中国菲利普斯曲线的实证分析

文章通过对我国1985—2014年30年的菲利普斯曲线分析发现,我国的通货膨胀率与失业率在部分年份服从菲利普斯曲线规律,但在部分年份也会表现出反菲利普斯曲线或者无规律情。在回归结果中显示,经济增长率、产出缺口、失业率以及前期的通货膨胀率都对通货膨胀率有显著的影响,这与菲利普斯曲线的基本理论相符合,说明我国经济也存在一定的菲利普斯曲线规律。     

现代菲利普斯曲线在中国的实证分析

本文利用1985-2004年的CPI和GDP数据对中国现代菲利普斯曲线进行了检验和定量分析。检验发现,中国存在适应性通货膨胀,通货膨胀和通胀预期以及产出缺口之间存在显著的正相关关系,产出缺口对通货膨胀的影响更加显著。     

中国菲利普斯曲线形态的计量检验——基于产出缺口适用性视角的分析

遴选合意方法科学测度产出缺口是刻画中国经济增长特征、准确测定菲利普斯曲线形态的重要前提。为此,本文创设了一套系统的产出缺口适用性评价方法,详细评估了各类产出缺口针对中国数据的适用性,并据此重新估计菲利普斯曲线。通过研究发现：不同方法测得的产出缺口具有明显的性能差异。其中,利用Kalman滤波测得的产出缺口在计量评价中的综合表现最佳。随后,将Kalman缺口引入新凯恩斯菲利普斯曲线模型估计后发现,产出缺口系数高度显著,这充分证明了中国菲利普斯曲线并未消亡,依照菲利普斯曲线关系进行宏观政策的设计与调整仍然是化解通胀风险、稳定增长形态的有效途径。     

我国是否会陷入通货紧缩——基于菲利普斯曲线的实证分析

本文在对通货膨胀和通货紧缩的定义进行考察的基础上,对其衡量标准进行讨论,从当前国内和国际宏观经济形势来看,我国受保持稳健的货币政策、劳动力成本上升、国际大宗商品市场回暖以及食品特别是猪肉价格的上升等四方面因素的影响,未来一年内我国将保持低速通货膨胀,不会陷入通货紧缩。笔者通过构建包括GDP缺口、货币增长率和通货膨胀率这三个变量的菲利普斯曲线VAR模型,预测结果表明,未来一年内我国CPI增长率在2.48%左右。我国货币政策对物价水平的影响存在大约5个月的时滞效应,因此需要不断完善宏观调控框架,对我国宏观经济实施有效管理。     

中国的菲利普斯曲线分析

我国菲利普曲线不规则程度加大及经济体制转轨与其进程密切相关。其经济体制转轨时期的菲利普曲线变化体现出中国特色的经济特点。研究菲利普斯发展斜率为负、自然率假说与斜率为正的菲利普斯曲线,弄清通货膨胀率和失业率之间的变动关系并逐步放开价格管制政策,对从所有制结构和产业结构着手解决我国失业问题具有现实意义。     

菲利普斯曲线在中国是否成立的实证分析

本文是笔者对中国1982年到2012年失业率与通货膨胀的数据进行简单计量经济学实证分析,独立判断菲利普斯曲线在中国是否成立,并提出自己的一些质疑,笔者的结论也是仁者见仁,智者见智。     

菲利普斯曲线在我国不适用的成因分析

菲利普斯曲线是建立在西方发达的市场经济的基础之上的,由于国情和经济体制的不同,菲利普斯曲线在我国并不适用。现阶段通货膨胀与失业率不符合菲利普斯曲线所规定的负相关关系,也是菲利普斯曲线在我国不适用的另一个原因。要解决失业问题,简单地通过提高通货膨胀率来解决失业问题时就会失效。我国可以通过投资来刺激经济增长,实现降低失业率的目标。在实现这一目标的过程中,尤其要注意我国经济的结构问题,应加快第三产业的发展速度,有侧重的对第三产业给予支持,这将是我国解决就业问题的一个新出路。     

石油价格与中国通货膨胀的关系：基于菲利普斯曲线的研究

基于菲利普斯曲线理论,以2000年～2007年的季度数据为样本区间,对世界石油价格、中国利率、中国产出缺口和中国通货膨胀率进行VAR实证分析,并计算短期和长期石油价格对中国通货膨胀的传递效应.结果表明,世界石油价格上升10%,在长期会导致我国CPI上升0.277～0.33个百分点.此外,研究发现,石油价格上涨导致消费者形成通货膨胀预期,扩大产出缺口,同时央行采取紧缩的货币政策是影响石油价格向通货膨胀传导过程的重要因素.     

菲利普斯曲线在中国的实证研究——以北京和上海为例

菲利普斯曲线在经济学界一直受到异乎寻常的重视,经济增长率与物价上涨率、失业率与物价上涨率的关系,是各国政府在实施宏观调控中不可忽视的两大重要关系。中国作为一个发展中国家,增长和发展是我们的主要任务,面对正处于经济转轨时期的我国经济,经济增长、物价和失业也是我国经济发展必须协调的三个重要因素。北京和上海作为中国经济发展的先锋军,菲利普斯曲线在中国的实证研究中具有代表性的意义,因此,文章以北京和上海两个城市为例,对菲利普斯曲线在中国的应用做出实证分析,验证这一曲线是否符合中国实际经济的发展,并探究其对我国经济的可持续发展的启示。     

中国通胀与产出的动态研究——基于时变性的菲利普斯曲线

国内关于中国通胀-产出的研究较多,但大都缺乏微观机理的分析,且很少有文献对时变性菲利普斯曲线进行系统性研究。本文试图弥补上述研究中的不足,我们以传统菲利普斯曲线的估计为研究起点,结合新凯恩斯主义厂商定价的微观理论,实证考察中国通胀-产出关系的动态变化。结果表明,通胀-产出的关系并不一定是线性的。在平均通胀高企的时期,厂商往往会增加调价(涨价)频率,菲利普斯曲线斜率因此变得更加陡峭;相反,菲利普斯曲线则更加平缓。尽管有微观基础表明,通胀-产出关系也可能随着通胀波动性而发生变化,但我们的实证结果对此并不支持。上述结论一方面很好地解释了此次国际金融危机爆发后,中国通胀对产出更加敏感的事实;另一方面也预示着在物价低迷阶段,持续通缩可能会对产出造成较大负面冲击。因此,货币政策应注重通胀-产出的非线性动态变化,加强调整的前瞻性和有效性。     

基于扩展菲利普斯曲线的我国通货膨胀影响因素研究

本文在传统的菲利普斯曲线基础上,增加国内外供给冲击,利用通货膨胀率、失业率水平、供给冲击和惯性等因素,形成扩展的菲利普斯曲线,并以1978-2009年度数据对扩展的菲利普斯曲线做计量回归分析,研究我国通货膨胀的形成机制。     

基于中国实时数据的产出缺口估计及其修正——兼论中国产出缺口和通货膨胀之间的预测关系

基于1994Q1-2008Q4的数据并分别利用三次趋势和HP滤波两种模型方法估计中国的实时、准实时和最终产出缺口,分析显示,这一时期中国的产出缺口遭受了较大而且高度持续的修正,说明中国的实时产出缺口和基于事后修正数据估计的产出缺口有很大不同。进一步比较实时产出缺口和最终产出缺口与通货膨胀之间的菲利普斯曲线预测关系,发现实时产出缺口的通胀预测表现显著好于最终产出缺口。由于货币政策决策总发生在"实时",不能等待事后产出缺口等数据信息的修正,因此,区分实时数据和事后修正数据对经济分析和政策决策而言可能就十分重要。     

企业动态最优定价与经常性项目通胀输入的有效性——基于新凯恩斯菲利普斯曲线的分析框架

国际外围环境对国内通货膨胀的影响主要通过资本项目和经常性项目两条路径,在经常性项目下,国际市场的变化会影响企业出口产品的利润加成,也会通过进口生产资料价格影响国内企业的边际成本,这都可能成为国外通货膨胀的输入路径。本文实证研究发现,人们未来的通胀预期对国内通货膨胀率的影响十分显著,同时国际市场的竞争与需求变化会显著的影响企业的利润加成并成为国际通货膨胀输入的有效路径。     

层次就业与通货膨胀——中国的菲利普斯曲线实证研究

失业、物价与经济增长是经济理论争论的焦点,也是货币政策调控的重点,对三者相互关系描述即菲利普斯曲线。我国经济正处于经济转轨时期,经济增长、物价和失业也是我国经济可持发展必须协调的三个重要因素。本文对我国经济运行过程中菲利普斯曲线进行描绘,以期对我国货币政策目标选择提出建议。     

菲利普斯曲线在中国的验证——基于1979-2007年的数据分析

本文在介绍菲利普斯曲线三种形态的基础上,使用中国改革开放以来的相关数据对其进行验证.并对我国菲利普斯曲线的三种形态分别进行绘制,运用整体分析和分时段分析的方法对我国菲利普斯曲线进行研究.分析解释曲线的走向特点、探寻曲线发生变形的原因并提出相关政策建议.     

劳动力成本上升对中国通货膨胀的影响——基于开放NKPC框架的实证研究

伴随人口红利的逐步消失,劳动力成本的上升将成为中长期趋势,这种变化将对中国物价的形成以及走势产生很大影响。本文通过构建开放新凯恩斯菲利普斯曲线,对影响通胀的各种可能因素进行系统规范的实证研究,结论认为货币扩张、通胀预期对我国通胀有着正向的显著影响,劳动力成本上升已经成为推动我国物价上涨的重要原因。解决中国的通胀问题除了继续加强货币政策调控之外,还需要其他政策的相互配合,多管齐下才能达到抑制通货膨胀的政策目标。     

我国物价与货币供给关系实证分析——基于2003年-2008年月度数据

物价和货币供给之间的关系是货币经济学的核心问题,也是宏观经济学热点问题。基于在对物价与货币供给的时间序列做出季节调整后,在用HP滤波方法去掉各个时间序列的趋势项后,研究波动项之间联系,在此基础上做VAR模型,分析物价和货币供给关系联系,从而分析我国近几年来物价与货币供给量的关系。     

我国物价与货币供给关系实——基于2003年-2008年月度数据证分析

物价和货币供给之间的关系是货币经济学的核心问题,也是宏观经济学热点问题。基于在对物价与货币供给的时间序列做出季节调整后,在用HP滤波方法去掉各个时间序列的趋势项后,研究波动项之间联系,在此基础上做VAR模型,分析物价和货币供给关系联系,从而分析我国近几年来物价与货币供给量的关系。     

我国GDP对CPI的影响研究——基于SVAR模型的实证分析

作为衡量经济发展和通货膨胀的重要指标,对GDP和CPI两者的联动关系进行研究具有重要的理论和指导意义。文章选取1998—2017年的国内生产总值(GDP)和居民消费价格指数(CPI)数据,利用Eviews软件建立SVAR模型,通过协整检验、格兰杰因果检验分析、脉冲响应函数分析和方差分解分析的方法对我国GDP对CPI的影响进行实证分析。结果表明,GDP对CPI有显著的正向作用,两者之间存在长期均衡关系。     

当前中国消费引擎对就业状况和通货膨胀的影响与分析

当前中国消费引擎迸发旺盛活力,为经济与社会发展注入朝气,作为拉动经济增长的“三驾马车”之一,消费引擎将对就业与通货膨胀产生重大影响。本文通过定量与定性分析相结合的综合研究方法,运用菲利普斯曲线等宏观经济工具,针对当前经济环境下中国就业状况和通货膨胀率的变动分析了其内在逻辑,以期为未来经济发展作出一定贡献,仅供参考。