融资融券业务风险与控制研究

融资融券业务是建立在市场对未来投资预期的基础上衍生出来的一种金融工具,对我国证券市场的发展无疑将会产生较大的影响。融资融券业务的实施给证券市场带来机遇的同时也带来了严峻的挑战。本文从投资者、券商、商业银行三个方面分析了开展融资融券业务蕴含的风险,提出了相应的风险防范措施,并从券商风险控制、投资者风险控制、抵押证券风险控制等方面建立了风险控制指标体系。     

融资融券业务的风险及控制

融资融券是中国资本市场推出的一项重大制度创新,是促进中国资本市场发展的有效举措。该制度是现代多层次证券市场的基础,有利于完善市场运行机制,完善证券市场制度性建设。但是在中国现行资本市场上,由于市场发育时问较短,交易制度仍然存在漏洞,虽然相关的各项准备在不断推进,但这项交易制度对资本市场的相关影响方面尚未进行大规模的深入探讨。对于可能出现的问题也应及早寻求相应对策。     

发达国家融资融券风险防范及其启示

融资融券业务作为证券信用交易的一种,是海外证券市场普遍实施的一种成熟的交易制度,是证券市场基本职能发挥作用的重要基础。在我国即将推出融资融券业务之际,通过对国外成熟市场融资融券业务风险控制的研究,通过借鉴和参考发达国家市场经验并结合我国国情与资本市场发展的现状,提出我国开展融资融券业务的风险防范措施。     

证券公司开展融资融券业务的风险控制初探

无论采取何种业务运作模式,证券公司开展融资融券业务均面临着一些共同的风险,主要包括四个方面,一是流动性风险;二是客户信用风险;三是授信主体强制平仓的法律风险;四是在我国分类监管和资格准入的制度条件下,每一类券商都会面临的市场受挤压的风险,若处理不当,甚至可能由此导致一定的制度风险。对于前两类风险的控制和化解,在既定的法律框架及其限制下,其主要任务在于证券公司,强制平仓的法律风险需要从法律和契约两个角度加以防范与控制,而对于市场挤压风险,则需要管理层相关政策的控制、引导与协调,在强化违规打击力度的基础上,扩大融资融券业务的主体范围,培育和引导市场的良性运行格局。     

次贷危机对证券公司融资融券业务风险控制的启示

证券公司融资融券业务试点工作已经开始,这项业务的开展在给证券公司带来机遇的同时也带来了一定的风险。文章借鉴次贷危机的教训,结合贷款机构在放贷过程中出现的问题,对融资融券业务风险进行了分析,并提出了防范的措施。     

浅析我国证券公司融资融券业务的风险控制

2009年，新股发行制度改革，创业板开板，可谓09年的中国资本市场是风生水起的一年。而2010年，在实现09年保八目标的情况下，中国经济已逐渐从08年的全球金融危机中恢复过来，为推动中国经济的持续增长，2010年将在中国资本市场上进行三大创新，即在条件成熟的情况下适时推出融资融券、股指期货和进行国际版的建设。最近己推出了证券公司融资融券业务试点，这是一个重大的利好消息，对证券公司而言，更是利大于弊，但我们不能忽视融资融券业务带给证券公司带来的潜在风险，本文通过分析证券公司开展融资融券业务面临的风险，结合中国证监会最新出台的《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》，提出了证券公司在开展融资融券业务防范风险的几点措施。     

证券公司融资融券业务风险管控措施研究

融资融券业务作为发达资本市场普遍实施的一种业务种类,从实践经验看,具有改善市场供求、平抑价格波动、发现公正价格、满足不同投资需求等积极作用,是完善资本市场机制、优化资本市场资源配置的重要手段和途径.融资融券业务不仅是与国际资本市场接轨的需要,同时也是我国资本市场自身的迫切要求.因此积极探索证券公司的融资融券业务全面风险控措施至关重要.     

证券公司融资融券业务风险管控措施研究

融资融券业务作为发达资本市场普遍实施的一种业务种类,从实践经验看,具有改善市场供求、平抑价格波动、发现公正价格、满足不同投资需求等积极作用,是完善资本市场机制、优化资本市场资源配置的重要手段和途径。融资融券业务不仅是与国际资本市场接轨的需要,同时也是我国资本市场自身的迫切要求。因此积极探索证券公司的融资融券业务全面风险控措施至关重要。     

浅谈融资融券交易风险控制

中国证监会副主席范福春两会期间对融资融券业务今年有希望推出的表态,把融资融券再次推到市场风头.本文从证券公司、投资者、商业银行三方面分析了融资融券业务中蕴含的主要风险,提出了相应的防范措施.     

寻找融资融券推出后的投资机会

融资融券正成为券商最迫切的期待。投资者该如何参与融资融券业务?有什么注意事项?融资融券的推出又将为投资者带来哪些投资机会?该如何把握?     

浅析我国融资融券业务

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务,是建立在市场对未来投资预期基础上衍生出来的一种金融工具。融资融券业务的开展和推广既给我国证券市场带来机遇,也使其面临更加严峻的挑战。本文概述了融资融券业务的特点、具体业务流程、以及由此带来的风险。     

浅析我国融资融券业务

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务,是建立在市场对未来投资预期基础上衍生出来的一种金融工具.融资融券业务的开展和推广既给我国证券市场带来机遇,也使其面临更加严峻的挑战.本文概述了融资融券业务的特点、具体业务流程、以及由此带来的风险.     

关注我国融资融券的风险防范

融资融券业务作为我国资本市场的新生事物,拥有美好的发展前景,同时也伴随着各种潜在风险。对此,我们需要建立有效的风险预警机制,防患于未然。     

浅谈融资融券交易风险控制

中国证监会副主席范福春两会期间对融资融券业务今年有希望椎出的表态,把融资融券再次椎到市场风头。本文从证券公司、投资者、商业银行三方面分析了融资融券业务中蕴含的主要风险,提出了相应的防范措施。     

短期融资融券的财务风险

融资融券作为证券信用交易中十分重要的一种业务形式,也成为国外证券市场较为普遍的一种交易制度,对于发挥证券市场的职能起着十分重要的作用。鉴于融资融券,尤其是短期融资融券拥有的杠杆效应和双面效应,以及做空机制,对于如何认识以及预防和控制风险都是十分重要的课题。本文重点分析的是短期融资融券本身拥有的财务风险,并且重点分析如何规避这些风险。     

国际贸易融资的风险及其防范

随着银行业竞争的日趋激烈 ,国际结算业务已成为各家商业银行重点发展的外汇业务 ,各大外贸公司、三资企业更是商业银行竞争业务的对象。贸易融资业务的承办优劣成为进出口企业选择银行业务合作的首选条件 ,但是国际贸易融资实际上也时刻潜伏着风险 ,若把握不好 ,进出口企业的贸易风险就会转嫁到银行身上。因此 ,如何控制和掌握贸易融资业务的风险 ,应是拓展外汇业务中亟待解决并加以完善的问题。一国际贸易融资业务是指商业银行在进行国际贸易结算过程中向本国进出口企业提供的装船前和装船后的一种短期资金融通。它正常包括票据贴现、单据…     

融资融券究竟改变了什么？

“证券融资融券交易”，又称“证券信用交易”，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种。市场通常说的“融资融券”，是指券商为投资者提供融资和融券交易。简而言之，融资是借钱买证券；而融券是借证券来卖，然后以证券归还，即卖空。 面对融资融券业务的合法化，有人欢呼，有人忧虑，因为他们看到了这项市场创新的不同侧面。[编者按]     

融资融券带来什么?

从8月1日起,证券公司开始实施的融资融券业务倍受人们关注,开展融资融券对于股市、投资者是良药还是苦酒呢?融资融券创新股市运作新模式。证券公司开展融资融券是今年我国资本市场推出的一项重大制度创新,是促进我国资本市场发展的有效举措,它不仅在价格发现、市场稳定、增强流动性、加强风险管理、完善市场交易机制中发挥积极作用,还对于加强货币市场与资本市场的沟通、为股市依法提供入市资金、有效打击非法融资、为股指期货等金融衍生品的推出创造条件、促进券商盈利模式的转轨等方面都将发挥重要作用。这是现代多层次证券市场的基础,对…     

券商全方位应对融资融券

本文阐述了我国推进融资融券业务应走的路线,分析了融资融券业务所带来的机遇及挑战、对券商的影响,重点针对中小券商在该业务中的被动局面提出了若干应对策略。     

融资融券蓄势待发——警惕利好下的风险

证监会于2008年10月5日正式宣布启动融资融券试点,试点名单和范围将适时公布。此政策的出台明确表明了政府救市的坚定态度,对于提振投资者信心将起到极为正面的作用。