中国银行卡组织运作模式的福利分析

纵观全球银行卡产业,银行卡组织的集中定价机制不断受到来自商户和反垄断机构的质疑。本文以中国银行卡产业现有的受理环境为背景,对这一问题展开研究,结果表明:受理环境将会影响商户对银行卡支付方式的选择。在受理环境不佳的情况下,银行卡组织的经营目标和社会福利最大化的目标是一致的,银行卡组织不存在通过商户扣率和交换费获取垄断利润的动机。当前中国银联的运作模式并没有造成社会福利的损失,亟待解决的问题仍然是完善银行卡的受理环境,而不是引入竞争。     

美国与日本信用卡市场差异的比较分析

对银行进入信用卡产业的政府管制、通讯成本和市场规模是影响一国信用卡市场发展的关键因素。日本虽已成为世界第二大信用卡市场,但与美国相比,不仅信用卡的交易规模较小以及信用额度、受理范围十分有限,而且信用卡支付系统的欺诈率和信用卡发行机构收取的费率也较高。造成上述差异的主要原因在于:日本的银行业进入信用卡市场长期受到政府的严格管制,通讯成本较高以及信用卡产业的规模经济不明显。     

信用卡诱惑

正11月25日,中国人民银行公布数据显示,截至2014年三季度末,我国平均每个家庭拥有超过1张信用卡。蓬勃发展的信用卡市场为发卡银行、商户提供巨大的商业诱惑。与此同时信用卡的烦恼也层出不穷。北京市西城区,金融监管机构和金融机构总部云集。北京市西城区人民法院(下称"西城法院")日前发布的《银行卡审判白皮书》显示,近9年,该院受理的信用卡案件增长50余倍。作为发卡方,银行对于当前信用卡市场的现状,也有苦     

我国中小商户银行卡收单市场存在的主要问题与策略研究

介绍了中小商户银行卡受理现状、中小商户受理市场发展面临的主要问题,介绍了美国发展中小商户受理银行卡的经验,分析现有中小商户收单模式的利弊,对调整银行卡分润模式向收单机构倾斜以提高收单机构发展中小商户积极性作了可行性研究,并对刷卡手续费分润比例调整系数调整进行了完整测算研究,最后提出了推动中小商户受理银行卡的策略建议。建议包括建议调整银行卡分润模式向收单机构倾斜以提高收单机构拓展中小商户积极性,尽快出台商户刷卡手续费下调方案以提高中小商户受理银行卡的积极性,推动开放个人账户作为银行卡POS结算账户以扩大银行卡支付覆盖面,研发更多低成本银行卡受理终端以降低收单终端成本,完善中小商户商户信用体系以为中小商户提供基于收单的信贷增值服务。     

透视银行卡收费风波——我国银行卡的现状与发展

近年来，我国银行卡业务获得了长足的发展。一方面，随着银行卡联网通用工作的进一步深入，银行卡受理环境得到持续改善，全社会的用卡意识和习惯得到进一步的提高和培养，以借记卡（储蓄卡)为主要支付结算工具的银行卡业务得到迅猛发展：另一方面，伴随我国经济的快速发展和人民生活水平的显著提高，以消费信贷为主要特色的真正信用卡业务开始全面启动，使2003年成为“中国信用卡元年”。     

基于收银员执业能力提高的探讨

收银员是个体工商户或大型经营场所给顾客结账的工作人员,除了受理现金业务之外,其中还包括信用卡等业务,收银员执业能力直接影响了商户的经济效益,同时对信用卡的受理环境产生影响。文章对收银员的执业能力进行了整合分析,并为如何提高收银员的执业水平提出了建设性意见。     

利用中国银联卡跨境洗钱研究——以限制刷卡购买香港保险为例

中国银联最新发布的《境外保险类商户受理境内银联卡合规指引》限制通过银联卡购买香港保险,此举被认为来应对境外保险商户出现单卡单户的多笔消费数量激增的情况,但从长期看,该规定并不利于人民币国际化。文章通过分析银联卡购买香港保险存在的潜在洗钱风险,提出相应反洗钱措施,使银联卡跨境购买海外保险合法化,加快人民币国际化进程。     

零售平台的商户组内多样化与差异化

商户组内多样化和差异化是零售平台常见的特征。本文基于多样化与差异化特征的分析,建立零售平台的双边市场模型,讨论多样化与差异化特征和零售平台的运营策略之间的关系。分析发现：平台向商户收取高价主要受差异化影响,对顾客的补贴主要受多样化影响。平台向差异化商户收取源于竞争的价格加成,并限制差异化的商户数量。差异化度越低,价格加成越高,商户数量越少。商户间的差异化度、平台的差异化竞争策略,以及顾客对多样化商品需求的互补性,构成影响平台多样化与差异化均衡策略的三个因素。     

信用卡业务中特约商户的风险与防范

特约商户与银行、持卡人构成了银行卡市场的"金三角",对银行卡业务发展起着关键的作用.在信用卡的使用过程中,特约商户可能因工作人员操作不当或遭遇欺诈而遭受损失.文章详细分析了特约商户在信用卡使用过程中面临的风险,并提出了防范建议.     

探究农村信用卡的发展

随着我国金融业的发展，各个银行为争夺具有发展潜力的信用卡市场纷纷出台各种各样的营销策略。但是这些银行竞争的范围已经固定在经济发达的地区和城市，而很少考虑经济较落后的农村地区。就当前农村地区银行来说，银行卡的发展还主要是以借记卡为主，信用卡发展起步晚，且发展速度慢。本文试从农村地区的信用卡发展现状入手，寻找当前制约农村信用卡发展的问题所在，以期探索出适合信用卡在农村发展的道路。     

Spatial Monopoly with Product Differentiation

Most theoretical work on the behavior of spatial monopoly focuses on the single-product case, while, in reality, a firm usually produces (or sells) many differentiated products. In this paper, 1 introduce a new model of spatial monopoly with a multiple-product firm where the firm chooses both the measure of product varieties and the price of each variety to maximize its profit. I also examine the monopolist's optimal decision and its economic effects on the spatial economy with a fixed and variable market fringe, respectively. For a class of preferences to product differentiation, I find that both the quantities produced and the consumer surpluses vary across three different spatial pricing policies. This finding is in contrast to the literature on a single-product spatial monopoly where those results are invariant across different pricing policies.     

开放还是封闭：基于利润比较的支付平台转型策略研究

文章通过构建双边定价模型,研究支付平台封闭式运行与开放式运行的利润差异并给出平台转型策略。研究结果表明：在二部定价模式下,开放型支付平台的利润水平处于优势;在会员费模式下,开放型支付平台的利润水平则处于劣势;在交易费模式下,当需求的平均价格效应足够强时,开放型支付平台将表现出明显的利润优势。文章进一步在交易费模式下,给出了两类支付平台利润差距与平均价格效应、单位交易成本、平台内加价能力之间的具体关系,界定了支付平台转型的触发机制、作用机理与路径选择。以此为基础,文章解释了美国运通支付公司“封转开”的动机,结合我国支付产业运行的基本事实部分地解释了中国银行卡支付市场组织形式“封转开”改革的低效率原因。     

两部制许可契约下技术转移差异化和统一许可定价策略比较研究

针对技术转移过程中的差异化和统一许可定价问题，本文分别构建了两阶段差异化定价和统一定价博弈模型，讨论了两部制许可契约下的最优技术许可定价决策及社会效率配置问题。研究发现，相对于统一许可定价，差异化许可定价能够促进研发企业和生产企业一体化协调；差异化许可定价允许生产配置效率更高的企业生产更多的产量，进而提高了社会配置效率；差异化许可定价下，尽管研发企业可以降低对生产配置效率更高的企业的提成，但是可以向其收取较高的固定费用，进而可以缓解因过度的许可定价差异所引起的“水床效应”；当生产企业的产品替代性较强时，研发企业的统一许可定价更有利于改善社会福利，但加剧了市场竞争；除此之外，差异化许可定价更有利于改善社会福利。     

Console Price and Software Availability in the Home Video Game Industry

Using hedonic results from a unique data set covering the U.S. home video game industry (1976–2003) the interaction between software provision and console price is analyzed. Increased software provision negatively effects console price. This is contrary to many empirical pricing studies in the network effects literature greater software provision makes hardware more valuable and this should be reflected by increased hardware price. However, the main result from the paper is consistent with the recent theoretical literature on two-sided markets. Also, findings suggest the two-sided pricing strategy employed by hardware firms is dynamic. The percent of price decrease accredited to game provision decreases over time.     

农村信用社贷款利率定价影响因素分析——以海南省为例

科学有效的贷款利率定价对于海南省农村信用社发挥新农村建设金融主力军的作用具有重大的理论和现实意义。笔者对影响贷款利率定价的因素进行定性和定量分析,为海南省农村信用社贷款定价提供理论依据。     

Sales tax exemptions and credits: Time to reevaluate

The state sales tax is an inherently regressive source of revenue. This has given rise to attempts to counter the regressivity through adjustments to the basic sales tax structure through credits and exemptions. Two new alternatives appear to have both theoretical and practical advantages over simple credits and exemptions: the use of a debit card for delivering sales tax credits and a negative credit related to potential tax liability. They have the theoretical advantages of both the credit and the exemption while not having the administrative difficulties of the credit or the revenue loss of the exemption. Empirical analysis using the Consumer Expenditure Survey and the Maryland tax code indicates that the state can reduce regressivity and raise substantial revenue using either alternative. The proposed gains can be made with enhanced revenue stability, little administrative cost, and little impact on horizontal equity or efficiency.     

Platform pricing redux

Platforms such as Airbnb, Amazon, Apple iOS, eBay, Microsoft Windows, and Uber are ubiquitous. The two-sided nature of platform markets, however, requires a reconsideration of the conditions for profit maximization and understanding of how platforms operate. Profit-maximization in two-sided markets is characterized as an intuitive extension of the inverse elasticity pricing rule (Lerner index). This is further expressed in terms of the participants' primitives: users' reservation values and the platform's marginal cost. Differences between one- and two-sided markets are demonstrated and discussed.     

农户信贷行为影响因素的实证分析

农户是农村经济结构中最基本的经济单位和最直接的参与者,其行为直接关系到农村金融安排支持农村经济发展的效果。文章以二元Logistic模型为基础,利用220户农户调查数据,对农户从农信社贷款可得性的影响因素进行了实证分析,研究表明,影响农户信贷可得性的因素主要包括农户内在性因素和农信社外在性因素,其中,农户家庭年收入、户主对农信社的了解和有无借贷经历等内因性因素对农户信贷可得性的影响显著为正,农信社贷款额度、贷款效率等外因性因素对农户信贷可得性的影响分别显著为负和正。     

Credit risk and financial instability

Recent advances in modelling credit risk bring much greaterdiscipline to the pricing of credit risk and should promotediversification by penalizing concentrations of credit riskwith greater allocations of economic capital. Although thesemodels perform well with regard to high-frequency hazards, theyare ill equipped to deal with the low-frequency, high-severityevents that are likely to be the most serious threat to financialstability. Cognitive biases in estimating the probability ofsuch losses may lead to disaster myopia. In periods of benignfinancial conditions, disaster myopia is likely to lead to decisionsregarding allocations of economic capital, the pricing of creditrisk, and the range of borrowers who are deemed creditworthy,that make the financial system increasingly vulnerable to crisis.Alternative policy measures to counter disaster myopia are considered.     

自发自还背景下我国地方政府债券信用风险研究

在地方政府债券自发自还的背景下，研究我国地方政府市政债券信用风险，对于相关监管部门确定省、市层级合理适度的市政债券发行额度和规模，对于市政债券的发行者以及投资者准确评估市政债券信用风险，确保市政债券安全有效地发行具有重要意义。文章通过引入奈特不确定性因素期权定价理论的相关思想，构建了市政债券信用风险模型。研究结果表明在考虑奈特不确定性背景下，当债务规模占可担保财政收入80%以下时，理论违约概率趋近于零，当债务规模达到可担保财政收入80%以上之后，理论违约概率对债务规模的敏感性突然放大。据此文章得出结论：在考虑奈特不确定性因素的背景下，违约率与奈特不确定性因子存在正相关关系；市政债券规模需严格控制。