私募股权基金投资管理与发展探讨

目前我国私募股权基金的发展取得了一定的成就,丰富了我国资本市场的结构,促进了国有企业的改革和重组,为中小企业和地方企业带来新的融资渠道。但私募股权基金的发展尚处于早期阶段,仍有许多制度和政策问题亟待解决。文章通过对私募股权基金投资管理的全面分析,加深了行业从业人员和政策制定者对私募股权基金的理解,并为私募股权基金产业在早期的发展提供了一些建议,可供同行参考。     

我国A股上市公司投资私募股权基金动机研究

在我国私募股权基金的出资人中,不乏上市公司的身影,作为公众公司和资本市场的重要主体,上市公司对外投资行为成为证券监管机构及社会公众投资者关注的重点。上市公司投资私募股权基金的行为必然蕴含着特定的动机。通过本文的论证和研究,能够更清晰地理解上市公司投资私募股权基金的行为,可以为上市公司在进行投资私募股权基金的决策时提供参考,为证券投资人对上市公司的该对外投资行为的价值判断提供参考依据,同时,还可以为证券监管机构针对上市公司投资私募股权基金行为的监管提供借鉴和参考。     

我国私募股权基金发展刍议

发展私募股权基金,不仅有助于我国金融市场的完善,也有利于促使企业快速成长,从而带动经济的增长。本文以私募股权基金的特点为切入点,结合我国私募股权基金的发展现状,对存在问题进行了分析,提出了发展我国私募股权基金的应对措施。     

2007年第二季度中国私募股权基金投资调查报告

随着市场化改革的不断推进和中国企业的迅速成长，中国作为新兴经济体所孕育的私募股权投资市场．正在展现出越来越多的机会和活力。大中华区著名创业投资与私募股权研究，顾问及投资机构清科集团近日公布．     

私募股权基金渐行渐近

私募股权基金是指通过私募形式,对非上市企业进行的权益性投资。投资者按照其出资份额分享投资收益,承担投资风险。但目前也有少部分私募股权基金投资已上市公司的股权。然而现阶段私募基金操作规范在我国尚存法律空白。我国也没有针对私募股权基金的认定标准和监管条例。即使这一极具发展潜力的组织形式渗透到经济活动的一个角落,但缺乏明确的认定,以及操作细     

论私募基金在我国的发展趋势

私募基金近年来在全球蓬勃发展,已经成为国际金融市场上的新角色.中国作为亚洲最有前途的私人股权投资市场,得到国际大投行的青睐.虽然私人股权投资在中国的发展有很大的机遇,但是由于法律和制度不健全等因素,私募基金在我国还面临许多挑战.私募基金要在我国健康发展,还急需解决基础研究、退出方式等问题.     

美国私募股权基金融资渠道研究及对中国的启示

在美国私募股权基金最早是以风险投资的形式出现的,它的出现极大地推动了美国中小企业尤其是高科技产业的发展。美国的私募股权基金获得极大发展的重要原因是政府对其资金来源管制的逐渐放松。本文研究了现阶段美国私募股权基金主要的资金来源,从而对我国拓宽私募股权基金的融资渠道提供借鉴,有助于促进我国私募股权基金的发展,从而促进我国经济的发展。     

私募股权基金与我国的产业发展问题研究

产业是国民经济发展的载体,它的发展离不开资本及相关的技术、人才的支撑。而作为资本和产业的联系纽带,私募股权基金的存在与发展可以促进产业结构调整、提高产业自主创新能力和促进企业产权制度改革。我国资本市场目前的水平还远远不能适应中国经济发展的需要。要改变这种状况,必须积极发展私募股权基金。文章从政策法律、运作机制、市场认可等方面提出了我国私募股权基金的发展对策。     

我国私募股权投资的现状、问题及发展趋势

近年来我国私募股权投资发展迅猛，但也面临挑战，包括规则的不统一，市场的认可度还不高，与地方政府的关系较为密切等。对此，应充分认识私募股权市场在我国经济发展中的战略地位，允许机构投资者在一定比例内投资私募股权投资基金，同时对于私募股权投资基金的发展，要坚持市场化方向，为其确立统一的市场规则。     

我国私募股权投资发展方向研究

中国私募股权投资行业从2004年开始发展势头渐强。随着私募股权基金兴起．在私募股权投资活跃的同时,盲目性也同时暴露。私募股权投资作为一种权益融资的新型方式,具有许多传统金融业务不具有的优点,能够有效解决中小企业资金不足的问题,同时实现股东价值的极大增值。在我国目前的经济形势下,进一步发展壮大本土私募股权投资,需要综合从强化自身建设和加强外部建设两大方面考虑。     

金融机构投资私募股权"基金的基金"——基于案例的研究

基金的基金（FOF）是私募股权投资市场的重要组成部分，也是发展的主流趋势。FOF在分散风险、投资顶级基金、接近目标市场等方面具有优势。文章通过对国内外金融机构投资FOF案例的研究，分析了FOF与其他私募股权投资形式充分整合的必要性，认为金融机构应当结合自身优势与特点构建包含FOF在内的私募股权投资体系，并就投资与监管提出了相应的政策建议。     

我国私募股权投资的现状、问题及发展趋势

私募股权投资，简称PE（Private Equity），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权（即私募股权）的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以采取公募形式，即向社会不特定公众募集，也可以采取私募形式，即采取非公开发行方式，在特定群体，往往是有风险辨别能力和风险承受能力的机构和个人中募集资金。[第一段]     

私募股权投资与中小企业成长

企业的成长性不在规模大小，主要是发展空间和前景。浙江很多企业是小型企业，但却很有成长性，深受私募股权基金的追捧     

我国主权养老基金投资风险与绩效评估

通过CAPM模型对我国主权养老基金股票投资组合的风险进行测算分析,并用三大经典指数模型对投资绩效进行评估。得出,大部分投资组合的系统性风险和非系统性风险都高于市场基准组合,说明风险未被充分分散。各个投资组合的总风险差异也较大。从投资绩效评估结果看,大部分投资组合业绩是优于市场基准组合,基本实现了基金保值增值的投资目标。     

中国应积极发展私募股权基金

如果你问“谁在2006年全球经济中影响力增长最快”,可能很多人会想到中国和印度,但是我的答案其实是另外一个：私募股权基金。     

论战私募股权基金

自PE（私募股权）兴起之日,公众和媒体对其的探讨就从来没有消失过。今年2月,赛富亚洲创始合伙人阎焱因＂换名片＂事件而遭到微博围观。一位媒体人更发表公开信,提道：＂中国的PE阶层,以什么方式发展,     

浅析我国私募股权投资基金发展趋势及面临风险

私募股权投资,主要是指投资于非上市股权,或上市公司非公开交易股权的一种投资方式。近年来,中国作为亚洲最有前途的私募股权投资市场,得到了众多国家大型投行的青睐。虽然私募股权投资在中国的发展有很大的机遇,但是由于政策法规不完善等因素,私募股权投资基金在我国还面临许多问题和挑战。本文简要介绍了私募股权投资基金的基本运行原理和我国私募股权投资基金的发展现状,以及在发展过程中所面临的问题,最后提出了一些解决建议。     

私募股权投资后管理问题研究

对私募股权投资后管理的内涵、私募股权投资家与企业家的委托代理问题、私募股权投资后管理的动因以及私募股权投资后管理方式进行探讨。     

完善我国私募股权投资基金监管的若干建议

私募股权投资基金在现代金融环境下存在一系列潜在运行风险,只有对其施以科学适当的外部监管,才能保障其有序运行。目前,我国已初步确立了私募股权投资基金的组织形式、注册备案机制以及涉外监管机制等一套监管制度。但总体而言,监管体制尚不完善,监管手段有待创新。在吸收借鉴美国、英国、日本等国家私募股权投资基金监管经验的基础上,本文提出需从完善政府监管体制、创新相关监管制度和完善行业自律监管机制等方面完善我国私募股权投资基金监管体系。     

私募股权基金发展问题探析——以天津为例

作为中国经济第三增长极,天津金融改革创新正不断向纵深发展,以PE为代表的多层次资本市场迎来发展的新机遇,PE快速发展面临的诸多制度、配套约束及基金运作风险等问题也日益凸现。如何破除PE发展中暴露的体制、机制和运作等诸多障碍,引导PE合法合规经营、防范风险,对天津乃至全国PE健康发展都具有现实指导意义。