内幕交易民事责任制度探析

内幕交易民事责任制度是规范证券市场行为、防范证券风险不可缺少的重要法律制度之一。然而学界对内幕交易尚未形成一致定义,应当明确构成内幕交易的实质在于是否利用内幕信息,而不在于是否系知情人员所为,设置内幕交易民事责任制度有其广泛的现实需要和法律、法理基础。不可否认内幕交易民事责任属侵权责任,但在某些特殊情况下也存在违约责任和侵权责任的竞合。     

证券内幕交易行为民事责任探析

由于证券市场运营中内幕交易之复杂性,其民事责任分析成为法学理论与实践中的焦点兼难点。我国证券法中的相关规定呈现从无到有之发展过程;且由于目前法律条文规定较为原则,怀着愿其进一步实现从不完善至完善的盼望,学界关注与日俱增。侵权之债与不当得利之债理论均可适用,过错、因果关系、损害后果三项为该问题论述之重,因此期盼我国能够早日实现内幕交易民事责任的具体化、完善化。     

证券市场内幕交易归责理论及民事责任研究

内幕交易行为对证券市场的健康发展危害很大,世界各国都比较重视对内幕交易进行立法控制.在我国目前主要是通过行政、刑事制裁手段来追究内幕交易人的法律责任,民事赔偿机制缺失.本文主要分析了内幕交易的归责理论、构成要件和民事责任等方面,然后提出了一些个人建议,以期对我国证券立法有所禅益.     

内幕交易民事责任的诉讼探究

内幕交易案中，侵害人应当承担民事赔偿责任，但实践中现行的民事诉讼制度对内幕交易侵权之诉缺乏可操作性，诉讼制度的缺失使投资者的合法权益得不到有效保护，降低了投资者对市场的信心，影响证券市场的健康发展，建立内幕交易民事赔偿的诉讼制度有重要的现实意义。要建立内幕交易民事赔偿的诉讼制度，需要针对内幕交易的特殊性，从民事诉权、代表人诉讼、管辖、举证责任、裁判效力等几个方面给予理论上的研究，探求可操作性的诉讼制度。     

论证券内幕交易民事责任制度的借鉴与构筑

建立我国内幕交易的民事责任制度是一个复杂而有挑战性的系统工程,是构建证券民事责任制度的重要环节。本文首先考察了证券内幕交易民事责任制度的相关立法体例,并对其进行了比较分析,在对我国证券内幕交易民事责任制度的现状进行了梳理之后,本文认为证券法中民事责任的严重缺位应当通过借鉴美国等国家在内幕交易民事责任问题上的立法经验,尽快在证券法中直接规定内幕交易的民事责任来进行弥补,强化对投资者的私法救济。文章最后就证券内幕交易民事责任的证券法条文提出立法建立。     

内幕交易及其归责

当今世界各国和地区均禁止内幕交易,以保护证券市场的公平,维护投资的信心,促进证券市场发展。本借鉴国外立法实践与理论并结合我国《证券法》,论述了内幕交易规制的必要性、规制内幕交易的法理基础、内幕交易的构成要件和内幕交易的法律责任,并提出完善我国内幕交易的民事责任。     

浅析证券内幕交易的相关法律问题

随着市场经济的繁荣,证券市场日益发展壮大,但是,内幕交易作为一种证券欺诈行为,正严重的影响着证券市场功能的发挥,打击投资者的信心,阻碍证券市场的有序发展。本文将试从内幕信息的认定、内幕交易主体范围及内幕交易行为等相关法律问题进行初步分析,并提出完善的建议。     

证券内幕交易罪治理对策研究

从社会危害性、主观恶性及制度缺失等层面分析,对内幕交易罪应采取严厉的政策;加大自由刑的幅度,增设无期徒刑,将倍数罚金制改为无限额罚金制;积极发挥民事责任与行政责任的作用,强化监督管理部门的集中统一管理,赋予监管部门更多的监管权力。     

公平交易理论下内幕交易民事赔偿责任因果关系的认定

内幕交易民事赔偿责任因果关系认定一直都是此类案件的核心争议,通过对现有案例的分析,可以发现在市场欺诈理论下的因果关系认定困境。内幕交易实则是对同时交易者公平交易权益的损害,而非欺诈。在此基础上运用公平交易理论能够完成因果关系的证成,即自内幕交易行为开始至交易完成之时,与内幕交易人进行反向交易的投资者损害与内幕交易行为之间存在因果关系。此外,应将内幕交易人的违法所得作为赔偿上限,以平衡内幕交易人与受损投资者的合法权益。     

论我国证券内幕交易民事责任制度的构建--兼议《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》

内幕交易与虚假陈述一样,都是危害证券市场安全的违法行为。我国已经出台了规制虚假陈述的法律解释,但在内幕交易方面仍是一片空白。本文通过分析内幕交易的构成要件,并与规制虚假陈述的法律解释做出对比,提出对规制内幕交易的看法。     

论证券虚假陈述中专业人员的民事责任

专业人员及其所在机构出具的专业报告对于投资者的投资决策具有很大的影响作用,因此当专业人员违反了信息披露真实、准确、完整的义务时,应承担相应的民事责任。对于专业人员虚假陈述民事责任的重要性、责任构成、因果关系、责任形式、免责事由等问题,我国立法仍需要进一步探讨和完善。     

仲裁民事责任制度探析

仲裁员民事责任制度可以分为"绝对豁免"、"有限豁免"、"有限责任"和"无限责任"四种模式.国外学者们普遍地支持"有限豁免"或"有限责任"的中间模式的仲裁员民事责任制度.现行<仲裁法>关于仲裁民事责任制度的内容既不明确,也很不周全,我国学者对此问题的看法存在着截然不同的分歧.笔者赞同我国实行中间模式的仲裁员民事责任制度,建议通过修订现行<仲裁法>第38条及推动人民法院采取积极的措施完善该制度.     

关于有限责任制度若干问题的思考

有限责任制度是民法中的一项重要制度 ,适用于继承法中的限定继承制度和法人制度。有限责任制度具有降低风险、鼓励投资的优点 ,但同时又导致逃避侵权责任、滥用公司独立人格的行为 ,对债权人有失公平。对此 ,应以公司资本原则、公司人格否认和强制保险予以补救     

注册会计师虚假验资民事责任探讨

“验证企业资本 ,出具验资报告” ,是注册会计师法定的审计业务之一。近年来因虚假验资报告而引发民事纠纷不断出现。本文以注册会计师验资业务为切入点 ,阐述了验资报告的法律性质和作用 ,从法意上探讨了虚假验资报告的判断标准。从现行法律出发 ,结合法理和司法审判实践认为 :虚假验资对第三人的民事责任是侵权性质的民事责任 ;其民事责任的归责原则为过错责任原则 ,而过错的判断标准应为《中国注册会计师独立审计准则》 ;虚假验资报告与损害事实之间存在事实上的因果关系是注册会计师民事责任的重要构成要件。文章还对虚假验资报告除委托人以外的其他利害关系人的范围作了界定、对虚假验资证明民事赔偿责任的范围和顺序等其它民事责任问题作了探讨。     

论特别窝藏犯的民事责任

1998年《最高人民法院关于执行〈中华人民共和国刑事诉讼法〉若干问题的解释》规定,在特殊情况下窝藏犯承担有限连带责任。但是,要求特别窝藏犯承担连带责任的正当性并不充分。补充责任不仅能充分保护被害人的合法权利,也明确了附带民事诉讼被告为终局责任人,有利于保护特别窝藏犯的正当利益。因此,特别窝赃犯承担补充责任较妥当。     

保证合同无效时保证人的民事责任

文章论述了保证合同无效时,保证人的民事责任不再是保证责任,而是缔约过失责任,在不同情况下其责任大小不同.     

论我国公司法中虚假出资的民事责任

新《公司法》对公司资本制度做了较大的修改,这些修改和完善有利于公司的设立和发展、鼓励投资及进一步繁荣市场经济。但对虚假出资的规定,尤其是关于虚假出资的民事责任的规定,公司法仍然存在一些缺陷。有鉴于此,采用比较研究和案例分析等方法,从虚假出资的定义、表现形式出发,提出了我国关于完善虚假出资民事责任的具体建议,希望能对今后关于此问题的立法修改和完善起到一定的积极作用。     

无过错虚假审计报告民事责任的研究

注册会计师出具虚假审计报告通常是由于过失或欺诈,无疑应承担一定的民事责任。但由于种种原因,注册会计师在毫无过错的情况下仍然可能出具虚假审计报告。此时由于法律上无明确规定能使用无过错责任,但采用过错责任原则归责又会带来一系列问题,因而只能采用公平责任归责原则。为此,必须充分考虑无过错虚假审计报告的特殊性,真正公平地认定注册会计师应承担的民事责任。     

注册会计师虚假验资民事责任若干问题的探讨

探讨了注册会计师虚假验资民事责任的性质、主体、对其他利害关系人的责任 ,虚假验资报告的鉴定标准、鉴定机构 ,会计师事务所赔偿金额的鉴定及注册会计师民事责任的溯及力。从会计专业法律教育、注册会计师考试制度改革、事务所人员结构三个方面提出了会计师事务所规避潜在诉讼风险的建议。