我国实施巨灾保险风险证券化探讨

我国自然灾害频发,由巨灾造成的损失巨大,严重危害到我国社会经济的可持续发展。我国可以运用发达国家资本市场的金融创新——巨灾保险风险证券化,来有效应付日益严重的巨灾风险。本文从巨灾风险的定义和特性入手,分析了发达国家巨灾保险风险证券化的主要产品类型及其是否可在我国运用的情况,并提出我国发展巨灾保险风险证券化要充分借鉴国际经验,使保险市场能和资本市场一起良性健康发展。     

重建我国巨灾损失补偿体系的构想

中国是个自然灾害非常严重的国家.面对自然灾害造成的巨大损失,政府承担着主要的巨灾损失补偿责任,这与国际上通过政府与市场合作共同分散巨灾风险、补偿巨灾损失的做法形成鲜明对比.本文对我国巨灾损失补偿的现状进行了分析,指出了其中存在的风险,就重新构建我国的巨灾损失补偿体系提出了建议.     

巨灾保险与风险证券化的新进展

我国是世界上自然灾害发生最频繁的国家之一。目前我国针对自然灾害的保险无成型体制，而以政府财政拨款为救灾赈灾的主要措施。这不利于保持经济平稳较快发展，同事对巨灾风险的分散效果很不乐观。本文将以发达国家成熟的巨灾保险制度为借鉴，结合我国保险业新进展对巨灾风险证券化推行的可行性与有效性进行探讨。     

我国巨灾风险证券化的制约因素及其发展建议

在巨灾风险逐渐增多、造成损失不断扩大的现实背景下,传统保险和再保险方式已无法应对不具传统可保条件的巨灾风险。有必要对巨灾风险证券化这一新的巨灾风险转移方式进行国际的、动态的、系统的理解和把握。巨灾风险证券化这一创新方式使巨灾风险的转移不再仅限于保险市场,而是扩展到资本市场。它对提高保险人的承保能力、改善投保人的福利、增加投资者的收益、淡化政府"最后再保险人"的角色、改善保险市场和资本市场的资本结构、实现保险资源的优化配置、促进资本的有效流动等各个方面都将发挥巨大的作用。促进巨灾风险证券化理论的系统和成熟对巨灾风险证券化在我国的发展和运用具有较强的现实意义和理论意义,对中国保险业在这方面的创新研究也将起到一定的参考和借鉴作用。本文旨在对巨灾风险证券化的相关理论和实务进行较系统的分析,并在此基础上,对在中国推行巨灾风险证券化进行思考和探讨。     

巨灾风险的可保性及保险模式探究 ——以A市公共巨灾保险为例

我国地域广阔,地形复杂,自然灾害和重大灾害频发,造成的损失也是巨大的,因此巨灾风险也正进入到商业保险公司可以投保的行列,其重要性对于国家和个人而言也是极其重要的.巨灾保险是目前我国商业保险市场不太完善的保险类型,我国也正在宁波对巨灾风险进行试点,已经取得了一定的成效,不过距离成熟和推广还有一段距离.本文首先简要论述可保风险的条件,然后重点探讨巨灾风险的可保性以及我国巨灾风险保险模式的选择,最后以A市公共巨灾保险试点的案例来具体阐述一下巨灾风险实行的可行性和必要性.     

我国巨灾风险管理模式选择与对策

我国属于自然灾害频发的国家,近年不断发生的自然灾害,直接或间接地造成了无法估量的经济损失,同时也造成大量人员伤亡。与逐年增加的巨灾风险以及逐年增长的巨灾损失相比,我国巨灾风险管理以政府财政救助为主要手段,保险的作用微乎其微。巨大的转移支付压力使得国家财政对灾后重建的资金援助捉襟见肘,因此,探索并逐步建立巨灾风险管理体系已成为我国社会经济健康、稳定发展的内在要求。     

对我国构建巨灾保险制度的探索

近几年,我国重大自然灾害频发,如2008年南方雪灾、汶川地震给我国造成巨大的人员伤亡和财产损失;2009年秋季到现在,西南五省的旱灾、西北的雪灾、洪水也都造成了不同程度的损失。面临灾害频发、损失的巨大,单靠政府财政拨款和民间捐款等传统救济方式已无法满足现实需要,如何运用保险抵御可能发生的各种风险,尤其是建立巨灾保险制度,已成当务之急。探索和制定适合我国国情的巨灾保险制度已为现实所必需。     

巨灾风险管理刍议

一、巨灾风险概述(一)巨灾风险概念国际保险界对巨灾风险尚未达成统一认识。在美国巨灾风险管理白皮书中,巨灾风险被定义为影响到全美国保险市场并使其无法维持日常经营活动,或巨灾损失超过了保险人的所有者权益的规定比例。瑞士再保险公司将巨灾风险分为自然灾害和人为灾祸。我国一般的保险文献对巨灾风险的定义均指"洪水、地震、飓风等自然灾害造成的一定地域范围内大量的保险标的物同时受损,引发巨额保险索赔而对保险企业业务经营稳定带来巨大影响的风险。"     

多层次可持续巨灾保险体系的构建

我国是世界上巨灾风险最严重的国家之一,保险业应在巨灾风险管理中发挥应有的功能,起到减震器的作用。因此,我国应构建由巨灾风险共保联合体、商业再保险、巨灾保险基金和政府最后再保险人共同形成的多层次可持续的巨灾风险保险体系。在目前我国尚不具备巨灾风险证券化的条件下,保险公司或政府应积极尝试到境外资本市场上发行巨灾债券,以充分分散我国的巨灾风险。     

发展我国农业巨灾保险的思考

2013年10月,强台风"菲特"保险赔款最终预计将达到56亿元,是浙江保险业有史以来单次灾害赔付之最,但这一数额仍然不足全省直接经济损失的10%,并且远远低于发达国家巨灾保险30%的赔付水平。我国自然灾害频发,巨灾一旦发生直接给我国农业生产造成巨大经济损失,目前我国尚未建立统一的巨灾保险制度,本文基于农业保险角度结合农业巨灾保险现状指出我国发展农业巨灾保险存在的问题,并提出相应的对策建议。     

我国农业巨灾风险管理模式选择及构建对策

农业巨灾风险主要指自然界突发性的、难以通过科技手段进行预测的、无法避免且对农业生产造成巨大影响的灾难性突发性事故。农业巨灾风险的发生会给我国农业生产、人民生活、经济发展、人民生命安全等均带来不可挽回的巨大损失。我国国土面积广大,导致一些农业巨灾时有发生,由于社会的发展,人类生产生活对自然界的影响,导致近年来我国自然灾害发生的频率逐渐上升。我国对于巨灾风险管理仍然主要依靠政府救助、社会捐款、农户自救等传统手段,这些面对农业巨灾的救助手段已经不再能满足现阶段对农业生产的保障需求。农业巨灾风险损失,使得政府对灾后重建工作的救助左支右绌。因此对我国农业巨灾风险管理模式的选择及构建对策,成为保证我国社会经济发展势头、促进国家稳定发展的必然要求。     

关于建立农业巨灾风险分散体系的思考

借鉴美国、加拿大、欧洲、日本等世界发达国家建立农业巨灾风险分散体系的先进经验,我国需要采取建立保险同业"共保体"、建立国家农业再保险体系、分层建立巨灾风险基金和利用同资本市场对接等多种方式的农业巨灾风险分散体系,促进政策性农业保险可持续发展,有效建立国家农业安全网。     

巨灾债券作用下风险分散的实证分析

随着我国的经济与发展,灾难性事故的风险非但没有降低,反而呈现明显的递增趋势。巨灾可能带来的经济损失将越来越大。本文在此基础上对巨灾债券作用下的风险分散的进行了实证分析。     

巨灾债券在风险管理中的应用研究——以世界银行发行的巨灾债券为例

巨灾债券可以分为自然因素造成的灾害形成的巨灾债券和社会因素造成的灾害形成的巨灾债券,但目前市面上大多数的巨灾债券都用来分散地震、飓风等自然灾害所带来的风险.结合2020年爆发的新型冠状病毒肺炎疫情给全球带来的损失,巨灾债券发起人应重视巨灾债券在各类大型流行病(例如:流行性感冒病毒H1 N1、禽流感病毒H7N9、非典型肺...     

保险风险证券化发展研究

保险风险证券化是指将保险风险通过金融有价证券向资本市场转移的过程。本文主要阐述了保险风险证券化的发展动因、特点及运作方式,并在此基础上分析了巨灾风险证券化的定价方法。     

论我国农业巨灾保险基金的设立A

我国农业生产面临的最大风险是当农业遭受巨大灾难时造成的巨额经济损失.农业巨灾保险基金的设立对分散农业巨灾风险、提高农业保险人承保能力、发展农业科技、保障农村经济稳定发展有重要意义,其作为分散农业遭受巨灾后风险的制度保障有重要作用.本文以农业巨灾保险基金为研究对象,阐述了农业巨灾保险基金的概念、性质和特征等基本内容,分析了我国农业巨灾保险基金试点存在的问题,结合我国实际情况,为我国设立全国性农业巨灾保险基金提出了建议.     

国外巨灾风险证券化及我国的对策

巨灾风险证券化是国际保险市场上金融创新的一个重要趋势。本文首先介绍了国外四种主要的巨灾风险证券化产品,并简要分析了其发展前景,然后阐述了我国对待这一动态的对策。     

气候巨灾风险债券定价研究——以贵州省洪灾为例

气候巨灾风险债券作为一种新型金融工具,可以合理转化由极端天气造成的严重经济损失,进而有效分散政府财政和保险市场的资金压力,实现金融市场的稳定有序发展。选取贵州省1992—2018年间的洪灾直接经济损失数据,运用阈值模型测算洪灾预期损失风险数值,并从政府层面和保险机构层面评估当地风险应对能力;采用预期损失风险值为债券触发条件,根据无套利定价模型对洪灾风险债券进行定价分析。研究结果表明:针对政府部门和保险市场在面对洪灾造成的巨额直接经济损失时表现出的能力不足问题,有必要借助资本市场特别是债券市场的资源优势;目前我国缺少有效和系统的洪灾风险分散机制,洪灾风险债券的参与主体责任分工不清晰。最后从加快培育我国巨灾风险债券市场和建立健全我国巨灾风险分散机制方面提出建议。     

中国巨灾风险损失时间序列分布重尾特征与保险方式选择

巨灾风险损失分布特征是影响巨灾风险可保性的重要因素。文章运用中国及部分省市1949年以来洪水、干旱、地震、风暴潮四类巨灾风险损失数据进行实证分析发现,综合巨灾风险相较单一巨灾风险损失分布,以及全国范围巨灾风险相较省市范围巨灾风险损失分布重尾特征明显减弱,可保性明显增强。因此,建议以综合风险为保险风险,在全国甚至更广泛的范围开展巨灾风险保险。     

浅谈我国巨灾保险体系的建立

中国是自然灾害最严重的国家之一,巨灾风险是中国经济发展中很大的隐患.仅2008年,就发生了1月份的南方雪灾和"5·12"举世震惊的大地震.但目前中国的巨灾保险制度尚未建立,巨灾损失只能由政府和社会来承担.推动中国巨灾保险制度建设、增强中国应对巨灾风险的能力,已成为一个亟待解决的问题.本文拟就我国应该如何建立巨灾保险制度、尽可能减少和预防自然灾害给老百姓和企业带来的财产风险等进行探讨.