我国证券投资者保护基金制度面临的挑战及应对

证券投资者保护基金制度的设立,是监管制度的创新,是投资者保护制度的完善,是我国证券法律制度保护投资者尤其是中小投资者合法权益这一基本原则的具体体现。目前我国证券投资者保护基金制度在基金公司治理结构、资金筹措、赔付、运营等方面面临着现实的挑战,所以必须采取切实的应对措施。     

金融危机下美国证券投资者保护制度及其启示

证券投资者保护是国际证监会组织(IOSCO)的三大监管目标之一.金融危机爆发以来,面时前所未有的危机规模和损害程度,美国证券投资者保护体系在偿付投资者债权、维护投资者利益方面发挥了重要作用.本文在相关文献的基础上,重点关注美国券商破产后的投资者保护措施,并对完善我国证券投资者保护制度提出了建议.     

基金契约的法理思考

证券投资基金契约对保护投资者权益和规范证券投资基金的经营活动有着重要作用。本文对基金契约进行法理研究,分析了我国证券投资基金法的现状,对于保护投资者权益以及规制基金市场具有借鉴意义。     

投资者保护及金融风险防范管窥

如何维护投资者的合法权益，一直都是我国证券工作的重点内容。在2008年金融危机爆发后，监管层对投资者保护和金融风险的应对有了更多的看法，不断完善投资者保护机制是维护金融市场稳定健康发展的重要要求。该文在研究我国投资者保护现状的基础上，提出了几点改善投资者保护和防范金融风险的策略。     

中外证券市场中小投资者保护机制比较

保护证券市场投资者尤其是保护中小投资者,是各国政府证券市场监管的核心内容,也是证券市场健康运行的基础。国际上证券投资者保护已经有很长的历史,有很多经验值得我们借鉴。本文对国际上主要国家和地区的证券投资者保护机制进行了比较研究,并结合我国证券市场特征,对我国证券投资者保护机制的建立和完善提出若干建议。     

如何完善证券欺诈民事责任制度

我国法律针对证券欺诈行为的规范，往往表现为行政责任、刑事责任，而在民事责任的规范方面明显不足。本文从分析证券欺诈行为的表现形式入手，提出适合我国国情的证券欺诈民事责任制度，冀望达到规范证券市场、保护投资者合法权益的日的。     

证券投资者保护基金的道德风险及控制

证券投资者保护基金制度类似于银行业的存款保险制度,是对因证券经营机构的破产而蒙受损失的投资者予以补偿的一种制度。本文阐述了建立证券投资者保护基金制度的必要性,然后指出了证券投资者保护基金制度背后的多边道德风险问题,并论述了相应的改善机制。     

论证券仲裁中对公众投资者的特殊保护

文章从证券仲裁的特殊性出发,分析了证券仲裁中对公众投资者进行特殊保护的必要性,并介绍与借鉴证券仲裁制度相对发达的美国的相关制度,从而对于如何加强我国证券仲裁中对公众投资者的特殊保护提出建议。     

从构建和谐社会看保护投资者利益的制度建设

保护中小投资者的合法权益是证券市场监管的核心,也是证券市场健康运行的基础。构建和谐的证券市场是构建和谐社会的需要,其关键在于保护中小投资者的利益。从分类表决机制的出台到《证券投资者保护基金管理办法》的颁布体现了政府对中小投资者利益保护政策的落实,也是投资者利益保护方面的制度建设的一大跨越。     

论证券仲裁中对公众投资者的特殊保护

文章从证券仲裁的特殊性出发,分析了证券仲裁中对公众投资者进行特殊保护的必要性,并介绍与借鉴证券仲裁制度相对发达的美国的相关制度,从而对于如何加强我国证券仲裁中对公众投资者的特殊保护提出建议.     

规范证券市场的目的：保护投资者的合法权益

我国《证券法》自１９９９年７月１日起正式实施。这是证券市场发展过程中的重要里程碑。《证券法》的出台,标志着证券市场在我国市场经济中的重要地位得到了法律确认,将有利于规范证券市场,防范和化解市场风险,将使投资者尤其是中小投资者的合法权益得到更有效的保护。证券立法的核心问题就是如何规范证券市场,保护投资者的合法权益。对此,《证券法》总则体现了这一立法精神。如第一条的立法宗旨明确规定：“为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,……制定本法。”再如规定了公开、公平、公正的原则,平等、自愿、有偿…     

关于我国证券投资者保护基金制度的反思

证券投资者保护基金制度的建立,是我国金融安全网体系建设中的重大制度创新,但该制度设计在保护基金公司的功能定位和运营模式、道德风险、保护基金的筹集以及客户利益保护的公平性等方面存在不足。对现行保护制度的反思与改进,将进一步推进证券投资者保护事业的发展。     

中外证券投资者民事诉讼权利比较研究

在各国的法律体系中,对于证券投资者的民事诉讼权利的规定有着明显的差异,这必然导致它在证券监管体系中的地位和作用也有所不同。借鉴国外的立法精神和司法经验,对现行的证券法律制度作相应的改进,将有利于维护广大投资者的合法权益,从而促进证券市场的健康、稳定发展。     

论证券仲裁中对公众投资者的特殊保护

文章从证券仲裁的特殊性出发，分析了证券仲裁中对公众投资者进行特殊保护的必要性，并介绍与借鉴证券仲裁制度相对发达的美国的相关制度，从而对于如何加强我国证券仲裁中对公众投资者的特殊保护提出建议。     

制度化保障体系——美国证券投资者保护基金及其对中国的启示

中国证券市场的发展显示出券商在未来可能出现重组和退出的浪潮，而证券投资者不应在市场风险外还额外承担券商倒闭的风险，国外通常的做法是建立证券投资者保护机制，我国已经发生几起券商经营不善而被迫退市的例子，但大多以行政干预的手段解……     

论证券欺诈民事责任的法律性质

证券欺诈行为人因从事欺诈行为给其他投资者造成损失的,应当承担民事责任,但对于证券欺诈民事责任性质的认定,学说界却存在一定的分歧,大体有三种观点,即契约责任说、侵权责任说和独立责任说。文章认为将证券欺诈民事责任定性为侵权责任才能够更好地保护广大投资者的合法权益。     

中国投资者法律保护的国际比较

投资者权益保护是公司治理的核心,是资本市场稳健、持续发展的基本立足点.在投资者权益保护研究领域,法和金融理论界的学者们利用数据证明,通过法律来保护投资者权益是促进金融发展和提高公司治理水平的重要手段,投资者法律保护水平决定着一国金融发展的水平,加强投资者法律保护是各国发展金融市场的必然选择.本文将我国投资者法律保护水平与48个市场经济体进行了横向比较.结果显示,我国无论是书面立法还是法的实施水平都比较低.今后,在投资者法律保护书面立法上,要加强董事责任程度和股东诉讼便利程度方面的立法.在董事责任程度立法上,在不断加强证券违法行为行政与刑事处罚力庋的同时,更要加强对证券民事责任的保护;在股东诉讼便利程度立法上,建议逐步取消证券民事诉讼的前置程序,为提高证券违法行为处罚力度,逐步建立证券集团诉讼制度.在执法上,应逐步建立以法庭执法为主、以监管执法为辅的方式,不断加强司法独立性改革,推动证券案件异地审判制度建设.     

投资者保护研究:一个综述

投资者是证券市场的主体,如果投资者的合法权益得不到有效保护,投资者就会对证券市场失去信心,从而不再进行证券投资,证券市场不可能存在。投资者权益保护问题是全球证券市场发展过程中的一个十分重要的问题,吸引了诸多学者的眼球。本文从委托代理理论、交易费用理论以及法律三个层面,分别对投资者保护问题进行论述,最后指出未来相关研究的发展趋势。     

我国中小投资者权益保护存在的问题及对策

随着我国证券市场规模的迅速扩大,其在推动国民经济健康稳定发展方面发挥了重大作用,鉴于广大中小投资者在我国证券投资市场中所发挥的重要作用。如何才能够对如此庞大且数量众多的中小投资者群体的权益进行合理的保护呢？本文通过从企业内部治理方面、企业外部环境方面、广大中小投资者自身角度分析我国证券市场存在的问题,并探究可能的解决措施,进而提出作者的几点建议,希望能对相关的中小投资者权益保护有所帮助。     

我国证券咨询机构存在问题分析

目前我国证券咨询机构对于机构投资者的服务模式已趋于成熟,但对占中国股票交易量绝大部分的个人投资者,其所能提供的专业支撑还很薄弱。本文对证券咨询行业存在的问题进行研究,并找到合理的解决方案,对于促进证券咨询行业的发展具有非常重要的现实意义。