偿债能力,审计特征与贷款决策

企业的偿债能力是银行最关注的财务指标之一。本文以A股非金融上市公司为研究对象,考察了偿债能力和审计特征对银行贷款决策的影响。研究发现,良好的偿债能力有利于企业获得更低的贷款利率和更长的贷款期限,在其中银行尤其关注企业的长期偿债能力;同时大型事务所的审计和标准审计意见都能在企业信贷的过程中起到正向的作用。本文的结果对企业财务决策有着一定的实践意义。     

董事高管责任保险、审计意见与银行信贷决策

董事高管责任保险的引入能否提升公司治理效果,目前存在机会主义假说和外部监督假说两种截然相反的观点。文章以银行信贷决策为切入点,首先考察不同的审计意见如何影响银行信贷决策,在此基础上重点考察董事高管责任保险对审计意见与银行信贷规模关系的调节作用,以检验董事高管责任保险的治理效应。研究显示,与获得标准审计意见的公司相比,那些获得非标审计意见的公司,其次年新增的银行信贷规模显著下降;更为重要的是,董事高管责任保险的购买强化了非标审计意见降低次年新增银行信贷规模的关系。上述结果表明,董事高管责任保险的引入向银行传递了机会主义的信号,导致银行做出了减少信贷规模的决策。     

关系资本、嵌入性与农户借贷——基于新疆田野调查数据

本文在关系理论视角下,基于新疆省少数民族地区农村入户调查数据,分析了家庭关系资本、宗教关系资本、银行关系资本与农户贷款可得性之间关系的内在机理及其影响因素。研究结果表明:新疆少数民族农户贷款更多依赖于家庭关系网络的维护,尤其是关系质量对其非正式借贷获得性帮助更大。银行关系资本对农户获得贷款具有显著的正向影响,表明农户较好的银行关系对农户获得正规贷款有积极作用。此外,家庭经济决策、农户技能水平、文化程度等特征变量也显著影响其贷款可得性,说明其帮助农民获得更多借贷机会、更大的借贷额度并降低借贷风险。本文研究对于理解文化同质性下的关系资本在民族地区农村信贷配置的作用,且对进一步拓展民族地区农村信贷市场体制改革路径,具有积极的理论指导和实践价值。     

巴塞尔新资本协议下的项目融资贷款信用评级方法研究

项目融资是巴塞尔新资本协议作为专项贷款监管的资产类别,具有有限追索的特点,具有广阔的市场前景,银行在对该类贷款进行贷款决策、贷款定价和资本配置时都涉及信用评级的问题,但国内银行业缺少对这类贷款进行信用评级的经验和方法.针对这一现状,本文首先分析了银行在项目融资贷款中面临的风险,建立了包括财务风险、项目信用结构风险等五个方面的信用评级指标体系,然后运用层次分析法和模糊综合评价法对项目融资贷款项目中的风险进行客观的评价,建立了和新资本协议监管标准的映射关系,为项目融资类贷款的定价和决策提供了具体、可行的依据.     

巴塞尔新资本协议下的项目融资贷款信用评级方法研究

项目融资是巴塞尔新资本协议作为专项贷款监管的资产类别，具有有限追索的特点，具有广阔的市场前景，银行在对该类贷款进行贷款决策、贷款定价和资本配置时都涉及信用评级的问题，但国内银行业缺少对这类贷款进行信用评级的经验和方法。针对这一现状，本文首先分析了银行在项目融资贷款中面临的风险，建立了包括财务风险、项目信用结构风险等五个方面的信用评级指标体系，然后运用层次分析法和模糊综合评价法对项目融资贷款项目中的风险进行客观的评价，建立了和新资本协议监管标准的映射关系，为项目融资类贷款的定价和决策提供了具体、可行的依据。     

银行内部审计治理对信息披露质量的影响研究——基于操纵性贷款损失准备视角的经验证据

本文以2016—2019年我国79家商业银行为样本，首次实证检验了银行内部审计对操纵性贷款损失准备的治理效应。结果显示，银行内部审计治理水平越高，操纵性贷款损失准备越低，该结果在稳健性检验后依然成立。进一步研究发现，内部审计对收益减少型操纵性贷款损失准备有显著的抑制效果；内部审计对操纵性贷款损失准备的治理效应在大型银行、上市银行更显著；在金融生态环境较差的地区，内部审计能够替代外部治理机制，对操纵性贷款损失准备发挥显著的抑制作用。本文丰富了金融与审计领域的交叉研究，为银行监管机构科学评价内部审计工作，区别利用内部审计成果，提高监管效率及防范金融风险提供了有益启示。     

基于盈余管理、外部审计视角下企业贷款成本研究

本文以沪深两市的房地产公司为样本,对企业贷款成本的影响因素进行了实证研究。研究发现银行在制定贷款价格时,在企业财务困难的情况下,贷款成本与盈余管理程度是正相关关系、与外部审计质量是负相关关系。     

我国商业银行贷款损失准备的效率分析

提取贷款损失准备金是商业银行应对信用风险的措施,无效的贷款损失准备对银行资本与盈利有一定的影响。以往的研究主要集中在银行有意愿操纵贷款损失准备方面,而对其贷款损失准备的决策效率很少涉及。贷款损失准备效率是指银行管理者对银行贷款损失准备决策的有效性,即实际设置的贷款损失准备与其有效边界的偏离程度。本文运用随机前沿模型研究了1998～2004年我国商业银行贷款损失准备的决策效率,实证结果发现,我国商业银行贷款损失准备决策效率具有一定的无效性,没有达到效率边界;股份制商业银行贷款损失准备的决策效率高于国有商业银行。     

我国商业银行贷款损失准备的效率分析

提取贷款损失准备金是商业银行应对信用风险的措施，无效的贷款损失准备对银行资本与盈利有一定的影响。以往的研究主要集中在银行有意愿操纵贷款损失准备方面，而对其贷款损失准备的决策效率很少涉及。贷款损失准备效率是指银行管理者对银行贷款损失准备决策的有效性，即实际设置的贷款损失准备与其有效边界的偏离程度。本文运用随机前沿模型研究了1998-2004年我国商业银行贷款损失准备的决策效率，实证结果发现，我国商业银行贷款损失准备决策效率具有一定的无效性，没有达到效率边界；股份制商业银行贷款损失准备的决策效率高于国有商业银行。     

嵌入性视角下中小企业贷款可获得性与融资成本

本文利用已有理论和探索式案例分析,建立了网络嵌入性如何影响中小企业贷款可获得性及融资成本的理论框架。利用浙江省中小企业贷款调查问卷数据,研究了关系嵌入性和结构嵌入性对中小企业贷款可获得性及资金成本的影响。研究结论表明,从关系维度看,一个企业与银行的商业交易嵌入于社会关系的程度越深,获得贷款的成本越低,银企关系持续时间对贷款可获得性没有显著影响。从结构维度看,企业拥有的银行网络在既有市场关系和又有嵌入性关系时,获得贷款的成本越低。本文深入银行内部分析了贷款控制变量并从结构嵌入性维度分析融资问题,具有一定的探索性和创新性。