黑石”）交出的成绩单格外靓丽。据黑石发布的最新财报显示,2012年第四季度集团总收入增长33％至12．3亿美元,其中投资收入翻倍至1．117亿美元。受此驱动,黑石管理的总资产升至创纪录的2102．2亿美元,同比增长26％。     

广州产投 产业战投催生新功能 重塑国资平台新标杆

<正>广州产业投资控股集团有限公司（以下简称广州产投）前身为广州市2016年成立的第一家国有资本投资运营平台——广州国资发展控股有限公司,于2021年12月3日改组运作。广州产投坚持“投资实体、投资未来”,立足战略投资发展平台、国有股权持股平台、资本运作管理平台三大功能定位,打造市场化、专业化、国际化一流国有资本投资运营公司,致力于构建现代化产业体系,服务粤港澳大湾区建设发展。集团牵头组建并运作实施1500亿元广州产业投资母基金和500亿元广州创新投资母基金,     

企业集团股权投资管理浅析

股权管理的目的是为了使股东方的意志在被投资单位得以贯彻和执行,保障股东权益的实现,并争取股东权益的最大化。本文对股权管理理论、发展和现实意义进行了阐述,分析了股权管理过程中可能存在的问题,提出了股权的全过程管理理念。本文抛砖引玉,期望有更多人士关注和研究企业集团股权管理课题,以促进企业集团股权管理的创新和提高。     

对财务总监有关问题的探讨

财务总监在行使对企业筹资、投资、用资、耗资等一系列财务活动的监督职能时，总是要与财务计划、成本控制、会计核算、财务分析等许多财务会计的具体组织管理工作紧密结合起来，因此财务总监必然有一定的管理职能。从普遍意义上讲，财务总监是由企业的所有者决定，体现所有者意志的，并负责对企业的财务、会计活动进行全面监督与管理的高级管理人员。一、财务总监产生的方式企业按投资形式可分为股权集中型企业和股权分散型企业。国有企业集团属于股权集中型企业。对于股权集中型企业集团来说，其董事会是由主要的大股东控制。企业集团是否…     

集团母子公司财务内控制度设计的思考

本文认为,母子公司间财务内控制度的设计制定,应充分考虑公司性质、资产规模、经营特点及股权分布等因素;集团控股公司财务管理模式是母子公司间财务内控制度设计的出发点和落脚点,集团总部指导下的相对分权式管理更具有可行性;母子公司财务内控制度的设计应涵括资金管理、筹资管理、投资管理.收益与分配管理、内审与考评管理、财务关键人员管理以及财务信息管理等方面。     

综合信息

01武汉市财政局采纳审计建议进一步加强政府股权投资管理武汉市审计局在对市本级顸算执行和决算草案的审计中发现,财政部门对预算安排的政府投资基金和企业股权投资支出,存在只进行财政资金预算支出账务处理、未及时收集资料确认股权投资并进行账务处理的问题对此,审计建议市财政局督促有关部门和单位及时做好股权投资的确认和相应的账务处理,规范政府股权投资的管理。     

私募股权投资投后管理研究

一、我国私募股权投资投后管理现状 私募股权投资在我国迅速发展,作为"募、投、管、退"中的一个重要环节,私募股权投资投后管理工作却没有得到足够重视.根据清科研究中心《2013年中国VC/PE机构增值服务专题研究报告》的调查显示,中国的私募股权投资机构仅有16.1%设有专业化的投后管理团队,且截止到目前,该比例尚未发生过多的变化,后续服务主要还是团队负责制,缺乏专业的投后管理团队.对于投后管理始终保持比较被动的状态,只是例行查看企业报表等,很少积极主动参与到企业的经营与战略调整中去.随着时代发展,一些私募股权投资机构在投后管理团队建设上有所发展.《投中集团2015中国GP调查研究报告》显示,2015年,有42%的私募股权机构开始扩充现有投后管理团队,5%的机构开始新设投后管理团队.限于数据的可获得性,笔者对在我国中小企业股转系统挂牌的九鼎投资、中科招商、同创伟业等8家投资机构的内部组织结构图进行分析,了解其投后管理部门的设立情况,具体情况如表1所示.