我国银行业信用风险宏观压力测试研究

本文通过实证研究提出并论证了一种宏观压力测试方法,该方法可用于银行业监管和系统性风险的防范.首先采用有序多分类Logistic模型测算行业原始违约概率,再运用MFD违约概率模型将宏观冲击因子引入以求得渗入宏观经济因子的违约概率,然后采用CreditRisk+模型分别测算不同宏观压力情景下与信用风险对应的经济资本变化,经...     

银行业信用风险宏观压力测试方法研究

三大信用风险模型在国际银行业宏观压力测试实践中被广泛使用,CreditRisk+要求数据较少且计算量较小但难以考虑贷款违约的行业相关性;CreditMetrics很好地考虑了违约行业相关性但要求数据较多且面对较大的贷款组合计算量过大;CreditPortfolioView建模过程中不需额外设计风险传导及情景模型,能直接用于宏观压力测试,但其损失分布计算量较前面2种模型都大。本文为了克服以上不足,在压力情景生成及风险传导部分采用分行业的CPV模型,信用风险计量部分采用违约概率固定的CreditRisk+计算损失分布。该压力测试方法考虑了贷款违约的行业相关性,数据要求较少且计算量小。     

信用风险宏观压力测试建模技术分析

2008年全球金融危机爆发后,信用风险宏观压力测试逐渐成为宏观审慎监管体系的重要组成部分,用以评价一国金融体系面对系统性风险的脆弱性,有利于监管部门提早制定应对措施.目前,信用风险宏观压力测试已在全球主要国家得到推广和开展,压力测试技术方法不断得到完善.然而,信用风险宏观压力测试发展时间较短,现有技术模型仍在不断改进和提高,加之国内相关研究较少,因而有必要加强信用风险宏观压力测试建模研究和经验总结,以促进我国更好地开展银行业信用风险宏观压力测试.     

我国商业银行信用风险宏观压力测试研究

压力测试是商业银行风险管理的一种新手段,主要用于度量在极端情况下商业银行的承受能力,美国次贷危机后,该方法备受关注。本文分别从理论和实证两个方面对商业银行信用风险宏观压力测试进行了分析,并在此基础上对我国商业银行信用风险宏观压力测试的相关问题进行了探讨和研究。     

银行体系信用风险宏观压力测试研究——以湖南省为例

2008年国际金融危机后,压力测试逐步成为量化评估金融体系系统性风险、推进宏观审慎管理的重要手段。本文以银行体系的不良贷款率为风险测度指标,运用Logistic模型,分别模拟2008年历史情景和历史最差情景来测算宏观经济因素波动对银行体系的冲击大小。从设置的两种情景压力测试结果看,消费和投资增速变化形成信用风险因子时,湖南省银行体系形成的不良贷款率都低于初期不良贷款率,湖南省银行体系稳定性较高。     

中国银行业信用风险宏观压力测试分析

由美国次贷危机引发国际金融危机后,许多金融机构相继倒闭,如何从整体上、全面控制金融机构的信用风险是当前最值得研究的问题。压力测试是一种可以考察极端事件或极端情景对金融机构的冲击程度的有效方法。本文借鉴国外已有的关于成熟的宏观经济因素对银行信用风险的评估,考虑到我国宏观经济和金融体系的特点以及数据的可得性,建立关于我国宏观经济因素对银行信用风险的模型,并进行实证分析和压力测试。     

基于中小商业银行信用风险的宏观压力测试——以湖北A银行为例的实证分析

受次贷危机和全球性经济衰退的影响,2009年和2010年美国共有297家银行倒闭。在此期间,美联储对美国19家大型银行进行统一的压力测试,并据此判断各大型银行的资本充足性和金融系统的稳定性。美国此举给其它国家和地区带来一个值得借鉴的经验,欧盟也对欧洲各银行进行了压力测试。2007年12月我国银监会颁布《商业银行压力测试指引》,要求商业银行积极推动压力测试的研究和应用。     

我国银行业金融机构资产规模的宏观压力测试

宏观压力测试在各国银行业的宏观经济审慎分析中越来越受重视,其主要目的是识别金融机构体系内承受系统性风险时所暴露的结构性弱点和整体风险水平。本文利用线性压力测试模型,重点测试了GDP增长速度和CPI同时发生不同程度恶化时,2008年和2009年我国银行业金融机构资产规模增长速度的受影响程度,同时深入分析了各种测试情景发生的可能性。结果表明在各种测试情景下,资产规模继续保持正增长的可能性很大。     

商业银行信用风险压力测试的方法和实践

本文系统地总结了商业银行信用风险压力测试的主要技术方法,讨论了各种方法的优缺点和适用性,介绍了国外银行的实践情况,为国内银行开展信用风险压力测试提供参考.     

地方法人金融机构的信用风险压力测试

本文在FSAP框架下,尝试构建单个金融机构承受宏观经济冲击的压力测试模型,考察在压力情景冲击下xx银行的稳健性状况,即宏观经济下行对该行不良贷款率的影响.     

商业银行信用风险压力测试

信用风险压力测试是商业银行信用风险管理的一个重要组成部分,本文介绍了商业银行信用风险压力测试的主要方法——"搭积木法",强调压力测试对于新兴市场国家银行风险管理的重要性。     

商业银行信用风险压力测试

压力测试一词是指用来测度金融机构对于一些异常但又可信事件脆弱性的各种技术的总称.本文在压力测试概念的基础上,指出信用风险压力测试是商业银行信用风险管理的一个重要组成部分,详细介绍了商业银行信用风险压力测试的全过程--搭积木的方法.最后,强调了压力测试结果的解释与应用问题.     

法人金融机构信用风险压力测试的实证分析——以淄博某农信社为例

为了及时了解宏观经济下行、货币政策变动和金融海啸冲击给淄博市中小法人金融机构所带来的金融风险,本文以淄博市某农村信用联社为例,采用Logit方法论评估分析了对宏观经济不利变动对淄博市中小法人金融机构稳健性的影响,并得出相应结论.     

涉农信贷违约风险的宏观压力测试——基于农行某地区数据的实证分析

压力测试已经被国外越来越广泛的用于金融系统的风险预测,而我国运用这种方法的起步较晚,大多数研究集中在对房地产信贷的研究,本文将压力测试的方法引入涉农信贷中,对涉农贷款违约风险进行风险预测。     

涉农信贷违约风险的宏观压力测试——基于农行某地区数据的实证分析

压力测试已经被国外越来越广泛的用于金融系统的风险预测,而我国运用这种方法的起步较晚,大多数研究集中在对房地产信贷的研究,本文将压力测试的方法引入涉农信贷中,对涉农贷款违约风险进行风险预测。     

我国商业银行宏观压力测试研究——基于四类银行的SUR模型

本文以不良贷款率作为评估银行主要风险的指标,建立SUR模型对我国国有商业银行、股份制银行,城市商业银行和农村商业银行四类银行进行了宏观压力测试。通过构建房价下跌和物价上涨的极端情景,运用蒙特卡洛模拟方法得到宏观经济因素冲击下四类银行的贷款损失分布,结果表明在设定的压力情景下,四类银行的贷款损失率都有不同程度的上升,国有商业银行的稳健性最好,而城市商业银行表现相对较差。     

基于外部信息的信托公司 信用风险压力测试案例分析

鉴于目前信托公司在压力测试方法应用上的缺乏,本文基于宏观经济变量与不良 贷款率的相关性,建立了宏观经济波动冲击对信托公司信用风险影响的压力测试方法,并以某 信托公司为例进行案例分析。该压力测试方法较为有效地测试出了某信托公司面临极端压力情 景时的风险承受能力。为提高压力测试的精确度,可结合业务的行业结构进行多个压力测试, 并按业务比例进行加权汇总。     

商业银行大型集团客户信用风险压力测试——基于蒙特卡洛模拟方法

为描绘商业银行大型集团客户在压力情景下的信用风险情况,本文以某银行过去12年的不良贷款数据为对象,进行了压力测试实证研究。在研究中引入还原不良贷款率作为中间变量,使用Logit回归建立宏观经济数据和还原不良贷款率之间的量化模型,进而通过商业银行内部评级数据调整得到不同情景下每个集团成员的违约概率;在此基础上,通过蒙特卡洛模拟计算损失分布情况,并估算集团关联风险所致额外损失额。研究结果显示,大型集团客户的压力损失分布,呈现明显的厚尾特征,进出口、质押式回购利率、工业生产者出厂价格指数、广义货币、工业增加值对其的影响较大。据此,本文建议监管部门应引导商业银行加强宏观经济和政策研究,扶优控劣优化用信结构,控制用信集中度。     

农信社信用风险:基于压力测试方法的实证研究——以广东省A市为例

压力测试作为一种前瞻性风险评估工具,用以考察宏观经济因素异动对金融机构的冲击程度。选取广东A市未改制的LC农信社与已改制的A农商行样本数据测试,结果显示:GDP增长率、CPI、M2增长率、一年期贷款基准利率LR的变化对信用风险影响显著,在区域GDP和M2增长率大幅下降、CPI和LR大幅上升情景下,随冲击程度的提高,A农商行和LC农信社不良贷款率随之提高,且LC农信社不良率攀升幅度大于A农商行,表明LC农信社抵抗冲击能力较差,信用风险较高。最后,根据巴塞尔协议对预期损失定义,计算出不同压力下的预期损失,得出结论,并以此作为金融机构计提贷款减值准备和确定资本的依据。