基于构造超平面的两阶段决策树算法的研究

如何在测试节点里构造一个恰当的分割超平面是构造决策树的关键,与单变量决策树不同,多变量(倾斜)决策树可以找到与特征轴不垂直的超平面。本文将从几何学角度说明构造测试节点的过程,提出了一种两阶段决策树的算法。     

利用EXCEL建立中小企业财务预警模型

一、中小企业财务预警模型的选择 运用量化的方法对企业财务风险进行预警,常用的模型有单变量预警模型和多变量预警模型。单变量预警模型运用个别财务比率来预测财务危机。美国学者William beaver通过实证研究认为预测财务失败的指标有：现金保障率、资产收益率、资产负债率等。单变量预警模型以分析单个财务比率为基础,从不同角度预测财务危机。但该模型没有界定不同比率对企业整体风险影响的权重,不能很好地反映各比率交替变化的影响。     

我国铁路企业竞争合作策略分析

通过建立单阶段和多阶段的博弈模型,对我国铁路企业的三种策略组合(竞争-竞争、竞争-合作、合作-合作)进行了比较分析。发现竞争-竞争策略组合只是铁路行业单阶段博弈的最优策略,而在多阶段博弈过程中还存在合作-合作(即串谋)的可能性。     

上市公司资本结构影响因素分析——基于中国上市公司横截面数据

目前国内外关于企业资本结构影响因素研究,多是通过单变量或多变量回归统计方法进行研究。本文以Kayhan和Titman(2007)研究市场时机资本结构理论所采用的指标为解释变量,并对其界定进行改进;分别采用多元线性回归模型及神经网络模型对上市公司资本结构及其影响因素进行了分析,结果发现,神经网络模型的残差平方和SSE较小,预测能力更强。     

Z模型在我国的适用性与临界值研究

一、Z-score模型述评美国经济学家Edward.I.Altman(1968)通过分析33家破产公司和33家非破产公司5年的财务数据,从22个变量指标最终选取了5个变量建立了著名评分模型(Z-score Model):Z=1.2(x1)+1.4(x2)+3.3(x3)+0.6(x4)+0.999(x5),Z模型是以会计资料为基础的多变量信用评分模型。该模型通过分析一组变量,根据统计标准选入或舍去被选变量,从而得出Z判别函数。     

基于Z—SCORE模型的上市公司财务风险预警研究

一、Z-score模型基本理论“Z-score”模型是一种多变量预测财务风险的模型。它不同于常采用的单变量分析法,“Z-score”模型是将多个财务指标综合起来加以分析判断,从而得出结论。     

一个新的U-MIDAS-Mlogit模型及应用

研究目标:解决响应变量与解释变量存在混频观测时的多分类分析问题,扩展多项选择Logit(Multinomial Logit, Mlogit)模型到混频数据环境下,使之能够处理混频数据并实现多分类预测。研究方法:将无约束混频数据抽样(U-MIDAS)技术引入Mlogit模型中,构建U-MIDAS-Mlogit模型,给出其极大似然估计。研究发现:新建的U-MIDAS-Mlogit模型,不但能够高频预测响应变量的多分类结果,而且具有比传统Mlogit模型更高的分类精度。研究创新:提出了一个新的U-MIDAS-Mlogit模型,能够直接对原始混频数据进行建模,克服了传统Mlogit模型需要进行数据同频化处理的局限,提升了Mlogit模型的功能,提高了多分类预测效果。研究价值:U-MIDAS-Mlogit模型具有广阔的应用前景,能够解决一类混频数据环境下的多分类分析问题,本文从数值模拟与模型应用两个层面进行了证实。     

从期望模型中的信息失真探究影响顾客满意的因素

一、期望模型的建立 期望模型是一种因果关系的顾客满意模型,它是按照各因素发生的先后顺序,建立起因因素(变量)与结果因素(变量)之间关系的模型.它侧重表现了顾客从购前到购后的整个消费过程中满意评价形成的途径.下图显示了这一过程.     

基于遗传算法的分销配送网络模型及求解

从供应链的集成和协调的角度出发,提出了在单工厂、多产品、多分销中心、多客户环境下,考虑需求分配的分销网络优化设计模型。模型体现了在设计分销网络时,根据各客户区对不同产品各种费用情况,合理地选择分销中心并将各客户区对不同产品的需求分配到各个分销中心,以降低分销环节的总费用。针对该模型,通过遗传算法,选择恰当的编码方法,快速求解模型,并通过实例验证了优化模型的正确性和算法的有效性。     

企业财务预警的国内外研究综述

本文回顾了国内外财务预警研究的发展历程,预警模型经历了由单一变量到多个变量、由静态模型到动态模型的演变。同时介绍了近几年学者引入的新预警技术,并提出推动财务预警研究完善发展的相关建议。     

我国宏观经济运行动态模拟与预测

一、研究的意义。监测我国宏观经济运行状况是否良好。经济是否能持续、快速、稳定、健康地发展。一直是我国学和政府时刻关注的焦点。而这一评价过程又是通过运用诸多宏观经济指标及指标间的联系来衡量的。在以往大多数研究中，是通过逐个建立单个指标对其他一个或多个指标相应的单一方程模型，对未来有关宏观经济指标进行预测。但是单方程模型有一个隐含的假定，就是被解释变量与解释变量之间如果有因果关系。则这种关系是单向的，即解释变量是原因，被解释变量是结果。单方程模型只是从一个方向解释了变量间的因果关系，因变量与解释变量之间没有反馈式的关系。但是在国民经济运行中，根据这种单向因果关系建立模型进行预测几乎是没有意义的。因为解释变量与被解释变量之间有着双向或联立关系，这时就需要采用联立方程模型．它可以使我们考虑多个变量之间的相互关系．通常这类模型由一组回归方程构成。这样，在估计一个方程的参数时就可以运用方程组中其他方程所提供的信息。我们可以运用一些统计软件来对这些方程进行估计。本采用计量经济学软件Eviews 3．1来对联立方程进行估计。在单方程模型里。普通最小二乘法是最适合这种模型的．但是两个或多个内生变量的同时存在需要我们使用另外的建模和估计方法。因为方程的联立性会使普通最小二乘法得到的参数估计量不一致。因为在联立方程模型中，一个方程中的内生变量往往又影响另一个方程中的其他变量，因此误差项与内生变量相关，所以普通最小二乘估计量也将是有偏和不一致的。     

刍议包钢薄板厂CSP的跨越式发展

1.包钢薄板厂的基本发展历程 包钢薄板坯连铸连轧厂是一个用现代化技术装备起来的现代化、自动化、智能化的新兴工厂,被包钢人誉为"希望工程".它既是包钢(集团)公司实现产品结构调整、提高连铸比和生产高附加值产品的有效途径之一;也是培育、提升包钢(集团)公司核心竞争力的必要措施.包钢薄板厂在短短的两年中完成了从投产到达产,从达产到超产;从技术引进到技术输出的产业进化过程,并创下当今CSP生产线多项世界纪录.回顾、展望包钢薄板厂的演化进程,可以分为三个阶段:     

主从企业产品动态博弈的stackelberg模型

研究地位不同的大企业与小企业产量博弈模型,并在此基础上,引入市场容量可变的概念,从而将模型推广到多个阶段,得出了主从两企业的产量、利润和价格数学表达式,通过计算和分析得到了在主从企业产品动态博弈中,大企业主导作用逐渐加强,主从两企业随着阶段数增加,产量、利润呈现不同程度下降,新增市场容量对于多阶段博弈起重要作用等结论。     

抵押贷款证券化产品定价:提前偿付概率模型

对抵押贷款证券化产品(MBS)定价的关键性因素——提前偿付率的基本理论、定价模型框架进行了系统性分析,提出了更符合国内实际情况的部分提前还款率模型和全部提前还款率模型,使用季节性、贷款信息、借款人信息等多个变量,设定LOGISTIC回归对提前偿付率模型进行了有益探讨。     

关于几种财务危机预警模型的比较

本文主要就单变量预测模式、多变量Z值预测模型、F———财务危机预警模型在预知财务危机征兆、控制财务危机的扩大、避免危机再次发生等方面进行了比较分析,提出了适合我国企业运用的财务危机预警模型。     

关于深证行业类指数的VEC模型实证分析

文章通过对深证行业类指数中的制造类(399130)、食品类(399131)、金融类(399190)、地产类(399200)指数从2001年7月到2009年12月的数据样本进行分析和处理,建立了一个多变量向量误差修正模型(VEC),并且通过样本内预测较好地拟合了近十年来深证这4类重要指数之间的关系,同时通过Granger因果关系检验进一步揭示了各指数之间存在的Granger因果关系.     

财务预警模型的八大研究趋势

关于财务预警的研究，国内外学者曾先后借用过二元Logistic概率模型，提出过单变量预测模型、多变量预测模型，还应用过神经网络分析预警模型等。笔者认为，财务预警模型有以下八大研究趋势：     

设计源头入手，加强飞机全寿命周期成本管控

飞机全寿命周期成本（LCC）管理方法历经了多阶段变化。以美国为例，从上世纪五十年代起步研究，然后到开始推行LCC阶段．再从开展定费用设计（DOC）发展到将费用作为独立变量（CAIV）方法。我国开展全寿命周期成本管理总体上起步较晚，体系尚不成熟．成本管理方法还局限于定费用设计、挣值管理、价值工程等，并不能真正运用CAIV。     

中国化妆品行业现状分析及对策研究

一、中国化妆品行业发展现状分析(一)中国化妆品行业现状被誉为"美丽经济"的中国化妆品行业起步于20世纪80年代中期,经过三十多年的发展,已经从摸索性阶段逐渐过渡到思考性发展的中期成长阶段,成为中国第五大消费热点。到2013年10月,中国已有三千四百余家正式注册的化妆品生产企业,每年生产数十万种化妆产品,以化妆品产品为核心的专业化化妆品经济链条初步建立。化妆品市场销售额逐年增长,图1和图2分别表示了从2001年到2013年,中国市场化妆品销售数量     

中国创业板市场与中小板市场间的波动溢出效应研究——基于方法比较视角

基于创业板市场与中小板市场的特殊关系,本文分别运用单变量条件异方差模型和多元条件异方差模型考察二者之间的信息传导和波动溢出效应,研究结果表明:(1)创业板市场对中小板市场存在波动的集聚性和持久性溢出效应,中小板市场对创业板市场不存在波动的集聚性溢出效应,但存在波动的持久性溢出效应;(2)创业板市场与中小板市场间均值溢出效应不显著,二者互不构成对方的定价中心;(3)单变量GARCH模型下,创业板市场对中小板市场存在单向的波动溢出效应,而多元GARCH模型下,创业板市场与中小板市场间存在双向波动溢出效应,表明多元GARCH模型效果优于单变量GARCH模型;(4)创业板市场与中小板市场间的波动溢出效应程度均不大,但中小板市场对创业板市场的波动溢出效应程度要大于创业板市场对中小板市场的波动溢出效应程度,表明老市场向新兴市场的信息流动量较大.