深化重点领域改革 提高投融资便利性

《中国外汇》:2014年,外汇局简政放权力度不断加大。具体到资本项下,采取了哪些重要措施来切实提高跨境投融资的便利程度,服务实体经济发展?郭松:2014年,资本项下推出了一系列简政放权措施。一是简化外债转贷款管理,改变了债务人需事先到外汇局办理签约、提款逐笔登记、结汇和还本付息核准的管理方式,实行转贷款债权人集中登记,取消了账户开立、结汇、还本付息和购汇核准,简化了外债     

透视外商投资企业外债管理的问题与对策

为了加强和完善资本项目管理,防范和化解外汇金融风险,保证国际收支平衡。我们对全省外商投资企业外债管理进行专项调查研究,找出其规律性。据调查,１９９６年、１９９７年、１９９８年我省外商投资企业外债分别为１２．８亿美元,１８．１８｛乙美元;三年共计４９．６２亿美元。其中直接外债４８．４７亿美元,转贷款１．１６亿美元。每年都有一定数量的增加,解剖其现状归纳如下：一、外商投资企业外债管理的特点（一）外债提款明显上升。１９９８年我省外商投资企业累计提款１０．３亿美元,占全省外债提款７１．５％,比上年同期增…     

北京外资房地产企业借用外债情况分析

利用政策 驾轻就熟 某在京外资房地产企业投资总额4500万美元，注册资本1500万美元，“投注差”3000万美元。2001年至今，企业举借1笔中长期外债（2001年借入，发生额1200万美元），未发生境外机构和个人担保履约，外债可用“投注差”为1800万美元。凭借该“投注差”，该公司从2004年至今，累计筹措短期外债8笔，合同签约金额共计8300万美元。值得注意的是，该企业对上述所有短期外债的“借、用、还”模式如出一辙，操作上均采用“举借短期外债，全额提款并结汇后，迅速以国内外汇贷款置换外债”模式。     

浅谈实物形式外债登记、还本付息的外汇管理

现行实物形式的外债一般包括贸易融资、外汇租赁和出口信贷等金融行为形式外债也是以货币进行计价，但外债的流入以货物的报关进口为“提款”，外债的偿付一般是以货币形态进行支付，因此其流入、流出形态不同，而且同时具有贸易性和融资性，较单一的进出口贸易和货币形态外债来说，有其特殊性，相对于货币形态外债的管理而言，更具复杂性。本文拟就外债登记、还本付息方面，对实物形态外债的流入、流出的外汇管理提出粗浅的看法。     

国家外汇管理局关于做好企业延期付款登记管理工作有关问题的通知

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部．深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局,各中资外汇指定银行： 根据《国家外汇管理局关于实行企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》（汇发[2008]30号）规定,自2008年10月1日起,企业新签约进口合同中含延期付款条款和实际发生延期付款的,应在合同签约之日起或在海关签发进口货物报关单后90天之日起15个工作日内,办理延期付款登记手续。现就办理此项业务的有关问题通知如下：     

我国中长期外债市场风险分析及管理

80年代初期,我国外债余额还不到100亿美元,而90年代以来,外债规模日益增大,1995年我国外债余额首次突破1000亿美元大关,成为发展中国家仅次于墨西哥和巴西的第三大债务国。2006年6月末余额已达到2979.44亿美元(不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债),比2005年末增长了168.99亿,增长6.01%。其中:中长期外债余额为1316.50亿美元,占外债余额的44.19%。具体见下图。我国外债余额情况表单位:亿美元我国外债币种结构图从币种结构来看,我国外债有美元债、日元债和欧元债(原德国马克等)等。截至2006年6月末,在登记外债中,美元债务占67.59%;其…     

对外商投资企业借用短期外债管理的思考

一 自治区外商投资企业短期外债基本情况 截至2007年6月30日,内蒙古自治区外商投资企业短期外债（签约期限）余额1178万美元,比2006年同期增长37．34％,占外债余额的5．14％。外商投资企业短期外债呈现以下特点：     

外债业务问答

问:一企业向境外同一债权人借用多笔外债,不同时间办理过多笔签约登记,其中有数笔不同业务编号项下的外债在同一时间还本,企业向银行申请合并成一笔汇款,此类操作可否办理?答:如将多笔外债还本合并为一笔汇款,银行将不同外债业务编号项下还本数据合并为一笔汇款数据申报,会导致资本项目信息系统数据的关联异常。为避免出现这种情况,银行在办理不同外债业务编号项下还本付息等     

外债登记管理方式改革后的新问题及解决对策

2013年4月28日,国家外汇管理局总局发布了《外债登记管理办法》,新政策实施后,优化了业务流程,简化了外债管理环节,实现以外债签约登记为“抓手”的新型管理模式,广受各界好评.但是新政策在实施过程中出现了一些新的问题,为此,国家外汇管理局河北省分局对外债管理新政策实施后存在的问题进行了专题调研.本文首先对外债管理新政策的实施效果进行了阐述,对新政策实施后出现的新问题进行了分析,针对存在的问题提出了进一步加强外债管理和防范外债风险的若干建议.     

完善外债统计监测 防范对外支付风险—解读贸易项下外债登记新制度

2008年7月2日,国家外汇管理局下发《关于实行企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》（汇发[2008]30号,以下简称“30号文”）,决定对企业货物贸易项下的外债实行登记管理制度。实行企业货物贸易项下外债登记管理,是完善我国外债统计监测,规范外债业务办理的一项重要制度,也是贯彻落实国家宏观调控政策要求,     

规范因特殊原因形成预收货款转移的建议

将出口项下预收货款纳入外债,实行登记、注销管理,是外汇管理局近期推出的规范国家外债管理的新政策,企业在贸易信贷系统中进行预收货款合同登记,凭出口报关单进行注销登记,便于外汇局动态掌握我国外债情况,但由于部分企业存在特殊业务,导致其登记的预收货款无法注销,本文分析了不能注销的原因并提出了解决措施。     

外汇局新规“理”外债债务性资金纳入管理视野

政策要点：10月21日，国家外汇管理局发布《关于完善外债管理有关问题的通知》，将部分延期付款纳入外债登记管理和额度控制，规范了特殊类外商投资企业的外债管理，明确境内注册的跨国公司进行资金集中运营的，其吸收的境外关联公司资全如在岸使用纳入外债管理，调整境内贷款项下的境外担保管理规定。《通知》自2005年12月1日起施行。[编按]     

外商企业应对汇率变动之策略

这儿的运筹“静悄悄”：应对人民币升值预期的策略 策略之一：加快投资进度，尽早将外汇调入境内。新设外资企业普遍加快了投资进度，没有增资计划或计划尚在研究之中的企业也提前把增资款调入境内。部分企业为使其增资部分的资金快速到位，采用先开立临时账户办理外债登记，然后再办理外债转增资手续。如浙江某实业股份有限公司为缓解资金压力，提高资金使用效率，先让外方将950万美元的增资款以外债形式转入公司账户，等商务部批准其增资后再办理外债转增资手续。     

当前我国外汇储备币种组合分析

研究外汇储备的币种组合包括两方面的内容：其一是储备货币的选择；其二是各币种在外汇储备中所占比重的确定。本文理论界对于储备币种组合有三种比较著名的理论模型，即资产选择模型、海勒－－奈特模型和杜利模型，前者主要从资产的风险收益考虑，而后两者则主要从储备资产履行职能的角度出发，认为一国的贸易结构、外债结构和汇率安排是决定外汇储备币种分配的主要因素。同时，由于浮动汇率体制下外汇资产价格波动剧烈，因而在外汇储备币种结构中也必须充分考虑风 和收益因素，只有保持外汇储备的保值增值，才能有效的履行外汇储备职能，但是，上述三个模型都只是从某一个或几个方面考察这些因素对外汇储备币种因素综合起来考虑，形成一种更加完善和有效的技术来管理外汇储备币种分配。     

关于逾期外债对外汇管理影响的实证分析

外债持续增长影响顺差的调整,而逾期外债大量长期滞留于境内极不利于国际收支平衡。如何应对逾期外债带来的一系列瓶颈,如何确保外债资金合理有序流动,已成为我国外债管理面临的课题。本文将以湖南省逾期外债情况作为实证,对逾期外债的不利因素、成因和应对措施等进行简要分析。一、湖南省逾期外债的基本情况截至2007年6月末,湖南省外债余额为295,290亿美元,直接外债余额40,592万美元,外债转贷款余额253,894万美元。我省逾期外债9761.49万美元,占外债余额3.31%,逾期外债中,直接外债逾期5,721.37万美元,占直接外债余额的14.09%,外债转贷款逾期4040.12万美元,占比1.59%。从币种上看,美元为逾期外债的主要币种,金额6,404.30万美元,占逾期外债总额的65.61%。其次是港币,占比23.34%,另外逾期外债还涉及日图元1和科逾威期特外第债纳币尔种。构(成如图图1)从期限上看,一年期以下的逾期外债2,929.44万美元,占比30.01%,一年期以上的逾期外债6832.05万美元,占比69.99%,其中企业逾期最长期限为62个月。从地区结构上看,长沙市(含省级单位)逾期外债7,234.36...     

外资企业外债监管应积极调整

近期,外汇局青岛分局黄岛区支局对辖内外商投资企业借用外债情况进行了调查,认为在目前外汇收支形势下,应当进一步完善外汇局对外资企业举借外债的监管措施。辖区外债业务特点一是外债呈现快速增长势头。2006年,辖区共办理外债登记4640万美元,而仅在2007年上半年,外债登记就达     

加强出口预收货款监管的建议

对出口预收货款实行外债登记管理。汇发（2005）74号文件《国家外汇管理局关于完善外债管理有关问题的通知》明确规定：境内机构6个月（含）以上、等值20万美元（含）以上延期付汇已纳入短期外债管理，出口预收货款也可参照执行。对期限6个月（含）以上1年以下的出口预收货款企业持申请、出口合同、预收货款合同向外汇局进行短期外债登记；对期限1年（含）以上的出口预收货款视为长期外债管理；同时对异常资金流动进行重点关注，将失控于资本项目管理之外的游资纳入外汇管理监控体系。     

外债登记证的设计构想和外债信息管理的系统目标

《外债统计监测暂行规定》(以下简称“规定”)业经国务院批准并由国家外汇管理局正式公布。“规定”指出,“国家对外债实行登记管理制度”。所有借款单位,都必须到国家外汇管理局领取外债登记证。作为外债信息管理系统重要组成部分的外债登记证,其基本的设计构想是什么,或者说,它具有哪些特点呢?概括地说,有以下几点: 一、尽量满足对外债信息的需要。外债登记证列出了债务人和债权人名称、签约日期和实际借款日期、借款金额、期限、利率、偿还类     

吉林省中小企业屡陷境外融资陷阱问题研究

中资企业可通过全口径宏观审慎模式借入外债,部分中小企业由于缺乏金融知识、缺少贷款途径且急于融资,被境外公司、境内资金中介以跨境融资为名迷惑,在完成股权质押并办理外债签约登记后,境外公司以各种理由拒付并反过来要求融资企业赔偿违约金、保证金的事件时有发生。本文在吉林省相关问题调研分析的基础上,梳理全国同类骗局的阶段性变化趋势,为中小企业及监管机构提出针对性的政策建议。     

中广核:掌控外债风险

采用"借贷建设、售电还钱"模式建设、运营核电站,外债总量大,贷款形式多、币种多、期限长,其风险如何掌控?中国广东核电集团有限公司(下称:中广核)是国资委所属的超大型清洁能源企业,目前承担了我国60%的在建核电机组工程建设和46%的在运核电机组生产运营任务。中广核在我国首创使用国外技术和外债资金建设核电站,在发展过程中积极主动开展外债风险管理,效