风险导向审计准则对审计质量的影响——基于A股市场的实证研究

基于博弈论与Ｊｏｎｅｓ模型，通过博弈论分析审计全过程后发现审计双方存在着带有可信承诺的博弈，因此当期审计意见有可能影响当期盈余管理。面板数据格兰杰因果检验进一步验证了盈余管理与审计意见两者互为因果关系，即盈余管理不仅会影响审计意见，审计意见也会影响盈余管理。之后的分组回归结果显示，２００７年之前审计意见对盈余管理的影响并不显著，但２００７年之后审计意见显著影响了盈余管理，这说明风险导向审计准则的实施增强了审计师的博弈能力，使审计意见能够通过可信承诺的方式显著压缩可控应计利润，提高了审计质量。     

所有权结构、公司治理与审计收费——中国证券市场2005—2006年的实证检验

通过对所有权结构、公司治理与审计收费的多元回归分析,得出公司所有权集中度、独立董事参加会议次数与审计收费显著正向相关,审计委员会和独立董事占董事会成员比例与审计收费不相关。同时,研究发现我国上市公司的盈余管理动机很强,但是否可以通过高审计收费来购买审计意见实现其动机,则还只有微弱的证据。此外,公司上市地、审计年度和公司所属行业与审计收费显著相关,建议在审计收费模型中不要忽略这几个变量。     

会计师事务所变更与审计意见、盈余管理的关系——以沪深上市公司为研究对象

以上市公司会计师事务所变更为研究对象,选取2005~2009年沪深股市上市公司为样本,分析会计师事务所变更与审计意见、盈余管理的关系。研究结果表明,上年度被出具非标准审计意见与处于财务困境的公司更倾向于变更会计师事务所,但没有发现变更前后的盈余管理程度存在显著性差异,也没有发现盈余管理高低与会计事务所变更存在显著性关系,注册会计师审计并未因高盈余管理而退出高风险审计项目,审计时也未充分考虑盈余管理风险。     

中外上市公司盈余管理动机的比较分析

随着资本市场的发展,公司管理层通过盈余管理粉饰公司业绩,误导投资者决策的行为受到广泛的关注。通过对比中外学者对盈余管理的研究发现,国外上市公司盈余管理的典型动机有三类,资本市场动机,契约动机与规避监管动机。在中国上市公司中,前两类动机并未得到显著的体现,规避监管动机是中国上市公司盈余管理的典型动机。进一步分析发现,中国上市公司盈余管理的受益者是控股股东,控股股东对上市公司的利益剥夺是盈余管理的深层驱动力。     

上市公司审计意见类型影响因素实证研究——以2004年沪、深两市A股为例

以沪、深两市A股2004年年报和中国注册会计师协会发布的2004年《年报审计情况快报》为基础,采用实证方法研究了上市公司财务指标、上市年限长短、审计意见变更、事务所规模、事务所变更、是否ST、地域位置等因素与注册会计师出具的审计意见类型之间的关系。研究表明,当前影响我国上市公司审计意见类型的主要因素是反映上市公司偿债能力、盈利能力和盈余管理情况的财务指标。审计意见变更对审计意见类型有较大影响,但研究并未发现事务所规模、变更与审计意见类型之间具有显著的关系。     

境外上市对公司盈余管理的影响及其路径研究

境外上市能否促进企业会计信息质量的提升尚无定论,本文以盈余质量衡量企业的会计信息质量,研究结论支持境外上市能有效提高公司的盈余质量和减少盈余管理现象,支持绑定理论对中国境外上市企业成立。本文进一步探讨绑定理论发挥效果的具体路径,通过对内部公司治理因素和外部投资者监督因素的分析,发现内部因素（审计委员会人数和聘请会计师事务所质量）和外部因素（分析师覆盖率）均对盈余质量的提高有显著影响,以此表明绑定效应是通过法律监督和外部市场监督两个方面同时发挥作用,内部动因和外部压力均会产生绑定效应。     

审计质量、终极控股股东与盈余管理

文章以2005—2009年沪深两市A股上市公司为研究样本,研究终极控股股东特征与盈余管理的关系,同时考虑了盈余管理的制约因素,进一步研究了审计质量差异对终极控股股东特征与盈余管理关系的影响。研究结果表明,终极控股股东对盈余管理的影响并没有随着控制权比例的增加由"壕沟效应"转向"协同效应";当终极控股股东为非国有身份时,上市公司盈余管理程度更高;两权分离程度以及金字塔控制层级与上市公司盈余管理程度显著正相关;较高的审计质量有助于识别和降低公司盈余管理程度,并能够抑制终极控股股东两权分离程度对盈余管理的影响。     

我国上市公司审计意见购买动机的实证研究

已有研究对于上市公司存在审计意见购买动机的研究结论较为一致,但尚未有相关研究涉及这类动机的深层次原因。运用Logistic模型对我国上市公司2004—2008年5687个样本的实证研究发现,上市公司实施意见购买的动机普遍来自于资本市场动机和非资本市场动机中的债务契约动机,其次是管理层薪酬动机,但避税动机不显著;同时揭示了导致公司产生审计意见购买的资本市场动机与非资本市场动机的主要因素,这些研究结论可为审计与对审计的再监督提供有效参考。     

盈余管理幅度、审计收费水平与审计意见购买

提高审计费用是上市公司实施盈余管理、避免不利审计意见的重要手段,但需要实证结论的支持。以2007年和2008年的上市公司为研究对象,考察了审计收费与盈余管理、非标审计意见之间的关系。研究结果表明,上市公司有通过增加审计费用避免盈余管理导致的不利结果、达到审计意见购买的目的。     

对盈余管理相关问题的探讨

通过讨论盈余管理存在的客观条件、动机、方式和手段,并对盈余管理的利弊进行分析,提出应加快完善会计准则,压缩盈余管理空间;改善业绩评价机制和管理人员薪酬制度;完善相关法律、法规,减少盈余管理的动机;完善注册会计师审计制度,防范企业不当盈余管理行为.     

机构投资者持股动机的双重性与企业真实盈余管理

以上市企业真实盈余管理作为研究切入点,系统检验了机构投资者持股受限与企业真实盈余管理幅度的关系。研究发现,交易动机较强的机构投资者持股比例与被投资企业真实盈余管理幅度呈显著的正相关关系,并且机构投资者持股未显著降低企业真实盈余操控行为发生的概率;监督动机较强的机构投资者持股比例与被投资企业真实盈余管理幅度和发生概率呈显著的负相关关系,并且机构投资者所持受限流通股比例与企业应计项目管理和真实盈余管理幅度均呈显著的负相关关系。较之于监督动机较强的机构投资者,交易动机较强的机构投资者持股较多的企业信息风险更高,也倾向于持有更多的现金资产来满足其流动性需求。这为研究我国股票市场中具有双重动机的机构投资者持股对企业实际经营活动的影响提供了初步证据。     

金融危机前后盈余管理与审计质量的比较研究

能否揭示企业的盈余管理行为是判断审计质量高低的重要标准之一.针对金融危机爆发前后上市公司盈余管理及其与审计意见的相关性问题,通过选取2006年～2007年和2008年～2009年金融危机前后的沪深两市A股上市公司为样本进行比较分析发现,相比金融危机前,危机期间有更多的上市公司参与了盈余管理而且盈余管理的整体幅度更大,但注册会计师并未像金融危机前那样报告企业的盈余管理行为,针对盈余管理的审计质量有所下降.     

公司内部审计机制与盈余管理——基于深沪主板市场的经验证据

本文以中国证券主板上市公司为研究样本,考察了内部审计机制的设立对公司盈余管理的影响。研究发现,单独设立内部审计对于抑制盈余管理没有统计上的显著负相关关系;内部审计和审计委员会的同时设立,能够有效抑制公司调低利润的行为,但对于调增利润行为的抑制作用不显著;公司同时设立内部审计和聘请前十大事务所时,对盈余管理的影响在统计上未呈现出显著关系。     

我国上市公司盈余管理动机研究述评

盈余管理研究一直是会计学界关注的重要课题,本文从动机的视角对多年来我国上市公司盈余管理的研究成果进行梳理与分析.通过总结国内大量实证研究成果发现,我国上市公司的盈余管理动机主要包括契约动机与资本市场动机,而对政治成本动机的研究有待进一步深入,并对我国上市公司盈余管理动机的未来研究方向作出预测.     

自愿性会计师事务所变更影响因素的实证研究——基于2003～2005年沪深两市A股上市公司的审计数据

会计师事务所变更可以分为自愿性变更和监管诱致性变更。我们以自愿性会计师事务所变更为研究对象，通过对2003～2005年沪、深两市A股上市公司变更样本组与非变更样本组进行分析，认为非标准审计意见、盈余管理、财务困境、控股股东或管理当局变更、地域因素和审计委员会是影响我国证券市场中会计师事务所变更的主要因素。     

对上市公司盈余管理的几点思考

会计准则的灵活性和不完全性、独立审计的不完善性等是盈余管理存在的前提条件,而我国对上市公司的一些制度性规定则是产生盈余管理的根本性动机。加强对盈余管理的监督管理,应改革和完善相关制度,减少盈余管理产生的动机。     

高质量审计能够抑制真实盈余管理吗

真实盈余管理是企业盈余管理研究的一个新领域,本文探讨当上市公司应计盈余管理空间受到高质量审计限制时管理层是否会寻求真实盈余管理。本文针对２００１—２０１１年Ａ股上市公司进行分析,发现对于有着强烈向上盈余管理动机的微盈企业而言,审计师行业专长和审计费用与较多的真实盈余管理正相关,事务所规模越大,客户真实盈余管理越多。研究结果表明,由于高质量审计师会限制客户进行应计盈余管理,企业可能会转而进行代价更高的真实盈余管理,这需要和审计师监管者格外关注及加强治理。     

客户重要性与审计质量:基于投资者保护视角

本文探讨投资者保护条款的完善与执行、客户重要性与审计质量之间的关系,利用我国证券市场2003~2005年的数据研究发现:(1)客户重要性对审计质量并没有产生负面影响,事务所审计质量普遍有所提高;(2)随着法律责任的加重,法律保护条款的完善与盈余管理空间显著负相关,然而法律执行越严的省区,上市公司的盈余管理却越强烈,这表明中国证券市场出现了法律条款的完善与执行逆向起作用的"背驰效应";(3)审计师对盈余管理方向的关注与国外文献的发现不一致,审计师能够关注重要客户操纵盈余减少的行为,但却无法控制重要客户操纵盈余增加的行为;(4)相对于规模较小的事务所而言,投资者保护条款的完善对规模较大的事务所提高审计质量具有更明显的促进作用。     

客户关系交易、外部监督与盈余持续性

以2010~2015年A股上市公司为研究样本,研究客户关系交易如何影响盈余持续性以及机构投资者持股与"四大"审计等外部监督机制如何调节客户关系交易对盈余持续性的影响问题。研究发现,客户关系交易规模越大,盈余持续性越高,而且,"四大"审计和机构投资者持股进一步强化了客户关系交易与盈余持续性的显著关系。研究结果表明,保持稳定的关系交易,极大提升了公司的盈余持续性,而且在这个过程中,展示了"四大"审计的价值增值功能和机构投资者持股的公司治理效应。     

融资约束、盈余管理与技术创新——基于制造业上市公司的实证分析

选取我国A股制造业上市公司2013~2018年的经验数据,运用回归分析法检验盈余管理对融资约束与企业技术创新关系的影响。研究结果显示：我国制造业上市公司具有显著的研发投入-现金流敏感性,且面临着外部融资约束;盈余管理对企业技术创新具有显著正向促进作用;融资约束在盈余管理与技术创新关系中具有显著中介效应。进一步分析所有权性质和规模因素后发现,盈余管理对民营制造企业R&D融资约束的缓解作用更加明显,并且更有利于缓解中小型制造企业所面临的融资困境。