关于中小企业融资难、融资贵问题的思考

中小企业融资难融资贵是个世界性难题,我国的中小企业融资难融资贵问题则又带有鲜明的中国特色。中小企业天生具有融资难和融资贵的特点,信息不对称更会加剧此问题。无论是发达国家还是发展中国家都将解决中小企业融资难融资贵问题提升到战略高度给予重视,也构建了各具特色的政策扶助体系,力图弥补市场机制的缺陷。我国应借鉴国外的成熟经验,并结合国内金融改革的路径、金融市场发展的思路以及实体经济发展的总体特点,制定一个兼顾短期、中期和长期的发展战略,从法治、产业、财政和金融等多方面对中小企业融资环境进行综合改革。     

构建县域中小企业金融支撑体系的思考

中小企业融资难、融资贵问题一直是制约中小企业发展的"瓶颈",尤其在虚拟经济盛行、实体经济萎缩的当下,解决这个问题显得异常迫切。安徽省舒城县金融创新工作成效显著,各项指标在全省县区类考评中名列前茅,课题组成员在对舒城县金融机构和相关中小企业、乡镇等单位实地调研后,历时半年整理成文。提出了构建县域中小企业融资支撑体系的相关政策建议,以期切实解决中小企业发展中的融资问题。     

大力推进“数字外管”和“安全外管”建设 访国家外汇管理局科技司司长、外汇业务数据监测中心主任 张铁成

《中国外汇》:2019年,为解决中小企业融资难、银行风控难和监管难问题,外汇局推出了跨境金融区块链服务平台。上线试点快1年来,区块链平台的效果怎么样?张铁成:近年来,外汇局高度重视金融科技的创新与应用,大力推进“数字外管”和“安全外管”建设。从2017年开始,外汇局按照党中央、国务院有关金融服务实体经济、解决中小企业融资难的工作部署,密切跟踪新技术发展,推进区块链在监管科技中的创新应用。2018年下半年,外汇局围绕跨境金融领域融资难、融资贵方面的痛点问题,进行了专题调研摸底,提出了利用区块链技术探索解决跨境融资难、融资贵问题的初步构想.     

集合票据

集合票据,是指2个以上10个以下具有法人资格的中小企业债务融资工具。集合发行能够解决单个企业独立发行规模小、流动性不足等问题。对探索解决中小企业融资难、支持实体经济发展、规范中小企业运作、     

降低实体经济融资成本中的财税与金融对策探究

长期以来,实体经济薄弱领域的"融资难、融资贵"问题难以得到根本改善,2012年12月召开的中央经济工作会议强调要"切实降低实体经济发展的融资成本"。降低融资成本,有利于支持实体经济发展、推动经济金融体制改革、实现"稳增长、转方式、调结构"的总体目标。本文从造成实体经济"融资难、融资贵"的深层次原因入手,客观分析了实体经济的总体成本和融资成本结构特点,明确提出降低融资成本需要进一步加强财税与金融政策配合,不断优化顶层设计,积极推动局部领域的改革创新。     

民间融资：期盼走向阳光地带

在我国,民间融资目前仍未取得合法地位、尚未纳入政府监管范围,常常被比作是"涌动于灰色地带的金融潜流",然而,由于我国经济的快速发展和多元化市场的强劲需求,各地民间融资十分活跃,规模不断扩大。民间融资以其手续简便易行、利率区间弹性较大等优势,在经济领域中的影响日益增大,已成为中小企业及"三农"经济获得资金支持的重要渠道,成为我国经济发展中不可缺少的因素。但是民间融资对经济金融的运行也带来了一些负面影响。那么我们该如何兴利除弊、扬长避短,充分发挥民间融资的优势作用?首当其冲的也许就是为民间融资"正名",将实际存在的民间融资行为合法化,不断加强政策引导、强化监督管理,使民间融资从地下转入地上,从灰色地带步入阳光地带。针对这一问题,本期一线话题邀请了中国人民银行吕梁市中心支行行长刘贵斌、中国人民银行台州市中心支行行长姚土清和中国人民银行研究局研究员邹平座博士来和我们一起展开讨论。     

互联网金融模式下中小企业融资问题研究

如今中小企业作为我国社会经济稳定发展的重要载体,其持续成长的能力却受到融资问题的限制。伴随着信息科技的不断发展,互联网金融融资模式向中小企业筹资者提供了更多选择,并缓解了其融资难、融资贵的问题,但与此同时也伴随着风险的出现。本文通过分析当前我国使用较广泛的几种具体的互联网金融模式以及在该类模式下进行融资的优势与风险,为如何完善互联网金融融资提出改进建议,以期能进一步帮助中小企业解决融资难题。     

创新思路 共求发展——湖北省银行业加大中小企业融资支持力度

中小企业融资难是一个世界性难题,而在转型期的中国体现得更为突出,一方面是中小企业大量产生,成为国民经济的重要组成部分,对经济增长的贡献率不断增大,另一方面则是中小企业从银行机构贷款难,其他直接融资渠道更不畅通,使中小企业发展面临严重制肘,也使地方政府和企业对金融机构特别是银行颇有微词,这其中的原因已经有很多探讨。让人感到兴奋的是:中小企业融资难坚冰正在融化,不仅在经济发达、中小企业蓬勃发展的江浙地区,银行对中小企业的贷款和金融服务正在快速增长,银行和企业正出现双赢的良性互动,而且在经济相对落后,中小和民营企业发展比较滞后的中部地区,也出现了让人欣喜的中小企业融资创新。在这种形势下,中国人民银行武汉分行、湖北省金融学会联合组织了中小企业融资服务创新情况的调查,形成了调查报告,比较全面的反映了这一变化以及变化中还需要我们思考和改进的一些问题。我们还特邀中国人民银行武汉分行行长张静、武汉大学教授、博士生导师黄宪对该现象进行了点评。本期重点关注:中小企业融资。     

降低企业融资成本需丰富融资渠道

8月14日,国务院办公厅印发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（以下简称《意见》）,提出了十个方面的政策措施,并明确了职责分工,要求金融部门采取综合措施,着力缓解企业融资成本高问题,促进金融与实体经济良性互动。今年以来,多地中小企业“融资难”“融资贵”等问题日益突出,国务院及相关部委也密集发文旨在降低企业融资成本、增加金融对实体经济的支持。     

县域推行中小企业集合票据融资模式的对策建议

2009年,由人民银行主导,在银行间市场推出了中小企业集合票据,2011年又开始试点"区域集优"融资模式,有效拓宽了中小企业融资渠道。中小企业集合票据具有准入相对容易、融资便利、成本低廉的优点。本文分析了县域中小企业融资困难,对在县域大力推广和发展中小企业集合票据、区域集优票据,解决中小企业融资难的问题进行了研究探讨。     

“应收账款质押融资信息系统”拓宽中小企业融资渠道

近年来,为解决中小企业融资难、担保难问题,中国人民银行镇江市中心支行(以下简称镇江中支)创新思路,大力发展应收账款质押融资业务。为配合业务展开建立镇江市"应收账款质押融资信息系统",并得到了镇江市委市政府和南京分行的高     

数字金融何以纾解中小企业融资之困?

在推动普惠金融创新实践进程中,数字技术与金融业态的深度融合能否有效缓解实体经济长期面临的融资困境亟待被进一步检验。基于中国中小企业板和创业板的微观面板数据,本文对数字金融是否有助于纾解当前中小企业普遍面临的融资约束难题及其作用机制进行分析。研究发现,数字金融发展对缓解中小企业融资约束具有显著的促进作用,并且这一效应在民营企业、规模较小企业和金融欠发达地区企业中尤为突出。研究还发现,数字金融主要通过提高信贷可得性和降低融资成本两个渠道缓解中小企业融资约束。在采用工具变量法克服内生性、重新测度融资约束指数和开展不同维度的纵深检验后,结论依然稳健。为此,本文认为解决融资难和融资贵问题应当注重发挥数字金融的普惠性特征和长尾效应。     

新疆小额贷款公司发展现状及对中小企业融资问题的启示

中小企业融资难已成为制约中小企业发展的核心问题之一，为解决中小企业融资问题，促进中小企业进一步发展，中国人民银行、中国银监会通过金融组织机构创新设立小额代款公司。本文通过对新疆小额贷款公司现状分析，阐述了小额贷款公司对解决中小企业融资问题的作用及启示，并提出了解决中小企业融资问题的建议。     

降低企业融资成本需丰富融资渠道

<正>8月14日,国务院办公厅印发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》(以下简称《意见》),提出了十个方面的政策措施,并明确了职责分工,要求金融部门采取综合措施,着力缓解企业融资成本高问题,促进金融与实体经济良性互动。今年以来,多地中小企业"融资难""融资贵"等问题日益突出,国务院及相关部委也密集发文旨在降低企业融资成本、增加金融对实体经济的支持。     

基于小微企业融资难问题的思考

在目前经济下行压力背景下,小微企业融资难问题更加突出。2020年1月7日,国务院金融稳定发展委员会(简称金融委)召开第十四次会议,研究缓解中小企业融资难、融资贵问题,小微企业融资难问题再次提上日程。     

建设银企融资对接平台,化解中小企业融资难题

正一、系统建设背景中小企业在国民经济中已占据举足轻重的地位,但长期以来由于各种原因,中小企业所获得的金融支持却与其贡献极不相称,融资难已经成为制约中小企业发展的普遍性难题。其中,信息不对称一直是制约中小企业融资的重要因素。为构建一个银行与企业信息互通的可持续、常态化的对接渠道,解决由于信息不对称而导致的"难贷款、贷款难"问题,支持中小企业发展,做好货币政策引导和金融服务工作,中国人民银行青岛市中心支行(以下简称"青岛中支")依托城市金融网开发建设了"银企融资对接平台"。     

互联网金融模式下中小企业融资问题分析

中小企业是我国社会经济体系中的重要一环,中小企业的发展能够有效缓解我国的就业压力,对于维护社会稳定和促进经济增长都能够发挥重要的作用。当前我国创新创业风潮迭起,国家鼓励中小企业特别是创业企业的发展。因此,互联网辅助中小企业发展就成为国家建设中的一项重要工作。然而,中小企业由于自身条件较差和银行较高的贷款门槛,面临融资难、融资贵的问题。随着互联网金融的快速发展,中小企业能够借助互联网金融获得透明度更高、参与度更高、中间成本更低、协作性更好的融资方式。基于此,本文对互联网金融模式下中小企业融资的难题进行研究,分析如何做好中小企业的融资问题进行分析。     

浅谈中小企业融资问题

<正>中小企业是国民经济发展的重要基础,是社会稳定的重要保证,同时也是确保国家财政收入特别是地方财政收入的稳定来源。融资难问题一直是制约中小企业发展的瓶颈。本文首先对中小企业融资现状进行分析,探讨了中小企业融资难问题的成因和现有的融资渠道及存在的问题,并分析了供应链金融与传统融资模式的区别以及供应链金融是如何解决中小企业融资难问题的,在此基础上在提出了供应链金融是解决中小企业融资难问题的有效途径这一论断。     

全口径跨境融资宏观审慎管理政策实施中存在问题及政策建议

自2016年5月3日中国人民银行《关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》实施以来,国内中小企业咨询办理跨境融资的热情高涨.新政策对于有效解决国内企业、特别是中小企业融资难、融资贵等问题将发挥积极作用.近日,国家外汇管理局河北省分局在对跨境融资管理及业务操作中发现,新政策在实施中仍存在一些问题,需要进一步完善.     

关于发展线上供应链融资业务的思考

线上供应链融资是商业银行服务实体经济的一个集成交易性金融创新产品,其广阔的市场空间引起了商业银行的高度关注。农业银行广东分行创新链捷贷融资产品,以全线上方式实现了针对核心企业上游供应商多级穿透式的保理融资,为践行普惠金融、服务实体经济开辟了新的路径。基于该产品建立起的新融资模式已在全国农行得到了推广应用,成为全行响应国家推动供应链创新与应用政策导向、解决民营及小微企业融资难融资贵问题的重要模式。