公允价值计量与企业价值的相关性研究

本文选择A股市场上的金融类上市公司为研究对象,检验以公允价值计量的金融资产与金融负债与企业价值的相关性,研究表明,公允价值变动损益与企业价值之间相关性不显著,公允价值计量通过资本公积(其他资本公积)影响企业资产负债表进而影响企业价值且呈正相关关系,公允价值计量是顺应经济社会发展的要求而诞生和应用的,其与企业价值的相关性也得到了证实,能够提供更多相关的决策信息。     

公允价值计价下会计信息的相关性可靠性探讨

公允价值我国会计准则体系还未超过十年。公允价值可以反映出在一定的时间节点和背景下,市场对资产或负债的可靠定价,一定程度上可以满足会计实务的需要,也可以较为准确的对外部投资者提供相对可靠地会计信息。因为公允价值建立在一定的估计和假设的条件下,公允价值在计量上存在相当大的不确定性,因此公允价值计量和会计信息的之间的相关性和可靠性成为学界研究的一个热点。新经济环境下,公允价值计价在会计确认中的具体应用实例及说明其应用越来越广泛和重要。本文将就在公允价值计价下,对会计信息的相关性和可靠性进行研究,以供参考。     

公允价值的价值相关性研究

本文运用实证研究方法,对公允价值的价值相关性进行了验证.本文以2011年的非金融业上市公司作为研究样本,通过价格模型检验了以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产引起的公允价值变动损益和股价之间的相关性,以及可供出售金融资产公允价值变动额的与股价的相关性.结果表明两种证券资产公允价值变动与股价均为正相关关系,表明公允价值计量具有价值相关性     

系统性风险转移、金融危机与公允价值披露

金融创新过程中系统性风险的转移突破了证券投资中收益与风险的传统对应关系,使衍生工具成为一种能有效规避系统性风险的投资载体。公允价值按市值计价的会计处理方法存在着一定的不足,即反映收益的同时忽视了对风险的应有监督;而同时披露收益的相关性和风险的相关性这两方面的信息是提升公允价值信息决策有用性的重要一环。这就需要从披露的视角研究公允价值的具体应用,探讨公允价值披露的改进。     

金融工具公允价值信息的价值相关性

本文以会计信息决策有用性的计量观为基础,通过实证方法对比分析了新企业会计准则实施前后,公允价值是否改进会计信息对公司股票市场价格的影响,以及金融工具的公允价值信息与历史成本对公司股票市场价格的影响;新准则实施后公允价值变动损益对公司的股票市场价值的影响。研究结果表明:在引入公允价值计量属性后,盈余信息和净资产账面价值对模型的整体解释能力有所提高;公允价值计量的金融工具具有显著的增量价值相关性和相对价值相关性,投资者在投资决策时已经开始考虑公允价值因素,金融工具公允价值信息具有价值相关性。     

公允价值会计研究

公允价值的实质是客观价值,公允价值会计在本质上是强调对资产客观价值的计量.在资产计价究竟是价值还是价格的问题上,价值计量与价格反映并不矛盾.从货币作为统一的计量尺度以来,资产计价就是价值计量,而价值计量的结果是价格.对资产公允价值计量的结果是资产的现行市价.公允价值会计的真正创意有两点:一是资产计价必须坚持客观价值计量,价格要能真正反映资产客观价值;二是资产计价必须立足于现在时点,坚持动态的反映观.公允价值会计是会计反映从静止观点向运动观点转变的开始,是科学的会计反映观的开始.     

解析新会计准则对会计信息价值相关性的影响

本文研究了新会计准则对会计信息价值相关性的影响。我们发现,新准则实施后,会计信息总体的价值相关性显著提高,并且受新准则影响部分的价值相关性改善程度显著高于不受影响的部分。在此基础上,我们还分析了公允价值计量对受影响部分信息质量改善的贡献。研究还发现,对于非金融行业,非公允净资产比公允净资产更具有价值相关性;而对于金融行业,二者没有显著差别。本文的研究表明,新会计准则确实将原有准则的不合理部分做了修正,其实施有助于会计质量的整体提高。但是这种修正并不是简单地盲目采用公允价值,而是综合考虑各种计价方式的结果。本文的研究结果对中国乃至国际会计准则的改革提供了有意义的信息。     

我国上市公司公允价值信息的价值相关性——基于企业会计准则国际趋同背景的经验研究

本文对会计准则国际趋同后公允价值信息的价值相关性进行研究发现,我国上市公司与公允价值相关的信息具有一定的价值相关性,新会计准则对公允价值的引入在一定程度上提升了财务报告信息的信息含量,公允价值信息的价值相关性未明显受到金融危机的影响,同时本文针对研究结论和我国国情提出了政策建议。     

论公允价值计量在会计实务中的应用

一、公允价值计量概述 公允价值能够更加可靠地提供有关资产和负债的价值信息,能够优化资本市场的资源配置和资本定价,进而在某种程度上增进了会计信息价值的相关性.公允价值的产生有其特殊的背景与意义.从资产这一会计要素的计价历史沿革来看,经历了农业社会即小农经济社会评估价值时代、大工业革命的历史成本时代、和通货膨胀条件下的一般物价水平计价的时代.这说明资产的计价随着经济的发展,不断出现各种适合各时代特征的计价方法.     

中国金融业公允价值层次信息价值相关性的经验证据

本文以2007-2013年披露公允价值层次信息的中国金融业上市公司为样本,研究公允价值层次信息的价值相关性。研究发现,公允价值层次信息整体上具有价值相关性;随着计量层次的降低,一、二、三层次公允价值资产的价值相关性逐渐降低,而一、二、三层次公允价值负债的价值相关性没有显著差异;不同信息环境下公允价值层次信息价值相关性的进一步研究表明,较高的信息透明度和信息丰富度能提高第三层次公允价值信息的价值相关性。本文的研究结论为处于转型阶段的新兴市场国家公允价值层次信息价值相关性,以及《企业会计准则第39号——公允价值计量》提供了经验证据。     

公允价值的价值相关性检验

本文研究了A股公司新会计准则公允价值的应用对会计信息价值相关性的影响。研究发现,公允价值运用增加了会计信息的价值相关性,提高了会计信息的决策有用性,但是投资者似乎更关注收益信息。我国公允价值会计的未来走向应是十分乐观的。     

公允价值的价值相关性:B股公司的证据

本文研究了B股公司按国际会计准则第39号(IAS39)披露公允价值的股价反映,以及公允价值揭示对会计信息价值相关性的影响。本研究发现,公允价值披露显著地增加了会计盈余的价值相关性。按公允价值计量的投资持有利得(损失)具有较弱的增量解释能力。而投资的公允价值调整没有显示出价值相关性。公允价值调整及持有利得(损失)对股价的影响存在差异,原因可能在于我国投资者对盈余的关注程度要高于对账面净值的关注程度。公允价值调整及持有利得(损失)缺乏很强的价值相关性的原因在于,公允价值存在计量误差,而投资者也看穿了这一计量误差。     

分析在会计实务中审视公允价值的作用

随着社会的快速发展,我国对会计准则做出了新的要求,新的准则在诸多方面均有体现,在每一方面都有新的突破,特别是在公允价值方面的突破最为显著.公允价值的提出使我国会计有了质的突破.这种计价方式相对于传统计价方式有许多优点,完善了传统的计价方式,从根本上区别于传统计价方式.因为公允价值的形成受到许多争议,因此成为现如今人们所关注的焦点,本文将对公允价值的相关问题进行简述,然后重点探讨在会计实务中公允价值应用存在的问题与相应的解决途径.     

公允价值计价争议大事记

2008年,由美国次贷危机引发的金融危机不断扩大成全球性的经济危机,对此,各国纷纷剖析原因、研究对策、加以应对。10月3日,美国总统布什签署了《2008年紧急稳定经济法案》,其中,第132条规定明确美国证交会在其认为必要或适当的情况下,有权暂停执行《美国财务会计准则第157号——公允价值计量》。为此,公允价值计价问题成为国内外各方关注和争议的焦点。12月30日,美国证交会公布了公允价值会计研究报告,报告认为公允价值计价给投资者提供了有用的信息,满足了其信息需求。报告建议不应暂停执行第157号准则,但应对其予以改进。我们对公允价值计价问题进行了跟踪研究,现将国际上发生的有关公允价值计价争议的大事作记录。     

公允价值具有价值相关性吗?基于金融资产的研究

本文以构成我国证券市场主体的A股上市公司为研究样本,考察了公允价值相对于历史成本以及公允价值自身变动产生的未实现收益的价值相关性问题。实证结果发现:相对于历史成本,公允价值具有增量的价值相关性;金融资产公允价值变动产生的未实现收益具有价值相关性;两种金融资产中,只有可供出售金融资产产生的未实现收益具有价值相关性,交易性金融资产不具有价值相关性。此研究结果不仅为国际会计准则在中国证券市场的应用和实施效果提供了经验证据,同时也能够帮助监管层和实务界正确认识公允价值在股票市场上信息传递方面所起的作用。     

浅析公允价值计量属性

为保持会计信息质量的有用性,各准则制定机构都把公允价值计量作为资产计价和盈余确定的主要计量模式。层出不穷的问题和阻力使公允价值计量成为当今世界财务会计的难题之一,全面应用公允价值已是大势所趋,同时对公允价值计量属性的研究将有助于解决知识经济下无形资产、人力资源会计、环境会计等新领域的会计计量问题。本文从公允价值计量的必要性入手,剖析了公允价值计量对会计信息质量的影响,并在此基础上提出了建立有效公允价值计量体系的几点建议。     

会计稳健性对盈余价值相关性的影响研究——基于公允价值计量的视角

以2001～2008年我国A股上市公司为研究样本,基于公允价值计量全面引入的视角,考察了会计稳健性对盈余价值相关性的影响,实证发现:会计稳健性显著降低了会计盈余的价值相关性,而公允价值计量显著弱化了会计稳健性对于盈余价值相关性的负向影响.研究结果表明,对于我国上市公司而言,稳健的会计政策并不意味着高质量的财务报告信息.公允价值与会计稳健性适度藕合,可以弥补会计稳健性的不足,有利于提高会计信息质量.     

公允价值对企业价值影响的研究综述

公允价值作为一种新的计量方式,其计量应用方面的研究已被广泛讨论,但从公允价值与企业价值关系的角度研究却为数不多。本文从公允价值与企业价值的理论基础,发展历程,国内外的研究成果等方面进行了归纳总结。     

公允价值三个层级的相关性

为与国际会计准则趋同,财政部在2010年底发布通知规定:公允价值在计量时应分为三个层次。国内外许多学者对公允价值相关性进行了研究,本文拟在上述研究的基础上,通过规范方法辅以国内外实证研究结果,对我国上市公司公允价值三个层级会计信息的价值相关性进行更为全面深入的探讨。     

影响公允价值相关性程度的企业内外部因素分析

迄今为止,伴随着全球市场经济环境的不断建立完善,公允价值的计量方法在计量属性中越来越受到了社会各界广泛的认可和重视。大量研究表明,在有效市场假说的前提之下,公允价值的计量方式由于具有着极强的信息反映能力和信息相关性程度,因而能够进一步影响到市场参与者企业内部的利益相关信息,对市场参与者在市场活动中的具体投资和决策起到了较为重要的借鉴作用。本文主要对影响公允价值相关性程度的企业内外部因素进行简要的分析研究,以期为日后关于公允价值相关性程度的探索思考提供一定的启发作用。