银行如何参与跨国公司资金集中运营与管理

最近一段时间,无论是跨国公司财务总监,还是经济学家、外汇管理政策专家及银行界资金管理人士,大家都在不约而同地积极关注跨国公司的集中收付汇、资金集中和外汇资金池操作与管理等热点问题。那么在跨国公司资金集中运营与管理等方面,银行如何能够提出金融创新"一揽子方案"呢?谁又能     

跨国公司资金运营监管探讨

在经济全球化进程中，跨国公司在国际经济中正发挥着越来越重要的作用。近年来，外汇管理部门在推动跨国公司内部资金集中运营等方面推出了多项改革措施，在很大程度上满足了跨国公司资金集中运营的需求，节约了资金成本，提高了运作效率。但同时，跨国公司资金运营引发了大量资金跨境流动形成了潜在的金融外汇风险，对现行的政策环境和管理机制提出了新的挑战。     

从国际视角看跨国公司跨境资金集中运营

随着全球化的不断演进,跨国公司资金集中运营已成为大型国际企业普遍采取的跨境财务管理手段之一。而金融科技日新月异的发展,使跨境资金集中运营的可靠性和及时性不断得到提高,但也使其系统更趋复杂。资金集中运营的三种方式资金池是国际大型公司常用的资金管理方式,其通过总部对下属企业实施资金集约化管理,实现公司整体财务成本的最小化和财务收益的最大化。     

跨国公司跨境资金运营政策全景扫描

进入21世纪后,外商投资企业在我国的经营已开始进入“收获期”,形成了相当数额的利润和剩余资金。为提高资金使用效率、实施统__的经营战略,外资跨国公司陆续提出了一些资金集合或境外运作的要求。同时,在“走出去”发展战略的支持下,中资企业纷纷到国外投资、开拓国际市场,但流动资金短缺、融资困难成为制约境外中资企业发展的重要因素。许多中资企业集团呼吁允许其通过集团内融资对境外企业提供资金支持。为满足上述中外企业的发展需要,外汇局制定出台了一系列跨国公司跨境资金运营管理政策。     

在沪跨国公司资金运营特征及对外汇收支的影响分析

跨国公司进驻上海始于1980年，1995年以后，越恶霸虎多的跨国公司抢滩中国，上海无疑成为其突破口和据点，至2000年年底，上海外商投资企业累计达22270家，投资额在1000万美元以上的企业有1853家；世界500强跨国公司中有147家在沪设立了子公司，因此，分析跨国公司资金统筹模式，探寻影响跨国公司外汇现金流的因素，研究跨国公司外汇行为对上海市外汇收支的影响，对进一步做好国际收支和外汇管理工作具有重要意义。     

破解跨国公司外汇资金运营“供不应求”之道

随着跨国公司在国内外业务的发展,其外汇资金内部运营管理的问题日益突出。本文通过分析跨国公司资金运营的主要形式、特点和外汇管理问题,提出了应在企业分类管理的基础上,进一步完善外汇管理政策,推动跨国公司资金管理便利化。     

本外币跨境资金集中运营管理政策比较

由于本币与外币跨境资金流动对国家经济影响的方式不同,一直以来,本币和外币跨境资金集中运营业务都是分开设立,归口不同部门管理。近期,外汇局下发了《跨国企业集团资金集中运营管理规定》(汇发(2019)7号,下称“7号文”),首次提出“国内资金主账户帀种不设限制,该账户为多币种(含人民币)账户”,传达出未来跨境资金本外币并轨管理的趋势,市场对此也寄予厚望。     

花儿为什么这样红——跨国公司外汇资金内部运营管理制度改革及政策效果

近年来，中国资本项目外汇管理改革进程令人瞩目：一系列新政策新法规为进一步鼓励外商直接投资，规范外债管理、审慎开放资本市场注入了新的动力与元素，其主要表现为：资本流入已达到相当规模，对外资本输出逐渐增多，利用外资的渠道日益多元化，资本项下交易规模迅速扩大，资本项目的可兑换正在积极有序地推进。从外汇体制改革开放进程看，我国采取了渐进式开放的策略。按照国际货币基金组织划分的43个资本交易项目，目前中国有近一半的资本项目交易已基本不受限制或有较少限制，有四成多交易项目受较多限制，严格管制的项目仅有一成多。回顾这个过程，我们可以看到中国资本项目外汇管理改革的一条真切清晰的发展轨迹，即：从我国的实际出发，借鉴国际经验，以放松资本项目交易限制，引入和培育资本市场工具为主线，在风险可控的前提下，依照循序渐进、统筹规划，先易后难、留有余地的原则，分阶段、有选择地逐步推出资本项目开放措施。 为全面展示资本项目外汇管理改革的风貌，本刊从第7期开始分3次组织连续报道：上期是双Q渐进开放，本期是跨国公司外汇资金内部运营管理改革，下期是规范外债管理。希望与广大读者共同分享。[编者按]     

天津市跨国公司外汇资金集中运营现状研究

天津市的跨国公司外汇资金集中运营业务尚处于起步阶段,经批准办理此业务的跨国公司仅有两家,随着滨海新区开发开放,跨国公司外汇资金集中运营业务将有较大的发展空间.本文在调查天津市跨国公司外汇资金集中运营现状基础上,侧重从外汇管理角度分析了面临的障碍,并对扶持措施做了初步的探讨.     

跨国公司政策试点解读

十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确要求,要有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度,建立、健全宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系,加快实现人民币资本项目可兑换。对此,外汇管理部门积极贯彻落实,并抓住机会整合作为外汇管理改革载体的跨国公司各项试点政策,简政放权,适时推出和深化跨国公司资金集中运营试点政策改革,通过创新账户体系和资金共享方式,提高资金汇兑和运用的便利化程度,扩大企业适用范围,取得了良好的经济社会效益。     

《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》问答

近日,外汇局发布通知,决定自2014年6月1日起实施《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》（汇发[2014]23号,下称《规定》）,在前期试点基础上,进一步深化了对跨国公司外汇资金集中运营管理的改革。外汇局有关负责人就相关问题进行解答。     

跨境资金集中布新阵

“最是一年春好处”,2019年3月,《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》(汇发(2019)7号,下称“7号文”)出台。一时间,中外资银行资金管理部经理和企业资金管理负责人的微信被刷屏。“政策的每一次调整对于银行和企业来说,都蕴含着新机遇。”汇丰中国环球资金管理部总经理朱家栋如是说。     

跨国公司资金运营中的金融外汇风险问题研究

在经济全球化进程中，跨国公司在国际经济中正发挥着越来越重要的作用，已成为推动经济全球化的支配力量。跨国公司资金运营引发的大量资金跨境流动，形成了潜在的金融外汇风险，对现行的政策环境和管理机制提出了新的挑战。在当前国际收支不平衡的情况下，如何建立健全监管机制，提高防范和控制风险的能力，维护金融稳定，应引起高度关注。     

跨国公司外汇资金运营政策亟待完善

随着经济全球化浪潮的迅猛发展，跨国公司已成为推动世界经济增长的主导力量，据统计，全球最大的500家跨国公司已有450多家在中国登陆，跨国公司内部资金运营所带来的大量跨境资金流动，对现行的外汇管理机制提出了新的需求和挑战。在对跨国公司内部资金运营现状的调查中发现，跨国公司外汇资金境内集中收付汇、集中管理的需求难以满足，监管手段滞后，外汇资金跨境运作政策亟待完善。     

跨境资金集中运营:价值为王

跨国公司跨境资金集中运营管理以试点为突破口,于2012年12月正式在北京和上海启动。跨国公司处于银行客户群体的金字塔尖。开展跨境资金集中运营,涉及境内外两个市场,较长的业务链所产生的高附加值服务,有助于提升银行的综合效益。目前,已有越来越多的银行(特别是中资银行)将其纳入战略性业务。汇丰银行(中国)有限公司(以下简称“汇丰中国”)是最早参与试点的合作银行之一:2012年“跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点”推出以后,汇丰成为首家协助客户实施此项业务的外资银行;2013年,又率先在国内开展了货物贸易外汇净额结算……     

CBD成功试点全球外汇资金集中运营

云集了北京市三分之二以上跨国公司总部的北京CBD,通过跨国公司外汇管理改革试点,将逐步成为跨国公司外汇资金业务结算中心,加速北京国际金融中心建设步伐。汇改加速国际金融中心建设为进一步促进跨国公司投资便利化进程,2012年底国家外汇管理局在北京、上海就跨国公司总部开展全球外汇资金集中运营管理进行改革试点,吸引跨国公司总部在中国设立全球性资金结算中心,推动跨国公司总部外汇资金集中运营在北京、上海落地。     

力帆股份获准开展跨国公司外汇资金集中运营业务

力帆股份上周五公告,全资子公司——重庆力帆实业（集团）进出口有限公司作为银行间即期外汇市场会员,于23日取得了国家外汇管理局重庆外汇管理部下发的《跨国公司外汇资金集中运营管理备案通知书》,同意该公司于24日起,开展跨国公司外汇资金集中运营管理业务,并同意其作为主办企业在中国银行重庆分行沙坪坝支行开立国内、国际外汇资金主账户,办理经常项目集中收付汇和轧差净额结算业务。