证券分析师的利益冲突行为的研究

一、证券分析师利益冲突的现状 我国的证券分析师行业是随着证券市场的诞生而出现的,其正式纳入政府监管是从1997年《证券、期货投资咨询管理暂行办法》正式生效开始的。证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为投资者提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。我国证券投资咨询机构主要有两种运作模式——证券公司研究部模式和独立的投资咨询机构模式。     

“2006新财富最佳分析师”颁奖典礼

由《新财富》杂志社主办的“2006新财富最佳分析师”颁奖典礼于日前在深圳举行。监管机构、QFII、基金管理公司、保险投资管理公司、上市公司、券商高层人士及证券分析师、财经媒体代表等出席了本次盛典。2006年度32个行业102位最佳证券分析师及研究团队、最佳证券销售服务经理及机构在此隆重揭晓。     

证券咨询机构选股建议的预测能力分析

本利用中国股票市场的历史数据，对被证券咨询机构推荐的股票在被推荐前后的收益率变化情况进行了实证分析，并得出了两条主要结论：1、证券咨询机构推荐的股票收益率存在明显的过度反应现象，而证券咨询机构的选股建议恰恰加重了这一过度反应现象。2、证券咨询机构推荐的股票中庄股所占的比例较大，对庄股的正确把握使得证券咨询机构的选股建议具有一定的投资价值。此外本对上述现象提出了3种不同的解释。     

广电总局：证券节目禁与咨询机构进行商业化合作

国家广电总局7月20日在其网站刊登《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》，要求各级广播电台、电视台所办证券节目须为播出机构自制自播，不得出租、转让时段，不得播出咨询机构提供的节目，不得在证券节目中与咨询机构进行商业化合作。     

券商可以适当成立证券服务部

券商要想开辟新的客户资源、壮大客户群体、拓展经纪业务空间、稳定提高市场占有率，关键在于他能否以全面、优质、高效的客户服务来提高投资的整体素质，并激发其高涨的投资热情。但目前券商多半只是在优化客户投资的外部环境上下功夫，对于客户证券投资知识的培训和投资技巧的指导则关注较少。在经纪业务的经营环境发生变化的新形势下，券商必须更加重视这个课题。     

聚类分析在证券投资中的应用

企业管理中计划管理的程序引入证券投资管理之中,为证券投资提供了定性分析的方法;与此同时,聚类分析的方法作为证券投资定量分析的工具,使证券投资定性定量分析相结合,满足投资的需要;对聚类分析在证券投资中的应用价值必须进行实证研究。     

《证券投资学》教学思考

《证券投资学》教学应破除理论灌输为主的传统教学模式,转变为以树立适合的投资理念为根本,以突出实践性作为《证券投资学》教学的指导原则,真正发挥其作为一门应用性强的课程的价值。     

证监会发布四项金融行业标准

<正>1月7日,中国证监会正式发布《证券投资基金编码规范》、《证券投资基金参与方编码规范》、《股指期货业务基金与期货数据交换接口》及《证券期货业网络时钟授时规范》四项金融行业标准,促进市场规范发展。一是规范了基金行业机构与产品两大核心编码规则。随着基金行业的不断发展,多元化基金销售模式逐渐建立,证券投资咨询机构、独     

论模拟炒股在《证券投资学》教学中的运用

《证券投资学》是一门理论与实践相结合的课程。文章首先论述模拟炒股在《证券投资学》教学当中的作用,阐述模拟炒股的课堂组织与考核方式,最后结合教学经验,提出了模拟炒股在《证券投资学》教学实际运用中需要注意的几个问题。     

XX证券营业部投资顾问业务问题分析

在证券公司经纪业务激烈竞争的背景下，投资顾问业务的开展为券商业务转型带来了希望，但投顾业务在开展过程中暴露出的问题也制约着该业务的进一步发展。本文通过分析一家证券营业部中制约投顾业务发展的因素，希望能对该券商投顾业务发展和经纪业务转型提供参考。     

中国证监会首次采用限制业务方式处置违规券商

自2006年4月1日起，航空证券、健桥证券、华林证券、中期证券及天和证券等5家券商被中国证监会限制部分业务的开展。原因是上述券商未能按照监管要求，对其存在的违规、违法行为进行及时有效的整改。     

保荐制度下持续督导监管主体研究

2003年12月28日证监会发布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，并于今年2月1日起正式实施。保荐制的实行是我国证券发行制度改革的又一重大举措，是对证券发行上市建立市场约束的重要制度探索。作为一种更为市场化的方式和制度，保荐制将很大一部分的监管职责从监管部门前移到了券商的自律监管方面，     

证监会发布《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》

中国证监会最近发布《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》,明确对证券公司、投资咨询机构以及其他符合条件的财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务实行资格许可管理,同时规定了财务顾问主办人的相关资格条件。     

浅谈证券公司取胜之道

<正>根据我国《证券法》的规定,证券公司是指经国务院证券监督管理机构批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司,也就是我们常说的券商。在国外,证券公司有不同的称呼,例如在美国被称作投资银行,在英国被称为商人银行。在一些实行金融混业管理的     

高职高专《证券投资分析》课程教学改革探索

本文提出21世纪高职高专《证券投资分析》课程教学改革新思路,仅供同行参考。     

金融

农发行出台农业小企业贷款试点办法；基金公司股东持股未满一年不得转让；证监会发布《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》。     

分析师影响力扩张

近两年，基金的长足发展，QRI的推行，令证券市场上机构投资者的队伍不断壮大，证券分析师的重要性也因此日益凸显——他们不再仅仅为公司内部机构提供后台的智力支持，也更多地通过外部服务直接实现自身价值。随着中国资本市场的成熟和“价值投资”理念的深人人心，分析师的影响力也将更为彰显。     

论应用型教学在证券投资课程的作用和发展

通过对学生在证券投资学的理论教学和实训教学中的过程和效果调研,探讨当前应用型教学在经济与金融专业的核心课程《证券投资学》中的作用和发展。同时为各类应用型院校在日后相关课程发展和人才培养的过程中提供理论性探讨。     

组合证券投资的风险分析

<正> 证券投资通常可获得较高的收益,同时必须承担一定的风险,所以它是风险和收益并存的投资活动。为了降低风险,通常采用组合投资的方法,即将资金分散投资于各种不同的证券,以达到趋利避害、分散投资风险的目的。 设投资者选定了n种证券进行投资。第i种证券的收益率为r_i,它受证券市场波动的影响,所以它是随机变量,投资者在这种证券上的投资比例为x_i,i=1,2,…,n。     

商业银行证券投资风险简述

本文通过分析商业银行证券投资业务的优势,简述商业银行证券投资业务的意义,最终指出我国商业银行目前在证券投资业务上所面临的问题.